Comparando Imóveis, Ações e Fundos: Como Escolher o Melhor Investimento

Em uma era de taxas de juros muito baixas e preços em alta, está se tornando cada vez mais difícil aumentar os ativos somente por meio de depósitos. O investimento como gerenciamento de ativos está se tornando cada vez mais importante para os fundos de aposentadoria e a segurança futura. No entanto, há várias opções de investimento, como investimento em imóveis, investimento em ações e fundos de investimento, e muitas pessoas podem se perguntar: "Qual deles devo escolher?" Muitas pessoas podem se perguntar: "Qual deles devo escolher? Este artigo compara a estrutura básica e os recursos desses métodos de investimento típicos, seus respectivos méritos e deméritos, e resume o tipo de investidor a quem eles são adequados. Além disso, analisaremos como encontrar o método de investimento certo para você, levando em conta as tendências recentes do mercado (2024-2025) e as tendências de alocação de ativos da classe de patrimônio líquido ultra-alto.

Investimento em imóveis: estrutura e características

O investimento imobiliário é uma técnica de investimento por meio da qual imóveis como condomínios, apartamentos, residências unifamiliares e prédios de escritórios são comprados e os lucros são obtidos por meio de aluguel ou venda. As principais fontes de renda são a renda mensal do aluguel (ganho de renda) e os ganhos com a valorização do preço quando o imóvel é vendido (ganho de capital). Por exemplo, se você comprar um apartamento no centro da cidade e alugá-lo, receberá um aluguel mensal e poderá esperar obter lucro na venda se o preço do imóvel subir no futuro. A compra de um imóvel exige uma grande quantidade de capital, mas é possível usar a alavancagem fazendo um empréstimo bancário (empréstimo para investimento imobiliário). Isso também pode ser um meio de proteção de ativos, pois o ativo real, a propriedade, permanece em sua posse após o pagamento do empréstimo. Além disso, a depreciação, os juros do empréstimo e os custos de manutenção da propriedade podem ser reconhecidos como despesas e deduzidos da renda do aluguel para economizar nos impostos. Também foi apontado que, no Japão, o seguro de vida de crédito em grupo é contratado quando os empréstimos são usados, de modo que, se algo acontecer ao investidor, o saldo pendente do empréstimo será reembolsado pelo seguro, que é um substituto do seguro de vida.

Benefícios: o maior benefício do investimento imobiliário é a renda estável e a manutenção dos valores dos ativos. O aluguel de um imóvel em uma boa localização proporciona uma renda regular, minimizando o risco de vacância, e pode-se esperar um fluxo de caixa estável no longo prazo. É considerado resiliente a choques econômicos, pois é menos propenso a flutuações diárias de preço, como as ações, e seus movimentos de preço são relativamente moderados, mesmo durante as quedas do mercado. Outro atrativo é que os preços dos imóveis e os aluguéis também tendem a subir durante períodos inflacionários, o que funciona como uma proteção contra a inflação. Além disso, os empréstimos podem ser usados para adquirir grandes propriedades mesmo com fundos próprios pequenos, e é possível obter altos rendimentos por meio do efeito de alavancagem. De fato, o rendimento presumido em um investimento imobiliário típico é de cerca de 0 a 10% ao ano, dependendo da propriedade e da região e, se bem administrado, pode-se almejar um alto retorno. Além disso, conforme mencionado acima, o efeito de economia de impostos do registro de despesas e a segurança de saber que o ativo permanecerá após o pagamento do empréstimo também são vantagens.

Desvantagens: por outro lado, o investimento em imóveis tem como principais desvantagens a baixa liquidez, oincômodo e o custo. As propriedades não podem ser facilmente descontadas e, em geral, leva vários meses para concluir o processo de encontrar um comprador e assinar um contrato para vender a propriedade. Além disso, a propriedade não pode ser vendida apenas parcialmente por dinheiro, e há menos flexibilidade para sacar fundos em pequenas quantias. Além disso, a aquisição de imóveis exige um investimento inicial de vários milhões a dezenas de milhões de ienes, o que é um grande obstáculo para iniciantes. Mesmo após a aquisição, há o incômodo da administração e da manutenção do aluguel e, se um imóvel ficar vago, há o risco de ficar desocupado, período em que a renda pode ser interrompida. Também são necessários custos de reparo associados ao envelhecimento da propriedade e medidas contra riscos de desastres, como tufões e terremotos (por exemplo, seguro contra incêndio e terremoto). Além disso, há também custos de manutenção, como o imposto predial e o imposto de planejamento urbano. Embora as medidas para lidar com esses incômodos e riscos tenham sido estabelecidas até certo ponto, pode ser difícil sem conhecimento especializado etempo disponível.

