A medida que nos adentramos en 2025, el mercado inmobiliario de Tokio sigue siendo boyante. Los precios de los inmuebles en Tokio han mantenido una tendencia al alza desde el desastre de Corona, sobre todo en lo que respecta a la previsión del mercado residencial de lujo, siendo especialmente pronunciado el crecimiento de la demanda en la zona del centro de la ciudad: desde finales de 2024 hasta principios de 2025, los precios de los condominios de segunda mano aumentaron considerablemente, empujando al alza el precio medio del mercado en su conjunto. La fuerza impulsora de esta subida fueron las propiedades para particulares con alto poder adquisitivo en el centro de la ciudad, polarizando aún más el mercado inmobiliario de Tokio. Este artículo se centra en el mercado inmobiliario de Tokio 2025 y ofrece una visión global del entorno macroeconómico, los cambios en el mercado de los ricos, las tendencias en las zonas calientes, las nuevas tendencias y las estrategias de inversión inmobiliaria para los ricos. Descifrará las tendencias del mercado de este año desde una perspectiva empresarial y examinará las claves del éxito.
1. el entorno macroeconómico que rodeará al mercado inmobiliario de tokio en 2025
Al hablar del mercado inmobiliario de Tokio en 2025, en primer lugar es necesario tener presente el entorno macroeconómico. La economía japonesa sigue creciendo moderadamente tras la fase de recuperación del desastre de Corona, mientras que los precios siguen subiendo, con un índice de precios al consumo que aumentó aproximadamente un 4% interanual en enero de 2025, lo que indica una tendencia inflacionista. Dado que la tasa de crecimiento de los salarios no logra seguir el ritmo de los precios y que los ingresos reales disminuyen, la inflación es también un factor para que los particulares adinerados reconsideren sus estrategias de gestión de activos.
La evolución de los tipos de interés también ocupa un lugar destacado. Han surgido indicios de un cambio en la prolongada política de tipos de interés ultrabajos, con la intervención del Banco de Japón (BOJ) para subir los tipos de interés oficiales a principios de 2025. Esto marca el final de la era de los "tipos de interés negativos", y se espera que los tipos de los depósitos y las hipotecas suban en los bancos comerciales. Sin embargo, el Banco de Japón se ha mantenido cauto y se espera que la subida de los tipos de interés sea sólo moderada. Aunque los costes de endeudamiento pueden aumentar algo para los inversores adinerados, el impacto directo será limitado, ya que muchos inversores tienen una elevada proporción de fondos propios. Sin embargo, el mercado inmobiliario en su conjunto puede experimentar un aumento de los obstáculos a la compra para los usuarios de préstamos, lo que podría modificar la velocidad a la que se venden las propiedades y el equilibrio entre oferta y demanda.
Mientras tanto, el aumento de la demanda entrante es también una parte esencial del mercado de Tokio. Con la relajación de las restricciones a la inmigración tras la Corona y la debilidad del yen como viento de cola, el número de visitantes extranjeros a Japón se recuperará rápidamente en 2024, con algunos registros mensuales que superarán los niveles de 2019. En Tokio, las tasas de ocupación hotelera están aumentando y los inversores extranjeros están desarrollando y adquiriendo cada vez más hoteles. Se espera que esta tendencia continúe en 2025 y que el aumento del turismo receptor repercuta positivamente en el mercado inmobiliario. Además, está llamando la atención la afluencia de capital no sólo de visitantes a Japón, sino también del extranjero. En particular, la compra de inmuebles en Tokio por parte de personas adineradas de Asia ha ido en aumento en los últimos años, impulsada por una sensación de asequibilidad debida a la debilidad del yen y a la apreciación de la estabilidad de los activos de Japón. Las propiedades de gama alta en un Japón seguro y políticamente estable se consideran activos seguros y "bases de contingencia", y los informes indican que residentes adinerados de China continental y Hong Kong están adquiriendo activamente áticos y otras propiedades en Tokio. El hecho de que los supuestos rendimientos de Tokio (en torno al 3-4%) sean superiores a los de las principales ciudades de ultramar es otro factor que atrae al dinero inversor.
