Pourquoi les Family Offices Privilegient l'Investissement Immobilier

Pour les chefs d'entreprise et les personnes fortunées, la protection des actifs qu'ils ont accumulés et leur transmission harmonieuse à la génération suivante est une question de gestion aussi importante que la réussite de l'entreprise elle-même. Comment parvenir à une prospérité durable, en se projetant dans 10, 50 ou même 100 ans, plutôt que de se laisser influencer par les fluctuations à court terme du marché ? L'une des solutions à cette grande question réside dans le système des family offices.

Les family offices sont des organisations spécialisées qui vont au-delà de la simple gestion d'actifs, intégrant les valeurs et la vision de la famille et fournissant un soutien complet pour la préservation, la gestion et la succession des actifs à travers les générations. Parmi leur portefeuille d'investissements diversifié, l'immobilier est l'actif qui a conservé son importance historique et dont la valeur a été réaffirmée ces dernières années. Dans cet article, nous examinons plus en détail les raisons stratégiques pour lesquelles les family offices du monde entier mettent l'accent sur les investissements immobiliers, ainsi que les données permettant d'aider les particuliers fortunés à défendre avec succès leur patrimoine et à transmettre leur entreprise.

Qu'est-ce qu'un family office ? Un rôle qui va au-delà de la simple gestion d'actifs

Un family office est une organisation privée créée pour gérer et contrôler de manière globale le patrimoine d'une famille. Son objectif principal est de "protéger, accroître et transmettre en douceur" le patrimoine de la famille à la génération suivante. Contrairement aux banques privées, souvent spécialisées dans la gestion d'actifs financiers, ou aux sociétés de gestion d'actifs, dont l'objectif principal est de gérer des biens immobiliers individuels, les family offices ont un rôle plus large.

Plus précisément, leurs activités comprennent non seulement la gestion et l'exploitation d'actifs financiers et immobiliers, mais aussi la planification de l'héritage et de la succession d'entreprise, les stratégies fiscales et juridiques, le soutien philanthropique et même la transmission d'actifs immatériels tels que l'éducation familiale et les valeurs partagées. On peut vraiment dire qu'ils agissent comme un "poste de commandement" pour soutenir la prospérité durable de la famille.

Tendances mondiales en matière de données : les portefeuilles d'actifs des family offices

La stratégie d'investissement des family offices tend à être extrêmement axée sur le long terme et la diversification. Voyons quelle est la place de l'immobilier dans cette stratégie.

Sept raisons stratégiques pour lesquelles les family offices accordent la plus haute priorité à l'investissement immobilier

Pourquoi les family offices accordent-ils une telle importance à l'immobilier ? La raison en est que les multiples facettes de l'immobilier correspondent parfaitement aux objectifs à long terme des family offices : préserver, gérer et transmettre le patrimoine. Sept raisons stratégiques sont expliquées ci-dessous.

1. préservation des actifs et couverture de l'inflation

Contrairement aux actifs papier tels que les actions et les obligations, l'immobilier est un actif physique doté d'une substance physique, comme les terrains et les bâtiments. Cette nature lui confère une forte fonction de protection des actifs, car il est peu probable que sa valeur tombe à zéro en cas de turbulences sur les marchés financiers ou de crise économique inattendue. En outre, l'immobilier est extrêmement efficace en tant que couverture contre l'inflation. En période d'inflation, lorsque les prix augmentent, les prix de l'immobilier et les loyers ont également tendance à augmenter, empêchant ainsi une diminution de la valeur réelle de l'actif.

2. générer un flux de trésorerie stable

Les biens immobiliers locatifs génèrent des revenus locatifs stables et continus tant qu'il y a des locataires. Ce flux de trésorerie peut être utilisé pour les frais de subsistance de la famille, le fonds de roulement de l'entreprise ou comme source de fonds pour de nouveaux investissements, stabilisant ainsi la base financière du family office. En particulier, la sélection de biens immobiliers bien situés et de grande qualité réduit le risque d'inoccupation et garantit des revenus prévisibles à long terme.

3. effet de diversification du portefeuille

Les mouvements de prix du marché immobilier ont une corrélation relativement faible avec les marchés des actions et des obligations. L'inclusion de biens immobiliers dans un portefeuille d'actifs constitue donc une stratégie de diversification efficace qui réduit le risque global. Même pendant les périodes de mauvaise performance d'un marché, les revenus stables de l'immobilier soutiennent l'ensemble du portefeuille et empêchent des baisses significatives de la valeur des actifs.

4) Succession d'actifs transgénérationnelle

En raison de leur présence physique, les biens immobiliers peuvent symboliser l'histoire et les valeurs d'une famille. Des biens immobiliers correctement gérés peuvent être transmis d'une génération à l'autre et devenir le fondement de la prospérité durable de la famille. En outre, ils sont utilisés de manière stratégique dans les successions pour assurer une transmission harmonieuse du patrimoine, car ils peuvent réduire la valeur imposable aux fins de l'impôt sur les successions par rapport aux liquidités et aux dépôts ou aux actions cotées en bourse.