Investimento em ações: estrutura e características

O investimento em ações é um investimento no qual os lucros são obtidos por meio da compra e venda de ações (certificados de ações) emitidas por uma empresa. Ao comprar ações, você se torna proprietário (acionista) da empresa e pode receber dividendos ou benefícios para os acionistas, dependendo do desempenho da empresa. Se o preço das ações que você possui subir acima do preço de compra, você obterá um ganho de capital (lucro na venda) ao vender as ações. Como regra geral, as ações listadas no mercado de ações (bolsa de valores) podem ser negociadas a qualquer hora do dia nos dias úteis e são caracterizadas por uma liquidez extremamente alta. Nos últimos anos, com a disseminação de títulos na Internet, também é fácil abrir uma conta e começar a negociar imediatamente, mesmo com apenas alguns milhares de ienes. De fato, o investimento em ações é uma maneira fácil para os iniciantes começarem como uma introdução ao investimento, pois eles podem começar com apenas alguns milhares de ienes e os procedimentos são simples. Outra característica é o fato de haver um amplo ambiente de coleta de informações, com uma grande quantidade de dados e ferramentas de análise na Internet sobre informações comerciais e empresariais.

Vantagens: As vantagens de investir em ações são o alto potencial de crescimento e a liquidez. Os preços das ações sobem e descem de acordo com a economia e o desempenho corporativo, mas tendem a subir de forma constante no longo prazo à medida que a economia cresce, e há potencial para grandes retornos em um curto período de tempo. É possível obter ganhos de capital de várias vezes ou até dezenas de vezes o preço da ação, especialmente se você investir em ações de empresas em crescimento ou em temas populares. A facilidade de venda (ou seja, a facilidade de converter suas ações em dinheiro) também é impressionante em comparação com outros tipos de investimento. Durante o horário de negociação nos dias úteis, as transações podem ser concluídas imediatamente no mercado, e é possível levantar dinheiro de forma flexível vendendo apenas uma parte das ações quando necessário. O fato de ser fácil movimentar fundos para dentro e para fora sem ter de imobilizar grandes somas de dinheiro, como é o caso dos imóveis, é uma grande vantagem. Além disso, há uma grande variedade de metas de investimento, e você pode reduzir o risco diversificando seus investimentos em vários setores e empresas no Japão e no exterior, ou pode gostar de apoiar empresas que correspondam aos seus interesses. Como você pode investir em um grande número de ações com uma pequena quantia, é fácil diversificar seu portfólio e proteger o risco compensando as perdas causadas pelo mau desempenho de uma empresa com o bom desempenho de outras ações. De fato, o investimento em ações é considerado vantajoso como um instrumento de redução de risco, pois permite a diversificação em uma variedade de ativos a partir de pequenas quantias.

Desvantagens : as desvantagens do investimento em ações são o alto risco de flutuações de preço e o conhecimento e o esforço necessários. Os preços das ações flutuam diariamente e, às vezes, podem cair mais da metade em um curto período de tempo. As ações no exterior (por exemplo, ações dos EUA) são particularmente voláteis, sem limites de preço, e há até casos em que o preço das ações pode cair pela metade em um único dia. Essa alta volatilidade e o alto risco de perda do principal são um grande motivo de preocupação para os investidores que estão mais interessados em estabilidade. Além disso, para obter lucro, é necessário verificar constantemente as informações do mercado e da empresa e julgar quando comprar e vender, o que não é uma carga mental pequena. É difícil avaliar quando obter lucros e quando reduzir as perdas (fixar as perdas) ou mantê-las, e isso pode ser um obstáculo para os iniciantes. Além disso, é preciso tempo e esforço para adquirir conhecimento antecipadamente, como estudar o desempenho e a análise financeira de empresas individuais e as tendências do setor. Para pessoas ocupadas ou que não têm conhecimento financeiro, esse trabalho de coleta e análise de informações pode ser pesado. Além disso, não há garantia de capital no investimento em ações e, na pior das hipóteses, o preço da ação pode cair a zero devido à falência da empresa na qual o investimento é feito. Devido a esse alto nível de risco, esse é um investimento típico de "alto risco e alto retorno" e deve ser abordado tendo em mente a possibilidade de grandes perdas no curto prazo.