En general, el mercado inmobiliario de Tokio en 2025 se enfrenta a dos macrotendencias : elalejamiento de los bajos tipos de interés y laexpansión de la demanda entrante. Con fuerzas contradictorias en juego -el riesgo de enfriamiento del mercado debido a la subida de los tipos de interés y la revitalización del mercado debido al aumento de la demanda extranjera-, las perspectivas del sector inmobiliario en el centro de la ciudad siguen sustentadas por una demanda firme. Con sus sólidos fundamentos económicos y su perfil internacional, Tokio seguirá siendo un mercado atractivo para los inversores nacionales y extranjeros.
2. características y cambios en el mercado de grandes patrimonios
El mercado de grandes patrimonios de Tokio ha experimentado cambios notables en los últimos años. En primer lugar, el número de HNWI en el propio Japón va en aumento. Según un estudio del Instituto de Investigación Nomura, el número de hogares de alto poder adquisitivo con activos financieros netos de 100 millones de yenes o más alcanzará una cifra récord de aproximadamente 1,65 millones en 2023. Este aumento del número de hogares acomodados también ha afectado al mercado inmobiliario, con un incremento de las transacciones de propiedades de alto precio. De hecho, la proporción de propiedades con un precio de 100 millones de yenes o más (comúnmente conocidas como "mil millones de chon") en el mercado de condominios de segunda mano de Tokio se ha expandido significativamente, del 2,6% en 2019 al 15,0% en 2025. Esto se calcula para significar que aproximadamente una de cada 10 unidades en el mercado de segunda mano es un condominio de mil millones, lo que muestra cómo está creciendo la demanda de propiedades de alto valor por parte de los ricos.
¿Cómo están cambiando los gustos y estilos de vida de los ricos? En primer lugar, hay un cambio en los valores que buscan en una vivienda. A raíz del nuevo coronavirus, el papel del "hogar" está siendo reevaluado entre los adinerados. El aumento del tiempo en casa y la implantación del teletrabajo han incrementado aún más el énfasis en los factores cualitativos del hogar, como el espacio, la comodidad y la intimidad. De hecho, después de Corona, han aumentado las solicitudes de propiedades con oficinas en casa, insonorización y grandes terrazas, lo que ha impulsado la demanda de pisos de lujo en el centro de la ciudad. Para los ricos, la vivienda ya no es sólo un activo, sino que se ha convertido cada vez más en un elemento central de su estilo de vida.
En segundo lugar, no se pueden pasar por alto los cambios en la orientación de las inversiones. El prolongado periodo de tipos de interés ultrabajos ha hecho que los ricos se decanten más por activos reales y de riesgo, como los bienes inmuebles y la renta variable, que por depósitos y bonos. Los inmuebles en el centro de las ciudades son especialmente populares como objetivo de inversión que ofrece tanto ganancias de precio como ingresos estables, y no sólo los particulares con grandes patrimonios en Japón, sino también en el extranjero, están comprando activamente propiedades de gama alta en Tokio. La perspectiva de ganancias en divisas cuando el yen se debilite también está impulsando la entrada de dinero de inversión de extranjeros adinerados en propiedades de alto valor en el centro de Tokio. Esta fuerte demanda de personas adineradas en Japón y en el extranjero ha sido un factor que ha hecho subir el precio de las propiedades de gama alta.
Además, desde el punto de vista de la protección de los activos, cada vez se prefieren más las ubicaciones múltiples. Además de las viviendas de gama alta en el centro de las ciudades, cada vez son más las personas adineradas que establecen segundas residencias en las afueras o en el extranjero, y desde Corona también ha crecido el interés por las "villas en las afueras alejadas de la densidad" y las "villas en zonas turísticas de ultramar". Esto se debe a la mayor libertad de elección de residencia derivada de la generalización del trabajo a distancia, así como al deseo de diversificar las bases en caso de emergencia. Sin embargo, la comodidad y el estatus de Tokio como ciudad cosmopolita siguen siendo excepcionales, y esta tendencia puede verse como un movimiento para combinar otras ubicaciones según el estilo de vida, al tiempo que se da importancia al valor patrimonial del centro de la ciudad como base de residencia.
