Tendências do Mercado Imobiliário de Tóquio em 2025: Oportunidades e Desafios

Ao entrarmos em 2025, o mercado imobiliário de Tóquio continua dinâmico. Os preços dos imóveis em Tóquio mantiveram uma tendência de alta desde o desastre do coronavírus, especialmente em termos de previsão do mercado residencial de luxo, com o crescimento da demanda na área do centro da cidade sendo particularmente pronunciado: do final de 2024 ao início de 2025, os preços dos condomínios de segunda mão subiram acentuadamente, elevando o preço médio do mercado como um todo. A força motriz por trás desse aumento foram as propriedades para indivíduos de alto patrimônio líquido no centro da cidade, polarizando ainda mais o mercado imobiliário de Tóquio. Este artigo se concentra no mercado imobiliário de Tóquio em 2025 e oferece uma visão geral abrangente do ambiente macroeconômico, das mudanças no mercado de ricos, das tendências em áreas quentes, das novas tendências e das estratégias de investimento imobiliário para pessoas ricas. Ele decifrará as tendências de mercado deste ano de uma perspectiva de negócios e examinará as chaves para o sucesso.

1. O ambiente macroeconômico que envolve o mercado imobiliário de Tóquio em 2025

Ao discutir o mercado imobiliário de Tóquio em 2025, primeiro é necessário ter em mente o ambiente macroeconômico. A economia japonesa continua a crescer moderadamente após a fase de recuperação do desastre do coronavírus, enquanto os preços continuam a subir, com o índice de preços ao consumidor aumentando aproximadamente 4% ao ano em janeiro de 2025, indicando uma tendência inflacionária. Como a taxa de crescimento dos salários não consegue acompanhar o ritmo dos preços e a renda real está diminuindo, a inflação também é um fator que leva as pessoas ricas a reconsiderar suas estratégias de gestão de ativos.

As tendências das taxas de juros também são um foco importante. Surgiram sinais de uma mudança na política de longa duração de taxas de juros ultrabaixas, com o Banco do Japão (BOJ) intervindo para aumentar as taxas de juros no início de 2025. Isso marca o fim da era das "taxas de juros negativas", e espera-se que as taxas de depósitos e hipotecas aumentem nos bancos comerciais. No entanto, o BOJ manteve-se cauteloso e espera-se que o aumento das taxas de juros seja apenas moderado. Embora os custos de empréstimos possam aumentar um pouco para os investidores ricos, o impacto direto será limitado, pois muitos investidores têm uma alta proporção de fundos próprios. No entanto, o mercado imobiliário como um todo pode ver um aumento nos obstáculos de compra para os usuários de empréstimos, o que poderia alterar a velocidade com que as propriedades estão sendo vendidas e o equilíbrio entre oferta e demanda.

Enquanto isso, o aumento da demanda de entrada também é uma parte essencial do mercado de Tóquio. Com a flexibilização das restrições de imigração pós-Corona e o iene fraco como um vento a favor, o número de visitantes estrangeiros no Japão deve se recuperar rapidamente até 2024, com alguns registros mensais excedendo os níveis de 2019. Em Tóquio, as taxas de ocupação de hotéis estão aumentando e os investidores estrangeiros estão cada vez mais desenvolvendo e adquirindo hotéis. Espera-se que essa tendência continue em 2025, e o aumento do turismo receptivo terá um impacto positivo no mercado imobiliário. Além disso, a entrada de capital não apenas de visitantes do Japão, mas também do exterior, está chamando a atenção. Em particular, a compra de imóveis em Tóquio por pessoas ricas da Ásia tem aumentado nos últimos anos, impulsionada por uma sensação de acessibilidade devido ao iene fraco e uma apreciação da estabilidade dos ativos do Japão. As propriedades de alto padrão no Japão seguro e politicamente estável são consideradas ativos seguros e "bases de contingência", e os relatórios indicam que os residentes ricos da China continental e de Hong Kong estão adquirindo ativamente coberturas e outras propriedades em Tóquio. O fato de os rendimentos presumidos de Tóquio (cerca de 3-4%) serem mais altos do que os das principais cidades do exterior é outro fator que atrai dinheiro para investimento.