Trusts de investimento: estrutura e características

Um investment trust (fundo) é um instrumento financeiro no qual os fundos coletados de vários investidores são combinados em um grande fundo e investidos por um especialista em gestão (gestor do fundo) em vários ativos, como ações e títulos. Simplificando, é um sistema de "confiar a administração do dinheiro a profissionais" e, ao comprar fundos fiduciários de investimento, estamos indiretamente investindo em uma variedade de ativos. Há uma grande variedade de fundos de investimento, incluindo fundos de ações nacionais, fundos de ações estrangeiros, fundos de títulos, fundos balanceados (uma combinação de vários ativos) e fundos de investimento imobiliário (REIT), com uma ampla gama de risco/retorno e metas de investimento. As fontes básicas de renda são dividendos e distribuições de juros de ações, títulos e outros ativos mantidos pelo fundo, bem como ganhos na venda do fundo devido a aumentos no NAV (o preço do fundo). Como a gestão do fundo é realizada por especialistas em empresas de valores mobiliários e empresas de gestão de investimentos, as decisões detalhadas sobre a seleção de ações individuais e a negociação podem ser deixadas a cargo deles. Deve-se observar, no entanto, que não há risco algum, pois os NAVs sobem e descem devido às flutuações do mercado, da mesma forma que as ações.

Vantagens: as vantagens dos fundos de investimento são a fácil diversificação e o gerenciamento especializado. Eles podem ser comprados a partir de pequenas quantias e são fáceis de gerenciar por investidores iniciantes e pessoas ocupadas, sem a necessidade de analisar ações por conta própria. Por exemplo, apenas comprando um fundo de investimento de 10.000 ienes, você pode investir em dezenas ou até centenas de ações de empresas, tanto japonesas quanto estrangeiras, e obter um alto efeito de diversificação com um único produto. Isso o torna menos arriscado do que investir em ações individuais e relativamente menos arriscado do que investir em ações. De fato, muitos produtos têm rendimentos presumidos ligeiramente inferiores aos das ações (ou seja, baixo risco, baixo retorno) , geralmente em torno de 0 a 8%, dependendo do fundo. Outra vantagem é que eles não exigem muito esforço de gerenciamento. Você só precisa ler os relatórios de investimento e não precisa necessariamente ficar feliz ou triste com os movimentos diários de preços ou coletar informações sobre as empresas. Você também pode deixar a seleção de ações e a alocação de ativos por conta deles, o que facilita para as pessoas que não têm tempo para investir continuarem a fazê-lo. Além disso, alguns produtos, como o tipo de distribuição mensal, oferecem distribuições regulares e podem atender às necessidades daqueles que não têm uma grande quantidade de capital, mas querem uma renda regular. Em termos de tributação, se você acumular fundos de investimento usando esquemas de isenção fiscal, como o NISA, a renda do investimento e as distribuições são isentas de tributação.