En resumen, el número de actores y sus necesidades en el mercado de HNW en 2025 se están ampliando y diversificando. A medida que crece la población adinerada, aumenta el mercado de propiedades de alto valor y la calidad exigida a las viviendas se vuelve más sofisticada. Las tendencias inmobiliarias para ricos muestran una actitud prudente y estratégica, con la vista puesta en estilos de vida más acomodados y en el valor de los activos a largo plazo, al tiempo que se mantiene el enfoque "centro de la ciudad x lujo".
3. tendencias destacadas por zonas
Incluso dentro de los 23 distritos de Tokio, el mercado inmobiliario difiere según la zona. Las zonas especialmente populares entre la gente adinerada muestran marcadas subidas de precios y movimientos únicos. Esta sección se centra en las tendencias de los distritos representativos de Minato, Shibuya y Chiyoda, y explica los puntos de interés de cada uno.
Tendencias en Minato Ward: zona residencial internacional de lujo impulsada por la reurbanización
Minato Ward es una de las zonas residenciales más exclusivas de Tokio, conocida por su poder de marca y su carácter cosmopolita. En los últimos años, los precios del suelo en Minato Ward han subido notablemente, con un aumento significativo de la tasa media de variación del precio oficial del suelo residencial para 2025 con respecto al año anterior (+12,7%). En los últimos cinco años, el aumento acumulado ha sido de cerca del 50%, lo que supone una de las tasas de crecimiento más altas de los 23 distritos de Tokio.
Esto se debe a múltiples factores. En primer lugar, los proyectos de reurbanización a gran escala han aumentado los valores locales. En los últimos años, en el distrito de Minato se han llevado a cabo proyectos de reurbanización de importancia mundial, como el proyecto Takanawa Gateway City, el proyecto Toranomon-Azabudai de Mori Building y el Proyecto de Desarrollo Shinagawa de East Japan Railway Company. La apertura de la nueva estación de Takanawa Gateway y el desarrollo de rascacielos han mejorado aún más la comodidad del transporte y las funciones urbanas, impulsando los valores inmobiliarios de la zona en su conjunto. Además del aumento de la demanda de espacio para oficinas, también se ha producido una serie de nuevas ofertas de condominios de lujo en los alrededores, lo que ha despertado un gran interés entre los inversores nacionales y extranjeros.
En segundo lugar, el propio valor de marca de Minato Ward está haciendo subir los precios. Minato Ward, con sus zonas residenciales de alto nivel como Akasaka, Azabu y Roppongi, se ha consolidado como "la principal zona acomodada de Tokio". Por ello, muchos japoneses y extranjeros de alto poder adquisitivo eligen Minato-ku como lugar para invertir y vivir, con una demanda creciente de inversores extranjeros. El debilitamiento del yen también ha aumentado la necesidad de compras desde Hong Kong, Singapur y otros países, creando un mercado residencial de lujo con sabor internacional.
En tercer lugar, la demanda de condominios va en aumento. Con la creciente tendencia a volver al centro de la ciudad tras el desastre de Corona, el barrio de Minato es cada vez más popular entre las familias como zona que combina comodidad y confort. La zona ofrece todas las condiciones necesarias para la vida urbana, como buen acceso al transporte, excelentes instalaciones comerciales y un entorno educativo de alta calidad, y esto está apuntalando la demanda de condominios, tanto nuevos como de segunda mano. De hecho, el precio medio de los condominios nuevos sigue subiendo y no es raro que las propiedades sean vendidas por personas adineradas en cuanto se inician las ventas.
Estos factores han dado lugar a un mercado inmobiliario extremadamente sólido en la zona portuaria. Las previsiones de los expertos para el mercado residencial de lujo también sugieren que los precios del suelo en el centro de la ciudad, especialmente en Minato-ku, seguirán subiendo de forma constante en el futuro. Esto se debe a una combinación de factores que apoyan los precios, como el progreso de la reurbanización, la entrada de dinero extranjero y la continua y fuerte demanda de condominios de lujo, combinada con la escasez de oferta. No obstante, hay que señalar que la fuerte subida de los precios está haciendo inasequible la demanda real, por lo que se requiere una cuidadosa evaluación de los plazos y una planificación financiera a la hora de considerar una compra en el barrio de Minato.