De modo geral, o mercado imobiliário de Tóquio em 2025 enfrenta duas macrotendências :um afastamento das baixas taxas de juros ea expansão da demanda interna. Com forças conflitantes em ação - o risco de esfriamento do mercado devido ao aumento das taxas de juros e a revitalização do mercado devido ao aumento da demanda estrangeira - a perspectiva para os imóveis no centro da cidade ainda é sustentada por uma demanda firme. Com seus sólidos fundamentos econômicos e perfil internacional, Tóquio continuará a ser um mercado atraente para investidores nacionais e estrangeiros.

2. características e mudanças no mercado de alto patrimônio líquido

O mercado de HNW em Tóquio passou por mudanças notáveis nos últimos anos. Primeiro, o número de HNWIs no próprio Japão está aumentando. De acordo com uma pesquisa do Nomura Research Institute, o número de famílias HNW com ativos financeiros líquidos de JPY 100 milhões ou mais atingirá um recorde de aproximadamente 1,65 milhão até 2023. Esse aumento no número de famílias ricas também afetou o mercado imobiliário, com o aumento das transações de propriedades de alto preço. De fato, a proporção de propriedades com preços de 100 milhões de ienes ou mais (comumente conhecidas como "billion chon") no mercado de condomínios de segunda mão de Tóquio aumentou significativamente, de 2,6% em 2019 para 15,0% em 2025. Isso significa que aproximadamente uma em cada 10 unidades no mercado de segunda mão é um condomínio de um bilhão de unidades, o que mostra como a demanda por propriedades de alto valor pelos ricos está crescendo.

Então, como os gostos e estilos de vida dos ricos estão mudando? Em primeiro lugar, há uma mudança nos valores que eles procuram em um imóvel. Na esteira do novo coronavírus, o papel do "lar" está sendo reavaliado entre os ricos. O aumento do tempo em casa e o estabelecimento do teletrabalho aumentaram ainda mais a ênfase nos fatores qualitativos do lar, como espaço, conforto e privacidade. De fato, após o Corona, as solicitações de imóveis com escritórios em casa, isolamento acústico e grandes terraços aumentaram, impulsionando a demanda por apartamentos de luxo no centro da cidade. Para os ricos, a moradia não é mais apenas um ativo, mas se tornou cada vez mais essencial para seus estilos de vida.

Em segundo lugar, as mudanças na orientação do investimento não podem ser ignoradas. O período prolongado de taxas de juros ultrabaixas levou as pessoas ricas a se voltarem mais para ativos reais e de risco, como imóveis e ações, em vez de depósitos e títulos. Os imóveis nos centros das cidades são particularmente populares como alvo de investimento que oferece ganhos de preço e renda estável, e não apenas indivíduos de alto patrimônio líquido no Japão, mas também no exterior estão comprando ativamente propriedades de alto padrão em Tóquio. A perspectiva de ganhos cambiais com o enfraquecimento do iene também está gerando uma entrada de dinheiro de investimento de estrangeiros ricos em propriedades de alto valor no centro de Tóquio. Essa forte demanda de indivíduos ricos no Japão e no exterior contribuiu para aumentar o preço dos imóveis de alto padrão.

Além disso, há uma preferência crescente por vários locais do ponto de vista da proteção de ativos. Além das residências de alto padrão nos centros das cidades, um número cada vez maior de pessoas ricas está estabelecendo segundas residências nos subúrbios ou no exterior e, desde o Corona, também tem havido um interesse crescente em "vilas nos subúrbios longe da densidade" e "vilas em áreas de resort no exterior". Isso se deve à maior liberdade de escolha de residência resultante da disseminação do trabalho remoto, bem como ao desejo de diversificar as bases em caso de emergência. No entanto, a conveniência e o status de Tóquio como uma cidade cosmopolita continuam excepcionais, e essa tendência pode ser vista como um movimento para combinar outros locais de acordo com o estilo de vida, ao mesmo tempo em que se dá importância ao valor patrimonial do centro da cidade como base de residência.