Desvantagens : as desvantagens dos fundos de investimento são o custo, a liquidez e a dificuldade na seleção do produto. Em primeiro lugar, os fundos fiduciários de investimento incorrem em taxas de administração de investimento (taxas fiduciárias), que são deduzidas dos ativos do fundo fiduciário durante todo o período de propriedade. Embora alguns fundos de índice de baixo custo cobrem menos de 0,1% ao ano, alguns fundos ativos cobram até 1-2% ao ano, o que representa um ônus de custo que não pode ser ignorado no longo prazo. Alguns produtos também cobram uma taxa no momento da compra e uma penalidade sobre os ativos fiduciários retidos (penalidade) no momento do cancelamento. Em termos de liquidez, os fundos fiduciários de investimento não podem ser comprados e vendidos de forma flexível em tempo real, pois há um intervalo de tempo entre a colocação e a execução da ordem e a entrega no NAV (os fundos fiduciários de investimento em geral oferecidos publicamente são comprados e vendidos uma vez por dia no NAV por meio de distribuidores). Mesmo que você queira escapar rapidamente durante uma queda acentuada, talvez não consiga vender pelo preço que deseja. Além disso, o fato de haver tantos produtos diferentes e de ser difícil decidir qual fundo escolher também é um problema para os iniciantes. Um fundo com bom desempenho não significa necessariamente que continuará a ter bom desempenho no futuro, e alguns fundos incluem investimentos de alto risco. Por exemplo, os fundos mútuos que investem em ações de mercados emergentes ou em títulos de alto rendimento podem sofrer grandes flutuações de preço e, em alguns casos, podem ter grandes perdas não realizadas em poucos meses. É importante entender que o risco de perda do principal também existe nos fundos de investimento e que as perdas podem ocorrer dependendo das condições do mercado, mesmo que o investimento seja deixado a cargo de profissionais. Outra possível desvantagem de deixar o investimento a cargo de profissionais é que os próprios investidores podem negligenciar seus estudos e perder o interesse no mercado.

O texto acima apresenta uma revisão dos conceitos básicos, das vantagens e das desvantagens de imóveis, ações e fundos de investimento, respectivamente. Agora compilamos uma lista que compara brevemente os três investimentos em termos de itens-chave.

As tendências acima são gerais; os rendimentos e riscos específicos variam muito, dependendo do investimento e do ambiente de mercado.

Diferentes tipos de investidores: qual investimento é adequado para qual tipo de investidor?

Cada método de investimento tem suas próprias vantagens e desvantagens, portanto, o que é "definitivamente o certo" varia de pessoa para pessoa. Cada investidor é adequado a um tipo diferente de investimento, dependendo de sua personalidade, situação patrimonial e objetivos. Abaixo, resumimos algumas diretrizes sobre quais métodos de investimento são adequados para diferentes tipos de investidores.

• Orientação para a estabilidade e renda estável de longo prazo: se você deseja uma fonte de renda estável para o futuro e está disposto a reservar algum dinheiro por um longo período de tempo, o investimento imobiliário é para você. Os imóveis são um ativo fácil de manter, mesmo que sua tolerância ao risco seja baixa, pois são resistentes às flutuações do mercado e proporcionam uma renda estável de longo prazo. Em particular, os funcionários de empresas que têm um emprego principal estável e podem fazer um empréstimo podem usar um empréstimo para investimento imobiliário para alavancar seus ativos de forma eficiente. Vale a pena considerar o investimento imobiliário para pessoas sólidas que "querem pagar seus empréstimos com uma renda mensal fixa de aluguel e deixar ativos para o futuro". No entanto, é um pré-requisito que você esteja disposto a enfrentar o incômodo da administração da propriedade ou que possa deixá-la a cargo de uma empresa de administração. Por outro lado, não é adequado para aqueles que precisam lidar com despesas repentinas ou que desejam comprar e vender com frequência e flexibilidade, pois não tem liquidez e grandes somas de dinheiro ficam presas por várias décadas.

• Pessoas com alta tolerância ao risco e que almejam o crescimento do patrimônio: os investimentos em ações são adequados para quem tem uma ampla poupança e "quer se concentrar em um grande aumento de patrimônio em vez de algum risco de perda" e "quer crescer agressivamente no curto e médio prazo". As ações são de alto risco, alto retorno e estão sujeitas a violentas flutuações de preço, mas se você aproveitar bem a onda, poderá obter grandes retornos em um curto período de tempo. Os jovens com um longo período de investimento ou aqueles que têm muita experiência em investimentos e conseguem lidar tranquilamente com as flutuações do mercado também podem adotar uma estratégia de aumentar o peso das ações. Isso é particularmente atraente nos últimos anos, já que cada vez mais jovens estão começando a negociar ações facilmente por meio de aplicativos de smartphones, o que torna essa estratégia mais acessível. As pessoas que gostam de aprender sobre a economia e as empresas, e que não se importam em verificar os movimentos de preços, são adequadas para investir em ações. Por outro lado, as ações não são adequadas para pessoas que querem evitar perder seu principal ou que não querem se sentir felizes ou tristes com as flutuações diárias dos preços. Se as pessoas propensas ao estresse mental se forçarem a investir em ações, elas podem entrar em pânico durante uma queda e sofrer perdas. É essencial compreender plenamente que se trata de ativos de alto risco e trabalhar com fundos de reserva que não interferirão em sua vida, mesmo que o pior aconteça e você acabe com zero.