Tendencias en Shibuya Ward: necesidades residenciales de gama alta en una ciudad de creatividad
Shibuya Ward es una zona que combina la cara de la cultura juvenil y la concentración de empresas de TI con la de una zona residencial de lujo. Las funciones comerciales y empresariales de la zona se han expandido notablemente, y en los últimos años proyectos de reurbanización como Shibuya Scramble Square han atraído mucha atención. En cuanto a la tasa de variación de los precios oficiales del suelo, el distrito de Shibuya ha aumentado en torno al 12,5% interanual, y como uno de los cinco distritos del centro de Tokio, los precios del suelo siguen subiendo. En particular, la reurbanización de la zona que rodea la estación de Shibuya ha provocado una importante subida de los precios del suelo comercial, y la creación de instalaciones comerciales de alto nivel y oficinas en rascacielos ha mejorado el atractivo general de la ciudad.
Por otro lado, también hay zonas residenciales tranquilas, prestigiosas y exclusivas en el distrito de Shibuya, como Hiroo, Shoto (Shoto), Nampeidai-cho y Yoyogi Uehara. Estas zonas albergan muchas grandes mansiones y pisos de lujo de poca altura, y son las preferidas por los ricos por su entorno de vida tranquilo, a un paso del bullicio del centro de la ciudad. El barrio de Shibuya es único porque combina la moda de un centro de cultura juvenil con la serenidad de una zona residencial tradicional de lujo. Como resultado, hay un segmento emergente de compradores de propiedades de lujo que prefieren el "estilo de vida de Shibuya", como los relativamente jóvenes y adinerados que han triunfado en las industrias creativas y de TI.
Se espera que el mercado inmobiliario del distrito de Shibuya siga creciendo en múltiples aspectos. La situación está bien equilibrada, con la reurbanización estimulando el sentimiento inversor mediante la expansión de la demanda comercial y de oficinas, mientras que las necesidades residenciales también son fuertes debido a la calidad del entorno vital. En particular, el barrio de Shibuya ofrece una buena accesibilidad desde los suburbios, lo que lo convierte en un candidato residencial fácil para las familias en edad de trabajar, lo que también apoya la demanda. Shibuya es también un lugar popular para el turismo receptivo, y cada vez son más los extranjeros adinerados que adquieren propiedades en Shibuya como segunda residencia o como inversión. En el distrito de Shibuya existe el valor añadido único de "vivir en el corazón de la cultura y los negocios", que seguirá siendo una fuerza impulsora del mercado inmobiliario de lujo.
Tendencias en Chiyoda-ku: una zona rara y muy prestigiosa
Chiyoda-ku es el corazón de Tokio, con el Palacio Imperial y una mezcla de zonas comerciales (Otemachi, Marunouchi, Yurakucho) y residenciales de alto nivel (Bancho, zona de Kojimachi, etc.). El nivel general de precios del suelo es extremadamente alto, y los puntos de precio del suelo más altos de Japón se encuentran en el distrito de Chiyoda (Marunouchi y Ginza [en el distrito de Chuo, pero adyacentes]). Como zona residencial, Chiyoda Ward destaca por su escasez y reducido número de propiedades, pero sobresale por su estatus y laestabilidad de los valores de los activos.
La zona de Bancho (de Ichibancho a Rokubancho, en Chiyoda-ku), representativa de la alta burguesía, es conocida como zona residencial histórica, y está repleta de residencias y pisos de alto standing de gente adinerada, como diplomáticos y empresarios. Se han gastado cientos de millones de dólares en condominios en esta zona desde que se vendieron por primera vez, y siempre se venden a precios altos en el mercado de segunda mano debido al escaso volumen en circulación. La zona también está cerca de Kasumigaseki, el centro administrativo de la ciudad, donde suelen residir dignatarios públicos y políticos. Se dice que tener una dirección en el propio barrio de Chiyoda es una especie de estatus para la gente adinerada.