Em resumo, o número de participantes e suas necessidades no mercado HNW em 2025 estão se expandindo e diversificando. À medida que a população afluente cresce, o mercado de propriedades de alto valor aumenta e a qualidade exigida das residências se torna mais sofisticada. As tendências imobiliárias dos ricos mostram uma atitude cautelosa e estratégica, de olho em estilos de vida mais abastados e valores de ativos de longo prazo, mantendo o foco no "centro da cidade x luxo".

3. tendências notáveis por área

Mesmo dentro dos 23 distritos de Tóquio, o mercado imobiliário difere dependendo da área. As áreas que são particularmente populares entre as pessoas ricas mostram aumentos de preços acentuados e movimentos únicos. Esta seção concentra-se nas tendências dos bairros representativos de Minato, Shibuya e Chiyoda e explica os pontos de interesse em cada um deles.

Tendências do distrito de Minato: área residencial de luxo internacional impulsionada por reformas

Minato Ward é uma das áreas residenciais mais exclusivas de Tóquio, conhecida pelo poder de sua marca e caráter cosmopolita. Nos últimos anos, os preços dos terrenos em Minato Ward aumentaram notavelmente, com a taxa média de variação de terrenos residenciais no preço oficial de terrenos para 2025 aumentando significativamente do ano anterior (+12,7%) para o ano anterior (+7,2%). Nos últimos cinco anos, o aumento acumulado foi de cerca de 50%, que é uma das maiores taxas de crescimento nos 23 distritos de Tóquio.

Há vários fatores por trás desse fato. Em primeiro lugar, os projetos de reforma em grande escala aumentaram os valores locais. Nos últimos anos, projetos de renovação de importância global estão em andamento no distrito de Minato, incluindo o projeto Takanawa Gateway City, o projeto Toranomon-Azabudai da Mori Building e o Projeto de Desenvolvimento Shinagawa da East Japan Railway Company. A inauguração da nova estação Takanawa Gateway e o desenvolvimento de arranha-céus melhoraram ainda mais a conveniência do transporte e as funções urbanas, aumentando o valor das propriedades na área como um todo. Além do aumento da demanda por espaço para escritórios, também houve uma série de novas ofertas de condomínios de luxo nos arredores, atraindo grande interesse de investidores nacionais e estrangeiros.

Em segundo lugar, o valor da marca da própria Minato Ward está elevando os preços. O Minato Ward, com suas áreas residenciais de alto padrão, como Akasaka, Azabu e Roppongi, estabeleceu uma posição firme como "a principal área afluente de Tóquio". Como resultado, muitos indivíduos de alto patrimônio líquido do Japão e do exterior estão escolhendo Minato-ku como um lugar para investir e morar em imóveis, com a demanda de investidores estrangeiros em particular em ascensão. O enfraquecimento do iene também aumentou a necessidade de compras de Hong Kong, Cingapura e outros países, criando um mercado residencial de luxo com um toque internacional.

Em terceiro lugar, a demanda por condomínios está aumentando. Com a tendência crescente de retorno ao centro da cidade após o desastre do coronavírus, a região de Minato Ward está se tornando cada vez mais popular entre as famílias como uma área que combina conveniência e conforto. A área oferece todas as condições necessárias para a vida urbana, como bom acesso a transportes, excelentes instalações comerciais e um ambiente educacional de alta qualidade, e isso está sustentando a demanda por condomínios, tanto novos quanto usados. De fato, o preço médio dos novos condomínios continua a subir e não é incomum que as propriedades sejam vendidas por indivíduos ricos assim que as vendas começam.

Esses fatores resultaram em um mercado imobiliário extremamente robusto na área portuária. As previsões dos especialistas para o mercado residencial de luxo também sugerem que os preços dos terrenos no centro da cidade, especialmente em Minato-ku, continuarão a subir de forma constante no futuro. Isso se deve a uma combinação de fatores que sustentam os preços, incluindo o progresso da reforma, a entrada de dinheiro estrangeiro e a forte demanda contínua por condomínios de luxo, combinados com a escassez de oferta. No entanto, deve-se observar que o aumento acentuado dos preços está tornando a demanda real inacessível, e é necessária uma avaliação cuidadosa do momento e do planejamento financeiro ao considerar uma compra na região de Minato.

