¿Por qué las Family Offices Apuntan al Sector Inmobiliario?

Para los propietarios de empresas y las personas adineradas, la forma de proteger los activos que han acumulado y transmitirlos sin problemas a la siguiente generación es una cuestión de gestión tan importante como el éxito de la propia empresa. ¿Cómo lograr una prosperidad duradera, con una perspectiva de 10, 50 o incluso 100 años, en lugar de dejarse llevar por las fluctuaciones del mercado a corto plazo? Una solución a esta gran pregunta reside en el sistema de family office.

Las oficinas familiares son organizaciones especializadas que van más allá de la mera gestión de activos, integrando los valores y la visión de la familia y proporcionando un apoyo integral para la preservación, gestión y sucesión de activos a través de generaciones. Y entre su variada cartera de inversiones, el sector inmobiliario es un activo que ha mantenido su importancia histórica y cuyo valor se ha reafirmado en los últimos años. En este artículo, profundizamos en las razones estratégicas por las que las family offices de todo el mundo están haciendo hincapié en las inversiones inmobiliarias, junto con datos para ayudar a las personas con grandes patrimonios a defender con éxito sus activos y transmitir sus negocios.

¿Qué es una family office? Un papel que va más allá de la mera gestión de activos

Una family office es una organización privada creada para gestionar y controlar de forma global el patrimonio de una familia determinada. Su principal objetivo es "proteger, incrementar y transmitir sin problemas" el patrimonio de la familia a la siguiente generación. A diferencia de los bancos privados, que suelen especializarse en la gestión de activos financieros, o de las sociedades de gestión de activos, cuyo principal objetivo es gestionar propiedades individuales, las oficinas familiares tienen un papel más amplio.

En concreto, sus actividades incluyen no sólo la gestión y explotación de activos financieros y bienes inmuebles, sino también la planificación de herencias y sucesión empresarial, estrategias fiscales y jurídicas, apoyo filantrópico e incluso la transmisión de activos intangibles como la educación familiar y los valores compartidos. Realmente puede decirse que actúan como un "puesto de mando" para apoyar la prosperidad duradera de la familia.

Tendencias globales en datos: carteras de activos de las family offices

La estrategia de inversión de las family offices tiende a ser extremadamente a largo plazo y orientada a la diversificación. Veamos dónde encaja el sector inmobiliario en esto.

Siete razones estratégicas por las que las family offices dan la máxima prioridad a la inversión inmobiliaria

¿Por qué las family offices dan tanta prioridad al sector inmobiliario? La razón es que la naturaleza polifacética de los bienes inmuebles se ajusta perfectamente a los objetivos a largo plazo de las family offices: preservar, gestionar y transmitir el patrimonio. A continuación se explican siete razones estratégicas.

1. preservación de activos y cobertura frente a la inflación

A diferencia de los activos de papel, como acciones y bonos, los bienes inmuebles son activos físicos con sustancia física, como terrenos y edificios. Esta naturaleza proporciona una fuerte función de protección de activos, ya que es poco probable que su valor caiga a cero en caso de agitación de los mercados financieros o de una crisis económica inesperada. Además, los bienes inmuebles son extremadamente eficaces como cobertura contra la inflación. Durante los periodos inflacionistas, cuando los precios suben, los precios de la propiedad y los alquileres también tienden a subir, evitando así una disminución del valor real de los activos.

2. generar un flujo de caja estable

Las propiedades en alquiler generan ingresos por alquiler estables y continuos mientras haya inquilinos. Este flujo de caja puede utilizarse para los gastos de manutención de la familia, capital circulante para el negocio o como fuente de fondos para nuevas inversiones, estabilizando así la base financiera del family office. En particular, la selección de propiedades bien situadas y de alta calidad reduce el riesgo de desocupación y garantiza unos ingresos previsibles a largo plazo.

3. efecto de diversificación de la cartera

Los movimientos de precios del mercado inmobiliario tienen una correlación relativamente baja con los mercados de acciones y obligaciones. La inclusión de bienes inmuebles en una cartera de activos es, por tanto, una estrategia de diversificación eficaz que reduce el riesgo global. Incluso durante periodos de malos resultados en un mercado, los ingresos estables de los bienes inmuebles sostienen toda la cartera y evitan descensos significativos en el valor de los activos.

4.Sucesión transgeneracional de activos

Debido a su presencia física, los bienes inmuebles pueden ser activos que simbolicen la historia y los valores de una familia. Los bienes inmuebles gestionados adecuadamente pueden pasar de una generación a la siguiente y convertirse en la base de la prosperidad duradera de la familia. Además, se utilizan estratégicamente en las sucesiones para garantizar una sucesión patrimonial fluida, ya que tienen el potencial de reducir el valor estimado a efectos del impuesto de sucesiones en comparación con el efectivo y los depósitos o acciones cotizadas.