5. avantages fiscaux stratégiques

L'investissement immobilier peut offrir divers avantages fiscaux. En particulier, l'amortissement des bâtiments est une charge comptable sans sortie de fonds réelle, qui peut être répercutée sur d'autres revenus par le biais du compte de résultat, réduisant ainsi la charge de l'impôt sur le revenu et de la taxe d'habitation. Cet avantage fiscal est extrêmement efficace pour les personnes fortunées soumises à des taux d'imposition sur le revenu élevés.

6. utilisation des effets de levier

Dans le cadre de l'investissement immobilier, il est possible d'utiliser l'effet de levier, c'est-à-dire de recourir à des emprunts auprès d'institutions financières pour réaliser des investissements d'une ampleur supérieure à celle des fonds propres. L'utilisation appropriée de l'effet de levier dans des conditions de faibles taux d'intérêt peut augmenter considérablement l'efficacité de l'investissement. Les family offices sont en mesure de lever des fonds à des conditions favorables grâce à leur solvabilité et de développer des stratégies qui tirent le meilleur parti de cet effet de levier.

7. confidentialité et contrôle

La plupart des transactions immobilières sont effectuées sur une base relative, plutôt que sur le marché libre comme les actions cotées en bourse. Cela permet un haut degré de confidentialité en ce qui concerne la stratégie d'investissement et la situation patrimoniale de la famille. Le fait que l'immobilier permette aux propriétaires d'être directement impliqués dans la gestion et l'exploitation du bien, et donc de conserver un degré élevé de contrôle sur leurs investissements, constitue également un attrait majeur pour les family offices, qui accordent une grande importance à l'autonomie dans la prise de décision.

Résumé : l'immobilier est la pierre angulaire de la pérennité des family offices

Cet article a expliqué le contexte et les raisons stratégiques pour lesquelles les family offices se concentrent sur l'investissement immobilier. L'immobilier n'est pas seulement une source de revenus, mais une classe d'actifs dotée de caractéristiques uniques qui contribuent à la quasi-totalité des objectifs à long terme poursuivis par les family offices, tels que la préservation des actifs, la couverture de l'inflation, la stabilité des flux de trésorerie, la diversification du portefeuille et le bon déroulement de la succession intergénérationnelle.

En particulier, les risques géopolitiques et les incertitudes économiques accrus de ces dernières années ont encore accentué sa valeur. Le fait que les super-riches du monde entier reviennent une fois de plus à la "valeur inébranlable" de l'immobilier devrait être instructif pour tous les dirigeants et les personnes fortunées.

Réévaluer le rôle de l'immobilier dans votre portefeuille d'actifs et l'intégrer stratégiquement dans la prospérité perpétuelle des actifs et des entreprises de votre famille est désormais une décision commerciale essentielle. Nous espérons que cet article vous aidera à élaborer une stratégie patrimoniale à long terme.

Chez INA & Associates Ltd, nous proposons des stratégies d'investissement immobilier sur mesure, adaptées à la situation de chacun de nos clients très fortunés. De l'assistance à la mise en place d'un family office à la sélection de biens immobiliers spécifiques en passant par l'utilisation de sociétés de gestion d'actifs, nous pouvons vous accompagner dans la constitution de votre patrimoine en nous appuyant sur notre expertise professionnelle. N'hésitez pas à nous contacter.

Questions fréquemment posées (Q&R)

Q1 : Quel est le montant nécessaire pour créer un family office ?

R1 : En général, des actifs de 10 milliards de yens ou plus sont considérés comme un guide, bien que les family offices plus petits se soient multipliés ces dernières années. L'important n'est pas le montant des actifs eux-mêmes, mais une intention et un plan clairs de transmission des actifs d'une génération à l'autre.

Q2 : Quels sont les risques liés à l'investissement immobilier ?

R2 : Les principaux risques sont le risque d'inoccupation, le risque de baisse des loyers, la hausse des taux d'intérêt, le risque de catastrophe et le risque de liquidité (la possibilité de ne pas pouvoir vendre immédiatement quand on le souhaite). Pour minimiser ces risques, il est essentiel de procéder à des études détaillées des biens immobiliers et à des investissements diversifiés par des experts.

Q3 : Comment puis-je envisager d'investir dans l'immobilier outre-mer ?

R3 : L'immobilier outre-mer offre des avantages tels que la diversification géographique par rapport aux actifs nationaux et des opportunités d'investissement sur des marchés à fort potentiel de croissance. D'un autre côté, les risques de change et une connaissance spécialisée des pratiques juridiques, fiscales et commerciales locales sont nécessaires, c'est pourquoi travailler avec un partenaire de confiance est la clé du succès.