Tendências no bairro de Shibuya: necessidades residenciais de alto padrão em uma cidade de criatividade

Shibuya Ward é uma área que combina a face da cultura jovem e uma concentração de empresas de TI com a de uma área residencial de alto padrão. As funções comerciais e empresariais da área se expandiram de forma notável e, nos últimos anos, projetos de renovação, como o Shibuya Scramble Square, atraíram muita atenção. Em termos de taxa de variação dos preços oficiais dos terrenos, o distrito de Shibuya aumentou cerca de 12,5% ao ano e, como um dos cinco distritos do centro de Tóquio, os preços dos terrenos continuam subindo. Em particular, a reforma da área ao redor da estação de Shibuya levou a um aumento significativo nos preços dos terrenos comerciais, e a criação de instalações comerciais de alto padrão e escritórios em arranha-céus melhorou a atratividade geral da cidade.

Por outro lado, há também áreas residenciais tranquilas, prestigiadas e exclusivas no bairro de Shibuya, como Hiroo, Shoto (Shoto), Nampeidai-cho e Yoyogi Uehara. Essas áreas abrigam muitas mansões grandes e apartamentos de luxo em prédios baixos e são as preferidas dos ricos por seu ambiente de vida tranquilo, a um passo da agitação do centro da cidade. O bairro de Shibuya é único, pois combina a tendência de um centro de cultura jovem com a serenidade de uma área residencial tradicional de alto padrão. Como resultado, há um segmento emergente de compradores de imóveis de luxo que preferem o "estilo de vida de Shibuya", como os relativamente jovens e abastados que tiveram sucesso nos setores de TI e criativo.

Espera-se que o mercado imobiliário no bairro de Shibuya continue a crescer em vários aspectos. A situação é bem equilibrada, com o redesenvolvimento estimulando o sentimento de investimento por meio da expansão da demanda comercial e de escritórios, enquanto as necessidades residenciais também são fortes devido à qualidade do ambiente de vida. Em particular, o bairro de Shibuya oferece boa acessibilidade a partir dos subúrbios, o que o torna um candidato residencial fácil para famílias em idade produtiva, o que também sustenta a demanda. Shibuya também é um local popular para o turismo interno, e um número crescente de estrangeiros ricos está comprando imóveis em Shibuya como segunda residência ou para investimento. No bairro de Shibuya, há o valor agregado exclusivo de "viver no coração da cultura e dos negócios", que continuará a ser uma força motriz por trás do mercado imobiliário de luxo.

Tendências em Chiyoda-ku: uma área rara e de muito prestígio

Chiyoda-ku é o coração de Tóquio, com o Palácio Imperial e uma mistura de áreas comerciais (Otemachi, Marunouchi, Yurakucho) e áreas residenciais de alto padrão (Bancho, área de Kojimachi etc.). O nível geral de preços dos terrenos é extremamente alto, e os pontos de preços de terrenos mais altos do Japão estão localizados no distrito de Chiyoda (Marunouchi e Ginza [no distrito de Chuo, mas adjacentes]). Como área residencial, o bairro de Chiyoda se destaca por sua escassez e pequeno número de propriedades, mas se sobressai por seu status eestabilidade dos valores dos ativos.

A área de Bancho (Ichibancho a Rokubancho em Chiyoda-ku), uma área residencial de alta classe representativa, é conhecida como uma área residencial histórica, repleta de residências e apartamentos de alta classe de pessoas ricas, como diplomatas e empresários. Centenas de milhões de dólares foram gastos em condomínios nessa área desde que foram vendidos pela primeira vez, e eles sempre são vendidos a preços altos no mercado de segunda mão devido ao baixo volume em circulação. A área também fica próxima a Kasumigaseki, o centro administrativo da cidade, onde os dignitários públicos e políticos residem com frequência. Diz-se que ter um endereço no bairro de Chiyoda é um tipo de status para pessoas ricas.