El mercado inmobiliario de Chiyoda-ku se caracteriza por su estabilidad. Mientras que otras zonas tienden a subir y bajar con las fluctuaciones económicas, las propiedades en las ubicaciones más prestigiosas de Chiyoda Ward tienen menos probabilidades de perder valor y se consideran adecuadas para la protección de activos a largo plazo. De hecho, se ha señalado que, incluso en medio de la preocupación por el descenso de la población y el problema de 2025 (aumento de la venta de propiedades debido al envejecimiento de la población), las ubicaciones urbanas de primer orden tienen una gran demanda y es poco probable que bajen los precios. Puede decirse que Chiyoda Ward es una zona donde se concentran esos "inmuebles selectos". Sin embargo, al ser extremadamente escasos, no es fácil conseguir oportunidades para adquirirlos, y el mercado tampoco es líquido. La información sobre los inmuebles en venta suele circular por canales cerrados para ricos, y hay muchos casos de contratos que se cierran antes de que aparezcan en el mercado general.
En general, Chiyoda-ku es un mercado favorecido por personas adineradas con una orientación ultrasegura. Es una zona donde se concentran al límite la comodidad y el prestigio del centro de la ciudad, y su valor no se ve fácilmente afectado por la coyuntura económica. Sin embargo, como la nueva oferta es limitada, la participación en el mercado requiere una buena sincronización y capacidad para recabar información. Es poco probable que el valor de los activos del barrio de Chiyoda fluctúe significativamente en el futuro, y la zona seguirá siendo atractiva para los particulares adinerados que busquen rendimientos sólidos de sus propiedades a largo plazo.
4. nuevas tendencias en el mercado inmobiliario
En 2025 están surgiendo nuevas tendencias en el mercado inmobiliario de Tokio que no se habían visto antes. La inversión ESG, la tecnología del hogar inteligente y las propiedades renovadas de gama alta son algunas de las palabras clave de interés que también afectarán al mercado de alto patrimonio neto. Veamos cómo cada una de ellas está transformando el mercado.
Inversión ESG y orientación hacia la sostenibilidad
En los últimos años, la inversión ESG (ambiental, social y de gobernanza) se ha convertido en una tendencia mundial, y el sector inmobiliario no es una excepción. En el desarrollo y la gestión de propiedades, ahora se evalúan iniciativas como el ahorro energético, la reducción del impacto medioambiental y la consideración de las comunidades locales. En el mercado inmobiliario de gama alta de Tokio, los inversores adinerados también empiezan a fijarse en aspectos como "si la propiedad es sostenible" y "si ha obtenido certificación medioambiental (por ejemplo, LEED, BELS, etc.)" a la hora de elegir una propiedad. De hecho, en una encuesta realizada a propietarios de inmuebles en Japón, alrededor del 50% de los encuestados citaron "la salud y el confort del edificio" como un área importante para la inversión ASG, con aspectos como "la respuesta al cambio climático", "la contribución a la comunidad local" y "la respuesta a las catástrofes" también apoyados por alrededor del 30% de los encuestados. Esto significa que, incluso en las viviendas de lujo, no sólo se hace hincapié en el lujo, sino también en la salud y seguridad de los ocupantes y en el respeto al medio ambiente.
En respuesta a esta tendencia, los promotores inmobiliarios también están incorporando cada vez más factores ASG en sus propiedades de lujo. En concreto, se trata del uso de materiales de alto rendimiento aislante y energías renovables, así como de la ecologización y el diseño en armonía con la comunidad local. Los "condominios de lujo sostenibles" han empezado a aparecer en los condominios en venta a personas adineradas, que están equipados con sistemas de generación de energía solar y baterías de almacenamiento, y utilizan materiales de construcción respetuosos con el medio ambiente, como la madera. Además, cada vez más condominios se diseñan pensando en el bienestar, teniendo en cuenta la calidad del aire interior, la iluminación y la ventilación. El mercado inmobiliario también está evolucionando en respuesta a la creciente concienciación entre la gente adinerada de que "vivir bien" significa tener un impacto positivo no solo en ellos mismos, sino también en el medio ambiente y la sociedad.