5. ventajas fiscales estratégicas

La inversión inmobiliaria puede ofrecer diversas ventajas fiscales. En particular, la amortización de los inmuebles es un gasto contable sin salida real de efectivo, que puede repercutirse a través de pérdidas y ganancias a otros ingresos, reduciendo así la carga fiscal del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre la vivienda. Esto tiene ventajas fiscales extremadamente eficaces para las personas adineradas sujetas a tipos elevados del impuesto sobre la renta.

6. aprovechamiento de los efectos del apalancamiento

En la inversión inmobiliaria es posible el "apalancamiento", mediante el cual se utilizan préstamos de instituciones financieras para realizar inversiones a una escala superior a los fondos propios. Un uso adecuado del apalancamiento en condiciones de bajos tipos de interés puede aumentar drásticamente la eficiencia de la inversión. Las family offices pueden obtener fondos en condiciones favorables gracias a su solvencia y desarrollar estrategias que aprovechen al máximo este efecto de apalancamiento.

7. privacidad y control

La mayoría de las transacciones inmobiliarias se realizan sobre una base relativa, y no en el mercado abierto como las acciones cotizadas. Esto permite un alto grado de privacidad en cuanto a la estrategia de inversión y la situación patrimonial de la familia. El hecho de que los bienes inmuebles permitan a los propietarios participar directamente en su gestión y explotación, y mantener así un alto grado de control sobre sus inversiones, es también un gran atractivo para las family offices, que valoran la autonomía en la toma de decisiones.

Resumen: El sector inmobiliario es la piedra angular de la permanencia de las family offices

Este artículo ha explicado los antecedentes y las razones estratégicas por las que las family offices dan tanta importancia a la inversión inmobiliaria. Los bienes inmuebles no son sólo una fuente de ingresos, sino una clase de activos con características únicas que contribuyen a casi todos los objetivos a largo plazo que persiguen las family offices, como la preservación de activos, la cobertura frente a la inflación, la estabilidad del flujo de caja, la diversificación de la cartera y la sucesión intergeneracional fluida.

En particular, el aumento de los riesgos geopolíticos y las incertidumbres económicas de los últimos años han acentuado aún más su valor. El hecho de que los grandes patrimonios del mundo vuelvan a apostar por el "valor inquebrantable" de los bienes inmuebles debería ser instructivo para todos los ejecutivos y personas adineradas.

Ahora es una decisión empresarial esencial reevaluar el papel de los bienes inmuebles en su cartera de activos e incorporarlos estratégicamente a la prosperidad perpetua del patrimonio y los negocios de su familia. Esperamos que este artículo le ayude a elaborar una estrategia patrimonial a largo plazo.

En INA & Associates Ltd, ofrecemos estrategias de inversión inmobiliaria a medida, adaptadas a las circunstancias de cada uno de nuestros clientes con patrimonios muy elevados. Desde la asistencia en la creación de una oficina familiar hasta la selección de propiedades específicas y el uso de sociedades de gestión de activos, podemos ayudarle a constituir su valioso patrimonio basándonos en nuestros conocimientos especializados. No dude en ponerse en contacto con nosotros.

Preguntas más frecuentes

P1.¿Cuántos bienes se necesitan para crear una family office?

R1: Por lo general, se considera un patrimonio de 10.000 millones de yenes o más, aunque en los últimos años han aumentado las family offices más pequeñas. Lo importante no es la cantidad de activos en sí, sino una intención y un plan claros para transmitir los activos de una generación a la siguiente.

P2: ¿Cuáles son los riesgos de la inversión inmobiliaria?

A2: Los principales riesgos son el riesgo de desocupación, el riesgo de bajada de los alquileres, la subida de los tipos de interés, el riesgo de catástrofe y el riesgo de liquidez (la posibilidad de no poder vender inmediatamente cuando se quiera). Para minimizar estos riesgos, es esencial realizar estudios inmobiliarios detallados e inversiones diversificadas a cargo de expertos.

P3. ¿Cómo debería plantearme invertir en inmuebles en el extranjero?

R3. Los bienes inmuebles en el extranjero ofrecen ventajas como la diversificación geográfica con respecto a los activos nacionales y oportunidades de inversión en mercados con gran potencial de crecimiento. Por otro lado, se requieren riesgos cambiarios y conocimientos especializados de las prácticas jurídicas, fiscales y empresariales locales, por lo que trabajar con un socio de confianza es clave para el éxito.