O mercado imobiliário em Chiyoda-ku é caracterizado por sua estabilidade. Enquanto outras áreas tendem a subir e descer com as flutuações econômicas, as propriedades nas localizações mais prestigiadas do bairro de Chiyoda têm menos probabilidade de cair de valor e são consideradas adequadas para a proteção de ativos a longo prazo. De fato, foi apontado que, mesmo em meio às preocupações com o declínio populacional e o problema de 2025 (aumento das vendas de imóveis devido ao envelhecimento da população), as localizações urbanas privilegiadas estão em alta demanda e é improvável que os preços caiam. Pode-se dizer que o bairro de Chiyoda é uma área onde se concentram esses "imóveis selecionados". Entretanto, como são extremamente raros, não é fácil obter oportunidades de comprá-los, e o mercado também é ilíquido. As informações sobre propriedades à venda geralmente circulam por canais fechados para os ricos, e há muitos casos de contratos concluídos antes de aparecerem no mercado geral.

Em geral, Chiyoda-ku é um mercado preferido por pessoas ricas com uma orientação de ultra-segurança. É uma área onde a conveniência e o prestígio do centro da cidade estão concentrados ao limite, e seu valor não é facilmente afetado pelo clima econômico. No entanto, como a nova oferta é limitada, a participação no mercado exige um bom timing e habilidades de coleta de informações. É improvável que os valores dos ativos no Chiyoda Ward sofram flutuações significativas no futuro, e a área continuará a ser atraente para pessoas ricas que buscam retornos sólidos de propriedades de longo prazo.

4. novas tendências no mercado imobiliário

Novas tendências estão surgindo no mercado imobiliário de Tóquio em 2025 que nunca foram vistas antes. Investimento ESG, tecnologia de casa inteligente e propriedades renovadas de alto padrão são algumas das palavras-chave de interesse que também afetarão o mercado de alto patrimônio líquido. Vamos dar uma olhada em como cada uma delas está transformando o mercado.

Investimento ESG e orientação para a sustentabilidade

Nos últimos anos, o investimento ESG (ambiental, social e de governança) se tornou uma tendência global, e o setor imobiliário não é exceção. No desenvolvimento e gerenciamento de propriedades, iniciativas como desempenho de economia de energia, redução do impacto ambiental e consideração pelas comunidades locais estão sendo avaliadas. No mercado imobiliário de alto padrão de Tóquio, os investidores ricos também estão começando a se concentrar em aspectos como "a propriedade é sustentável" e "obteve certificação ambiental (por exemplo, LEED, BELS, etc.)" ao escolher uma propriedade. De fato, em uma pesquisa com proprietários de imóveis no Japão, cerca de 50% dos entrevistados citaram "saúde e conforto do edifício" como uma área importante para o investimento em ESG, com itens como "resposta às mudanças climáticas", "contribuição para a comunidade local" e "resposta a desastres" também apoiados por cerca de 30% dos entrevistados. Isso significa que, mesmo em residências de luxo, a ênfase não está apenas no luxo, mas também na saúde e na segurança dos ocupantes e no respeito ao meio ambiente.

Em resposta a essa tendência, as incorporadoras imobiliárias também estão incorporando cada vez mais fatores ESG em suas propriedades de luxo. Especificamente, esses fatores incluem o uso de materiais com alto desempenho de isolamento e energia renovável, bem como a ecologia e o projeto em harmonia com a comunidade local. Os "condomínios de luxo sustentáveis" começaram a aparecer em condomínios à venda para pessoas ricas, que são equipados com sistemas de geração de energia solar e baterias de armazenamento e usam materiais de construção ecologicamente corretos, como madeira. Além disso, um número cada vez maior de condomínios está sendo projetado tendo em mente o bem-estar, levando em consideração a qualidade do ar interno, a iluminação e a ventilação. O mercado imobiliário também está evoluindo em resposta à crescente conscientização entre as pessoas ricas de que "viver bem" significa ter um impacto positivo não apenas sobre si mesmas, mas também sobre o meio ambiente e a sociedade.