Avances en la tecnología del hogar inteligente y la vivienda de lujo
Las innovaciones tecnológicas en el Internet de las Cosas (IoT) y la IA también están revolucionando el sector de la vivienda. Especialmente en las viviendas destinadas a la clase acomodada, las "residencias de nueva generación" con la última tecnología de hogares inteligentes están llamando la atención. Una casa inteligente es una vivienda en la que los electrodomésticos y equipos están conectados a través de una red para permitir el control y la automatización colectivos.
Los ejemplos incluyen casas donde la iluminación, el aire acondicionado, las cortinas y los sistemas de seguridad pueden manejarse con un solo smartphone, y sistemas donde la IA aprende los patrones de vida de los residentes y ajusta automáticamente la temperatura ambiente y la iluminación. La tecnología inteligente también se utiliza en la gestión de instalaciones como teatros en casa, salas de audio y bodegas en los hogares de personas adineradas, lo que les permite controlar la temperatura de la bodega desde fuera de la vivienda y comprobar las grabaciones de las cámaras de seguridad en tiempo real. Algunas viviendas también están equipadas con funciones avanzadas, como la posibilidad de manejar los equipos de toda la casa a través de un asistente de voz, o de reconocer a los visitantes mediante reconocimiento facial y darles la bienvenida.
Se dice que el despegue del mercado de las casas inteligentes en Japón ha sido más lento que en Europa y Estados Unidos, pero en los últimos años la introducción del estándar común Matter ha acelerado por fin su difusión. A escala mundial, se espera que el mercado de electrodomésticos inteligentes pase de unos 3 billones de yenes en 2018 a 11,5 billones en 2025, y la ola está llegando ahora a Japón, sobre todo a las viviendas de gama alta. Para los ricos, la introducción de tecnología doméstica inteligente está empezando a ser reconocida no solo como una mejora de la comodidad y el confort, sino también como un valor añadido que aumenta el valor de los activos. Esto se debe a que las viviendas equipadas con la última tecnología tienen más probabilidades de seguir siendo competitivas en el futuro y tienden a alcanzar precios más altos en el mercado de segunda mano.
En el futuro, los promotores inmobiliarios y las empresas tecnológicas colaborarán cada vez más para desarrollar condominios de lujo totalmente equipados con dispositivos IoT. Por ejemplo, los entornos de vida que antes eran ciencia ficción se están convirtiendo en realidad, con reconocimiento facial y seguridad sin contacto desde la entrada a cada unidad, instalaciones de carga de vehículos eléctricos y sistemas de gestión de la energía como equipamiento de serie. Para los ricos, las casas inteligentes ya no son algo especial, sino una nueva tecnología de estilo de vida imprescindible que "una vez experimentada, no se puede deshacer".
El auge de las propiedades renovadas de gama alta
Otra tendencia que ha llamado la atención en los últimos años en el mercado inmobiliario de Tokio es la renovación de alto nivel. En un contexto de precios al alza y escasez de oferta de inmuebles de nueva construcción, los ricos optan cada vez más por comprar inmuebles antiguos de alta calidad y renovarlos con instalaciones y diseño de vanguardia. En particular, en las principales ubicaciones urbanas, aún quedan pisos amplios (de más de 100 metros cuadrados) y antiguas mansiones construidas antes de la época de la burbuja, y existe una tendencia creciente a revivir estas propiedades como inmuebles con un atractivo que no se encuentra en las de nueva construcción, renovándolas para adaptarlas a la clientela actual de gama alta.
Hay varias razones por las que las propiedades renovadas de gama alta resultan atractivas para los ricos. En primer lugar, es fácil asegurarse una ubicación y un tamaño poco comunes. Mientras que los condominios reformados en el centro de la ciudad son difíciles de encontrar debido a las altas probabilidades de lotería que conlleva su popularidad, las propiedades de segunda mano ofrecen la posibilidad de encontrar una propiedad del tamaño deseado en una zona codiciada como Bancho, Aoyama o Hiroo. Al reformarlas a su gusto, puede hacer realidad una "casa única" con un alto grado de satisfacción tanto por su ubicación como por su distribución. En segundo lugar, puedes incorporar los últimos diseños e instalaciones. Cada vez hay más empresas de reformas dirigidas a personas adineradas, y son populares los planes de renovación que incorporan interiores de tipo hotelero, los últimos equipos de domótica, calefacción por suelo radiante y cocinas de alta gama. Incluso en los edificios más antiguos, si la estructura es sólida, no es raro que el interior y la fontanería se renueven con la misma o incluso mejor calidad que en un edificio nuevo.