• Para quem não tem confiança em seu conhecimento sobre investimentos ou em seu tempo e deseja aumentar seu patrimônio de forma segura e constante: Os fundos fiduciários de investimento (especialmente os fundos de índice) são recomendados para quem está muito ocupado com seu trabalho diário para dedicar tempo ao estudo e à administração de seus investimentos, ou para quem deseja aumentar seu patrimônio de forma constante com uma pequena quantia e com baixo risco. Os fundos fiduciários de investimento podem ser gerenciados por especialistas e podem ser acumulados a partir de pequenas quantias, facilitando o início dos investimentos até mesmo para iniciantes. Na verdade, está aumentando o número de casos em que funcionários de escritório e donas de casa ocupados estão comprando regularmente fundos fiduciários de investimento por meio de NISAs de poupança e outros esquemas. Mesmo as pessoas com baixa tolerância ao risco podem investir com uma flutuação mínima do principal se escolherem títulos estáveis ou fundos balanceados. Por outro lado, os fundos fiduciários de investimento podem não ser suficientes para aqueles que querem ter um papel ativo no mercado e em sua gestão. Como são "deixados a critério", eles oferecem pouca flexibilidade e não são adequados para quem quer escolher suas próprias ações e o momento das compras e vendas. Além disso, mesmo nos fundos mútuos, os riscos variam de produto para produto, portanto, não há necessidade de estudá-los. No mínimo, você precisa entender os objetivos de investimento e a política de investimento do fundo que está comprando.

• Pessoas com grandes ativos que desejam diversificar: se você tiver uma certa quantidade de ativos e quiser combinar vários investimentos para obter diversificação, uma combinação bem equilibrada de imóveis, ações e fundos de investimento é eficaz. Por exemplo, uma estratégia combinada poderia ser a compra de uma propriedade com um grande valor principal para garantir uma renda estável, enquanto se investe parte dos fundos em ações e fundos de investimento em ações para obter crescimento. Na verdade, muitos dos indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto vistos abaixo também estão diversificando sua alocação de ativos sem se inclinarem para um único investimento. Com a diversificação de vários ativos, é possível compensar o risco e criar um portfólio que aproveite os pontos fortes de cada um. No entanto, pode ser difícil gerenciar uma diversificação excessiva, por isso é importante encontrar o equilíbrio certo em consulta com seu próprio tempo e esforço.

Tendências recentes do mercado e desempenho (2024-2025)

Nos últimos anos, as tendências em vários mercados de investimento mudaram drasticamente em um contexto de volatilidade econômica, inflação e aumento das taxas de juros após o desastre global do coronavírus. Aqui está uma visão geral das principais tendências e do desempenho do mercado até a data mais recente, o primeiro semestre de 2024-2025.

• Tendências do mercado de ações : por volta de 2022, os mercados de ações entraram em uma fase de ajuste à medida que a política monetária se tornou mais rígida nos EUA e na Europa em resposta à alta inflação global. Entretanto, em 2023, os mercados de ações se recuperaram fortemente, principalmente nos EUA, e os índices de ações globais subiram significativamente. As ações japonesas também tiveram um bom desempenho, com o Nikkei 225 Stock Average e o TOPIX (Índice de Preços de Ações da Bolsa de Valores de Tóquio) atingindo recordes em 2024 pela primeira vez desde o período da bolha, além de outros ganhos significativos. Acredita-se que isso se deveu não apenas à melhoria dos lucros corporativos e à desaceleração da inflação, mas também à entrada de dinheiro individual como resultado do início do novo sistema NISA. Na verdade, foi relatado que um total de 11 trilhões de ienes foi comprado por meio do novo NISA do início de 2024 até outubro, sendo que cerca de 40% (4,4 trilhões de ienes) desse valor foi destinado a investimentos em ações japonesas. Isso teve um efeito de aumento no mercado de ações doméstico, e foi analisado que os fundos individuais da NISA desempenharam um papel na recuperação do mercado de ações no início do ano. Entretanto, entre o segundo semestre de 2024 e o primeiro semestre de 2025, as preocupações com a desaceleração da economia dos EUA e o aumento das taxas de juros de longo prazo levaram a um mercado de ações ligeiramente mais alto. O índice S&P 500 dos EUA subiu cerca de 16% em 2023, mas em abril de 2025 estava em uma fase de ajuste, tendo caído cerca de 5% desde o início do ano. Regionalmente, há uma clara divisão entre o Índice Hang Seng de Hong Kong, que caiu devido à desaceleração da economia chinesa, enquanto os mercados europeus, norte-americanos e japoneses foram relativamente resistentes (em março de 2025, o Índice Hang Seng foi o que mais ganhou desde o início do ano, enquanto as ações norte-americanas estavam em território negativo). Em geral, 2024 foi um bom ano para as ações, mas alguns acreditam que 2025 verá movimentos de preços moderados (ou até mesmo estagnados), em parte devido a um período de mudança de política monetária em muitos países.