Avanços na tecnologia de casas inteligentes e moradias de luxo

As inovações tecnológicas na Internet das Coisas (IoT) e na IA também estão revolucionando o setor imobiliário. Especialmente em residências para a classe abastada, as "residências de última geração" com a mais recente tecnologia de casa inteligente estão atraindo a atenção. Uma residência inteligente é uma casa na qual os aparelhos e equipamentos são conectados por meio de uma rede para permitir o controle coletivo e a automação.

Os exemplos incluem residências em que a iluminação, o ar-condicionado, as cortinas e os sistemas de segurança podem ser operados com um único smartphone, e sistemas em que a IA aprende os padrões de vida dos residentes e ajusta automaticamente a temperatura e a iluminação do ambiente confortável. A tecnologia inteligente também é usada no gerenciamento de instalações como home theaters, salas de áudio e adegas de vinho nas residências de pessoas ricas, permitindo que elas controlem a temperatura na adega de vinho de fora de casa e verifiquem as imagens da câmera de segurança em tempo real. Algumas propriedades também são equipadas com funções avançadas, como a capacidade de operar equipamentos em toda a casa por meio de um assistente de voz ou de reconhecer visitantes usando reconhecimento facial e dar-lhes as boas-vindas.

Diz-se que o mercado de residências inteligentes no Japão está decolando mais lentamente do que na Europa e nos EUA, mas nos últimos anos a introdução do padrão comum Matter finalmente acelerou sua disseminação. Globalmente, espera-se que o mercado de eletrodomésticos inteligentes cresça de aproximadamente 3 trilhões de ienes em 2018 para 11,5 trilhões de ienes até 2025, e a onda agora está varrendo o Japão, especialmente para residências de alto padrão. Para os ricos, a introdução da tecnologia de casa inteligente está começando a ser reconhecida não apenas como uma melhoria no conforto e na conveniência, mas também como um valor agregado que aumenta o valor do patrimônio. Isso ocorre porque as residências equipadas com a tecnologia mais recente têm maior probabilidade de permanecerem competitivas no futuro e tendem a atingir preços mais altos no mercado de segunda mão.

No futuro, as incorporadoras imobiliárias e as empresas de tecnologia colaborarão cada vez mais para desenvolver condomínios de luxo totalmente equipados com dispositivos de IoT. Por exemplo, ambientes de moradia que antes pareciam ficção científica agora estão se tornando realidade, com segurança que permite o reconhecimento facial e a movimentação sem contato desde a entrada até cada unidade, instalações de carregamento de veículos elétricos e sistemas de gerenciamento de energia como equipamentos padrão. Para os ricos, as residências inteligentes não são mais algo especial, mas uma nova tecnologia de estilo de vida obrigatória que "uma vez experimentada, não pode ser desfeita".

O aumento de propriedades renovadas de alto padrão

Outra tendência que vem chamando a atenção nos últimos anos no mercado imobiliário de Tóquio é a renovação de imóveis de alto padrão. Em um cenário de preços altos e escassez de oferta de imóveis recém-construídos, os ricos estão optando cada vez mais por comprar imóveis mais antigos e de alta qualidade e reformá-los com instalações e design de última geração. Em particular, em locais urbanos privilegiados, ainda há apartamentos amplos (mais de 100 metros quadrados) e mansões antigas construídas antes do período de bolha, e há uma tendência crescente de reviver essas propriedades como imóveis com um apelo não encontrado em novas construções, renovando-as para atender à clientela de alto padrão de hoje.

Há vários motivos pelos quais os imóveis renovados de alto padrão são atraentes para os ricos. Em primeiro lugar, é fácil garantir uma localização e um tamanho raros. Enquanto os condomínios reformados no centro da cidade são difíceis de encontrar devido às altas chances de loteria por causa de sua popularidade, as propriedades de segunda mão oferecem a possibilidade de encontrar uma propriedade do tamanho desejado em uma área cobiçada, como Bancho, Aoyama ou Hiroo. Ao reformá-los a seu gosto, você pode criar uma "casa única" com um alto grau de satisfação em termos de localização e layout. Em segundo lugar, você pode incorporar os designs e as instalações mais recentes. As empresas de reforma que atendem aos ricos estão aumentando, e os planos de reforma que incorporam interiores semelhantes aos de hotéis, os mais recentes equipamentos de automação residencial, piso aquecido e cozinhas de alta especificação são populares. Mesmo em edifícios mais antigos, se a estrutura for sólida, não é incomum que o interior e o encanamento sejam renovados com a mesma qualidade, ou até melhor, que a de um edifício novo.