Además, desde un punto de vista medioambiental, las renovaciones que utilizan el material existente están ganando reconocimiento como un enfoque "orientado al reciclaje" que reduce los materiales de desecho. Con el reciente auge de los ODS, cada vez son más las personas adineradas que muestran interés por la renovación de propiedades desde la perspectiva de utilizar los recursos existentes en lugar de limitarse a construir otras nuevas. Una vivienda que conserve el encanto de un edificio "antiguo" y ofrezca al mismo tiempo las últimas comodidades es una opción de primera calidad con valor cultural.
Por supuesto, hay advertencias, aunque el mercado de la renovación de alto nivel esté en expansión. Se requiere experiencia desde la compra de propiedades de segunda mano hasta la construcción, por lo que es importante trabajar con agentes inmobiliarios y constructores de confianza. Además, dependiendo de la propiedad, puede haber casos en los que las reformas estructurales sean difíciles. Por lo tanto, ni siquiera las personas adineradas deberían comprar por impulso, y el secreto del éxito es buscar asesoramiento profesional y determinar el equilibrio entre el valor del activo y los costes de construcción. Dado que es probable que los precios de las nuevas construcciones sigan siendo altos durante algún tiempo, la atención seguirá centrándose en las propiedades de lujo renovadas, que son relativamente baratas. En el mercado inmobiliario de Tokio, el estilo "comprar y crecer" también es una opción viable para los particulares con un elevado patrimonio neto.
5. estrategia de inversión inmobiliaria 2025 para grandes patrimonios
Basándonos en las tendencias del mercado que hemos visto hasta ahora, consideremos finalmente las estrategias inmobiliarias que los particulares con un elevado patrimonio neto deberían adoptar en 2025. En esta sección se esbozan los puntos clave para responder a los cambios en el mercado, al tiempo que se utiliza el tamaño de los activos y la perspectiva exclusiva de los particulares con un elevado patrimonio neto.
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Diversificar los activos y construir una cartera con una perspectiva a largo plazo: los inmuebles son una clase de activos importante para los HNWI, pero las inversiones concentradas aumentan el riesgo; en 2025, existen incertidumbres como la evolución de los tipos de interés y las tendencias demográficas, por lo que es importante construir una cartera que combine no solo inmuebles de Tokio, sino también de otras regiones y otros activos. La estabilidad de los inmuebles de gama alta en el centro de la ciudad es atractiva, pero se puede diversificar el riesgo y aumentar las oportunidades de ingresos asignando algunos fondos a inmuebles en ciudades con potencial de crecimiento, como Osaka y Fukuoka, por ejemplo, o a distintos sectores, como instalaciones logísticas y oficinas. Además, el sector inmobiliario es una inversión a largo plazo, y el éxito de una inversión se basará en una visión del valor de los activos a 10 o 20 años, más que en las fluctuaciones de precios a corto plazo.
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Uso de fondos inmobiliarios/REITs: Ni siquiera a los particulares con grandes patrimonios les resulta siempre conveniente comprar grandes propiedades por su cuenta. En los últimos años, ha crecido la tendencia a invertir indirectamente en propiedades a través de fondos inmobiliarios privados y J-REIT (fondos de inversión inmobiliaria cotizados). Existe una gran variedad de inversiones alternativas, como los fondos de desarrollo hotelero y los fondos inmobiliarios en el extranjero, especialmente para particulares con un elevado patrimonio neto. Estos fondos permiten a los inversores cosechar los frutos de una gestión profesional sin la molestia de gestionar sus propias propiedades, y también pueden diversificar sus inversiones entre múltiples propiedades. Además, algunos gestores de REIT privados están adoptando cada vez más iniciativas ESG, en respuesta a las necesidades de los particulares con grandes patrimonios que buscan equilibrar la importancia social y el rendimiento de la inversión. En el marco de la Estrategia de Inversión Inmobiliaria 2025, también puede resultar eficaz una estrategia híbrida que combine participaciones directas e inversiones en fondos.