• Tendências do mercado imobiliário: no setor imobiliário, o crescimento das transações e dos preços desacelerou em 2022-2023, quando as taxas de juros subiram e os custos de financiamento aumentaram. Houve ajustes de preços devido à pressão de alta nos rendimentos (cap rates), principalmente em imóveis comerciais e mercados residenciais no exterior. No entanto, a partir do segundo semestre de 2024, o sentimento dos investidores melhorou e as transações imobiliárias globais estão em vias de recuperação. De fato, a queda nas transações globais chegou ao fundo do poço em 2023, com um aumento anual significativo de 37% no investimento imobiliário no quarto trimestre de 2024 e uma recuperação anual de +14% no ano inteiro de 2024. Isso se deve ao fato de a inflação ter atingido o pico e as taxas de juros terem chegado ao teto em muitos países, o que foi considerado uma boa oportunidade para aquisição de imóveis. Analisando o mercado imobiliário japonês, as taxas de vacância de escritórios no centro de Tóquio e Osaka aumentaram ligeiramente, mas continuam baixas e os aluguéis estão estáveis. No mercado imobiliário, os preços dos condomínios de segunda mão nos centros das cidades permaneceram altos, enquanto as tendências pós-Corona, como a diversificação para os subúrbios e áreas rurais e o aumento da demanda por casas recém-construídas, também continuam. O índice REIT imobiliário (fundo de investimento imobiliário listado) caiu temporariamente durante a fase de aumento da taxa de juros, mas apresentou uma recuperação em 2024. Alguns acreditam que, se as taxas de juros entrarem em uma fase de declínio no futuro, a demanda por investimentos imobiliários aumentará ainda mais. Em geral, pode-se dizer que o mercado imobiliário está se recuperando a partir de 2024, após a estagnação em 2022-2023.

• Tendências em fundos fiduciários de investimento e outros ativos: no mercado de fundos fiduciários de investimento, a alta do mercado de ações em 2024 levou a um aumento dos fluxos de entrada em fundos do tipo ações. De fato, os fundos fiduciários de investimento em ações venderam muito bem no Japão no primeiro semestre de 2024, e o investimento em ações por meio de fundos fiduciários de investimento tornou-se mais ativo, impulsionado pela nova NISA. Ao mesmo tempo, houve uma mudança de fundos para ativos seguros em linha com o aumento das taxas de juros globais, com os fluxos de entrada em fundos do mercado monetário (MMFs) atingindo um recorde entre 2023 e 2024. Nos EUA, por exemplo, os saldos dos FMMs atingiram um recorde de US$ 6,5 trilhões no final de março de 2024, e os relatórios indicam que eles aumentaram para mais de US$ 7 trilhões em todo o mundo até março de 2025. Isso se deve à tendência crescente de investir em ativos seguros em vez de ativos de risco, já que o ambiente de altas taxas de juros proporciona rendimentos suficientes mesmo com investimentos de curto prazo. No mercado de títulos, os preços subiram a partir do segundo semestre de 2024, devido à expectativa de aumento das taxas de juros pelos bancos centrais de vários países, e os fundos do tipo títulos tiveram uma melhora nos rendimentos. Nas commodities, os preços se estabilizaram após o aumento dos recursos em 2022, mas podem flutuar dependendo dos riscos geopolíticos. Os ativos criptográficos e os produtos de investimento emergentes continuam a ser voláteis e tendem a se limitar a alguns indivíduos ricos e especuladores em comparação com os ativos tradicionais. Em geral, as tendências de inflação e taxa de juros determinaram amplamente o sentimento de investimento nos últimos anos, com fundos entrando e saindo de cada mercado, incluindo ações, imóveis e títulos. O número de investidores individuais que utilizam fundos de investimento também está aumentando, e o novo sistema NISA no Japão fortaleceu a tendência "da poupança para o investimento".