Além disso, do ponto de vista ambiental, as reformas que utilizam o estoque existente estão ganhando reconhecimento como uma abordagem "orientada para a reciclagem" que reduz o desperdício de materiais. Com o recente boom dos ODSs, um número cada vez maior de pessoas ricas está demonstrando interesse em reformar propriedades sob a perspectiva de utilizar os recursos existentes em vez de simplesmente construir novos. Uma casa que mantém o charme de um "bom e velho" edifício e, ao mesmo tempo, oferece os mais modernos confortos é uma opção premium com valor cultural.

É claro que há ressalvas, embora o mercado de reformas de alto padrão esteja se expandindo. É necessário conhecimento especializado desde a compra de propriedades de segunda mão até a construção, por isso é importante trabalhar com agentes imobiliários e construtores confiáveis. Além disso, dependendo do imóvel, pode haver casos em que as reformas estruturais sejam difíceis. Portanto, mesmo as pessoas ricas não devem comprar por impulso, e o segredo do sucesso é buscar orientação profissional e determinar o equilíbrio entre o valor do ativo e os custos de construção. Como é provável que os preços das novas construções permaneçam altos por algum tempo, a atenção continuará a se concentrar em imóveis de luxo reformados, que são relativamente baratos. No mercado imobiliário de Tóquio, o estilo "comprar e crescer" também é uma opção viável para indivíduos com alto patrimônio líquido.

5. estratégia de investimento imobiliário 2025 para indivíduos de alto patrimônio líquido

Com base nas tendências de mercado que vimos até agora, vamos finalmente considerar as estratégias imobiliárias que os indivíduos de alto patrimônio líquido devem adotar em 2025. Esta seção descreve os principais pontos para responder às mudanças no mercado e, ao mesmo tempo, utilizar o tamanho do ativo e a perspectiva exclusiva dos indivíduos de alto patrimônio líquido.

• Diversifique os ativos e crie um portfólio com uma perspectiva de longo prazo: os imóveis são uma classe de ativos importante para os HNWIs, mas os investimentos concentrados aumentam o risco; em 2025, há incertezas, como as tendências das taxas de juros e as tendências demográficas, por isso é importante criar um portfólio que combine não apenas imóveis em Tóquio, mas também em outras regiões e outros ativos. A estabilidade das propriedades de alto padrão no centro da cidade é atraente, mas é possível diversificar o risco e aumentar as oportunidades de renda alocando alguns fundos em propriedades em cidades com potencial de crescimento, como Osaka e Fukuoka, por exemplo, ou em diferentes setores, como instalações de logística e escritórios. Além disso, o setor imobiliário é um investimento de longo prazo, e um investimento bem-sucedido será baseado em uma visão de 10 a 20 anos do valor do ativo, e não em flutuações de preço de curto prazo.

• Uso de fundos imobiliários/REITs: mesmo indivíduos com alto patrimônio líquido nem sempre acham melhor comprar grandes propriedades por conta própria. Nos últimos anos, tem havido uma tendência crescente de investir indiretamente em propriedades por meio de fundos imobiliários privados e J-REITs (fundos de investimento imobiliário listados). Uma grande variedade de investimentos alternativos, como fundos de desenvolvimento hoteleiro e fundos imobiliários no exterior, está disponível, especialmente para pessoas físicas de alto patrimônio líquido. Esses fundos permitem que os investidores colham os frutos de uma administração profissional sem o incômodo de administrar suas próprias propriedades, e também podem diversificar seus investimentos em várias propriedades. Além disso, alguns gestores de REITs privados estão adotando cada vez mais iniciativas ESG, atendendo às necessidades de indivíduos de alto patrimônio líquido que buscam equilibrar a importância social e os retornos de investimento. De acordo com a Real Estate Investment Strategy 2025, uma estratégia híbrida que combina participações diretas e investimentos em fundos também pode ser eficaz.