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Vinculación con activos en el extranjero y perspectiva cambiaria: Los activos de muchos particulares con grandes patrimonios son de naturaleza global, y las estrategias inmobiliarias nacionales deben equilibrarse con los activos en el extranjero. Cuando el yen se debilita, el valor de los inmuebles nacionales japoneses se infravalora relativamente, lo que puede ser una buena oportunidad para convertir los activos en el extranjero a yenes y comprar más inmuebles nacionales. A la inversa, cuando el yen se fortalece, es posible cubrir el riesgo cambiario diversificando las inversiones en bienes inmuebles en el extranjero. En 2025 puede haber cierta inestabilidad en el yen, pero hay indicios de que se debilitará a medio y largo plazo, por lo que es aconsejable ajustar estratégicamente la combinación de activos denominados en divisas y bienes inmuebles denominados en yenes. Además, es importante mantenerse al corriente de las tendencias del mercado inmobiliario extranjero, ya sea con fines residenciales o de inversión, y evaluar objetivamente la posición del mercado de Tokio. Saber qué ciudades atraen la atención de los ricos del mundo también le dará una idea de los puntos fuertes y débiles de Tokio. Por ejemplo, debería reconfirmar el atractivo de Tokio en comparación con otras ciudades ricas como Singapur y Dubai, y reflejarlo en su propia asignación de activos.
A la hora de aplicar los puntos estratégicos anteriores, el hilo conductor es el asesoramiento de expertos de confianza y larecopilación de información actualizada. El sector inmobiliario carece de liquidez y una sola decisión puede tener repercusiones importantes, por lo que es arriesgado actuar por cuenta propia, incluso para las personas con grandes patrimonios. Trabajar con consultores inmobiliarios y asesores financieros experimentados para identificar con precisión las mareas del mercado es un atajo hacia el éxito.
6. conclusión
El mercado inmobiliario de Tokio en 2025 seguirá siendo atractivo para los HNWI, pero se encontrará en un periodo de cambio. Mientras que el entorno macroeconómico está experimentando una nueva fase de inflación y subida de los tipos de interés, la demanda de propiedades en el centro de la ciudad se está beneficiando de fuertes vientos de cola nacionales e internacionales. El mercado de gama alta está más activo que nunca debido al aumento de la población acomodada y a la evolución de los gustos, con la subida de los precios del suelo en zonas clave, sobre todo en el Minato-ku, a la cabeza del mercado; no se pueden ignorar tendencias como la ESG, las viviendas inteligentes y las renovaciones, y para invertir con éxito se requiere un amplio abanico de conocimientos.
En estas circunstancias, las palabras clave para el éxito de la inversión y la gestión inmobiliarias por parte de particulares con un elevado patrimonio neto son "prudente y estratégico". Es importante no dejarse llevar por el fervor de una burbuja, sino tener la calma suficiente para evaluar el valor de los activos y los riesgos desde una perspectiva a largo plazo. En un momento en el que los precios inmobiliarios se disparan, se requiere una actitud de "tomar una decisión global, teniendo en cuenta no sólo el precio, sino también la calidad de vida y la retención de valor en el futuro". Afortunadamente, el sector inmobiliario de lujo de Tokio tiene sólidos fundamentos y aportará grandes satisfacciones y rendimientos si se adquiere la propiedad adecuada en el momento oportuno.
Por último, para las personas con grandes patrimonios, el sector inmobiliario no es sólo una inversión, sino también una etapa de la vida. Si es capaz de elaborar una estrategia inmobiliaria que se adapte a su estilo de vida y a sus valores, aprovechando al mismo tiempo el dinamismo y la estabilidad de Tokio como aliado, debería ser capaz de obtener grandes resultados en el mercado inmobiliario de Tokio en 2025. Leyendo correctamente las perspectivas futuras del mercado y actuando con lógica y flexibilidad, podrá convertir este periodo de cambio en una verdadera oportunidad.