Tendências no mix de investimentos dos super-ricos: como eles estão alocando seus ativos

Os indivíduos de patrimônio líquido ultra-alto (UHNWIs), com ativos na casa dos bilhões de ienes, têm métodos de investimento mais diversificados e sofisticados. Eles investem em uma gama diversificada de ativos, incluindo propriedades, ações e fundos mútuos (fundos), e criam seus próprios portfólios. A exploração dessa tendência fornece pistas sobre como os proprietários de ativos estão combinando cada investimento.

De acordo com pesquisas recentes, os indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto costumam alocar cerca de 20 a 30% de seu portfólio geral em imóveis e ações (ações públicas), respectivamente. Por exemplo, uma pesquisa de uma rede de patrimônios constatou que o patrimônio privado (patrimônio privado e investimentos em seus próprios negócios) representava a maior proporção dos ativos dos membros , com 28%, seguido por imóveis, com 26%, ações públicas, com 22%, e o restante em dinheiro (12%) e pequenas quantias em fundos de hedge. Em outras palavras, os indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto tendem a investir mais pesadamente em suas próprias ações e private equity (como proprietários de empresas) e em imóveis, com uma proporção surpreendentemente baixa de investimento direto em ações negociadas publicamente. Isso se deve ao fato de que muitos HNWIs são proprietários de empresas e investiram grandes quantias de sua riqueza em seus próprios negócios (private equity), e o setor imobiliário tem sido seu principal ativo por muitos anos. De fato, foi observado que "o setor imobiliário ocupou por muito tempo o trono do portfólio dos HNWs, mas nos últimos anos o peso do mercado privado (private equity e private equities) o ultrapassou". No entanto, o setor imobiliário continua sendo um pilar fundamental da proteção de ativos e da segurança da renda, com muitos HNWIs possuindo várias propriedades em diferentes partes do mundo. As ações públicas também não são totalmente negligenciadas, com fundos negociados em bolsa vinculados a índices (ETFs) e fundos de índices sendo cada vez mais usados para capitalizar o crescimento do mercado de ações. Em outras palavras, eles não compram e vendem ações individuais, mas investem também em ações, confiando-as a gerentes de investimento especializados. Além disso, alguns HNWIs diversificam seus ativos em investimentos alternativos, como fundos de hedge, commodities, investimentos em infraestrutura e ativos reais, como arte e vinho.

Em resumo, os indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto têm uma combinação equilibrada de propriedades, ações e fundos para otimizar o risco e o retorno. Seu estilo típico é manter uma grande quantidade de imóveis como uma fonte estável de renda, mas também participar de seus próprios negócios e do mercado de ações como uma oportunidade de crescimento, e usar fundos excedentes para investir em uma variedade de investimentos alternativos. Nós, como investidores comuns, também podemos nos beneficiar dessa "estratégia principal-satélite" (ativos principais estáveis + alguns ativos de crescimento) e da abordagem de investimento diversificada, embora em uma escala diferente.

Resumo: Encontrando a abordagem de investimento certa para você

Por fim, com base no conteúdo deste artigo, resumimos os principais pontos para encontrar a abordagem de investimento certa para você. Para ser bem-sucedido nos investimentos, é fundamental escolher um método que corresponda à sua própria situação e objetivos, em vez de confiar em métodos que outros dizem ser bons. Para ajudá-lo a fazer isso, considere as seguintes etapas

1. Esclareça seus objetivos de investimento e prazo: primeiro, seja claro sobre o objetivo do investimento, sua meta de rendimento e prazo. O produto certo será diferente, dependendo se você deseja um aumento estável de longo prazo, como a construção de um fundo de aposentadoria, para financiar sua casa própria em alguns anos ou se você pretende expandir seus ativos com fundos excedentes. Restrinja sua abordagem de acordo com suas metas, por exemplo, fundos imobiliários ou de índice para estabilidade de longo prazo, ou fundos baseados em ações para sucesso no curto prazo.