• Vínculo com ativos no exterior e perspectiva cambial: muitos ativos de indivíduos com patrimônio elevado são de natureza global, e as estratégias imobiliárias nacionais precisam ser equilibradas com ativos no exterior. Quando o iene se enfraquece, os valores dos imóveis nacionais japoneses ficam relativamente subvalorizados, o que pode ser uma boa oportunidade para converter ativos no exterior em ienes e comprar mais imóveis nacionais. Por outro lado, quando o iene está se fortalecendo, é possível proteger o risco cambial diversificando os investimentos em imóveis no exterior. 2025 pode ser marcado por alguma instabilidade no iene, mas há indicações de que o iene se enfraquecerá no médio e longo prazo, portanto, é aconselhável ajustar estrategicamente a combinação de ativos denominados em moeda estrangeira e imóveis denominados em iene. Além disso, é importante manter-se a par das tendências do mercado imobiliário no exterior, seja para fins residenciais ou de investimento, e avaliar objetivamente a posição do mercado de Tóquio. Saber quais cidades estão atraindo a atenção dos ricos do mundo também lhe dará uma ideia dos pontos fortes e fracos de Tóquio. Por exemplo, você deve reconfirmar a atratividade de Tóquio em comparação com outras cidades ricas, como Cingapura e Dubai, e refletir isso em sua própria alocação de ativos.

Ao implementar os pontos estratégicos acima, a linha comum é a orientação de especialistas confiáveis e acoleta de informações atualizadas. O setor imobiliário é ilíquido e uma única decisão pode ter um grande impacto, portanto, é arriscado até mesmo para indivíduos com alto patrimônio líquido agir por conta própria. Trabalhar com consultores imobiliários e consultores financeiros experientes para identificar com precisão as tendências do mercado é um atalho para o sucesso.

6. Conclusão

O mercado imobiliário de Tóquio em 2025 continuará a ser atraente para os HNWIs, mas estará em um período de mudança. Embora o ambiente macroeconômico esteja passando por uma nova fase de inflação e aumento das taxas de juros, a demanda por imóveis no centro da cidade está se beneficiando de fortes ventos favoráveis nacionais e internacionais. O mercado de alto padrão está mais ativo do que nunca devido à crescente população afluente e à mudança de gostos, com o aumento dos preços dos terrenos em áreas importantes, como Minato-ku, liderando o caminho, enquanto tendências como ESG, casas inteligentes e reformas não podem ser ignoradas, e o investimento bem-sucedido exige uma ampla gama de conhecimentos.

As palavras-chave para o sucesso do investimento e do gerenciamento de propriedades por indivíduos de alto patrimônio líquido nessas circunstâncias são "prudente e estratégico". É importante não se deixar levar pelo fervor de uma bolha, mas ter calma suficiente para avaliar os valores e os riscos dos ativos a partir de uma perspectiva de longo prazo. Em um momento em que os preços dos imóveis estão disparando, é necessária uma atitude de "tomar uma decisão abrangente, levando em conta não apenas o preço, mas também a qualidade de vida e a retenção de valor futuro". Felizmente, os imóveis de luxo de Tóquio têm fundamentos sólidos e trarão grande satisfação e retornos se a propriedade certa for adquirida no momento certo.

Por fim, para indivíduos com alto patrimônio líquido, os imóveis não são apenas um investimento, mas também um estágio de vida. Se você puder elaborar uma estratégia imobiliária que se adapte ao seu estilo de vida e aos seus valores, aproveitando o dinamismo e a estabilidade de Tóquio como aliados, você poderá obter ótimos resultados no mercado imobiliário de Tóquio em 2025. Ao ler corretamente as perspectivas futuras do mercado e agir de forma lógica e flexível, você poderá transformar esse período de mudanças em uma oportunidade real.