2. Avalie sua tolerância ao risco: pergunte a si mesmo até que ponto você está disposto a aceitar a possibilidade de perda do principal. O nível de risco dos ativos que você escolher dependerá do fato de você se sentir confortável com a redução do seu investimento pela metade ou com uma redução de 10%. Se você não tolera grandes flutuações, considere concentrar-se em ativos menos voláteis, como títulos, imóveis e fundos de investimento equilibrados, em vez de ações. Por outro lado, se você não se importa com um pouco de turbulência e prefere buscar retornos, deve definir uma proporção maior de ações. Investir além da sua tolerância ao risco é uma fonte de estresse mental e fracasso, por isso é importante fazer uma análise honesta de si mesmo.

3. Considere suas necessidades iniciais de capital e liquidez: pense no valor do principal que você pode pagar e na probabilidade de precisar sacar o dinheiro ao longo do caminho. Por exemplo, se você tiver muito dinheiro sobrando que não planeja usar no futuro imediato, investimentos de longo prazo, como imóveis, podem ser uma opção, mas comprar imóveis com fundos que você poderá usar em poucos anos não é adequado. Se você quiser começar com uma pequena quantia, ações ou fundos mútuos são mais realistas. Se quiser poder sacar imediatamente em uma emergência, ações de alta liquidez ou fundos negociados publicamente são adequados. Cada pessoa tem uma tolerância diferente para restrições financeiras, portanto, escolha um método que se adapte ao seu plano financeiro.

4. Verifique se você está disposto a enfrentar o incômodo e aprender sobre investimentos: cada investimento exige um nível diferente de esforço de gerenciamento. Alguns, como imóveis, exigem muito esforço e conhecimento, enquanto outros, como fundos de investimento, podem ser deixados em grande parte por sua conta. Considere quanto tempo e esforço você pode dedicar ao gerenciamento de investimentos. Se você gosta de investir como um hobby, pode tentar investimentos em ações individuais ou, se estiver muito ocupado, pode deixar isso para fundos mútuos ou consultores robóticos. A escolha de uma "abordagem sustentável " levará ao sucesso em longo prazo.

5. Considere a diversificação e a combinação de investimentos: não se contente com apenas um, mas considere a combinação de várias opções de investimento. Como diz o ditado, não coloque todos os ovos na mesma cesta: diversificar seus ativos reduzirá o risco e aumentará a estabilidade. Os imóveis e as ações geralmente se movimentam em momentos diferentes, portanto, ter ambos pode reduzir a oscilação geral de seu portfólio. Um único fundo mútuo proporciona diversificação, mas você também pode combiná-lo com outros ativos reais. Como praticado por indivíduos com patrimônio líquido muito alto, tente manter uma alocação equilibrada entre ativos estáveis e em crescimento.

6. Reúna informações e use especialistas: Por fim, a coleta de informações também é essencial para encontrar a abordagem certa para você. Depois de obter os conceitos básicos deste artigo, faça mais pesquisas sobre os investimentos nos quais você está interessado. Use livros, sites e seminários para atualizar seus conhecimentos. Também é útil consultar consultores em empresas de valores mobiliários e instituições financeiras. Entretanto, esteja ciente de que a decisão final é sua. É importante desconfiar de histórias "obrigatórias" e tomar uma decisão tranquila com base nas vantagens e desvantagens.

Conclusão: Embora os imóveis, as ações e os fundos de investimento sejam ferramentas poderosas de gestão de ativos, eles diferem em natureza e não são adequados para todos. Consulte as características e as últimas tendências descritas neste artigo e escolha o método de investimento mais adequado a seus objetivos e personalidade. Se você não puder decidir de uma vez, é uma boa ideia experimentar várias opções com pequenas quantias. O importante é continuar de uma forma que lhe agrade e sem esforço. Esperamos que você encontre o parceiro certo (método de investimento) em sua jornada de construção de ativos de longo prazo e que isso valha a pena no futuro.