Estrategias Inmobiliarias de los Ricos para Maximizar su Patrimonio

Ayudamos a nuestros clientes particulares con patrimonios muy elevados a construir su patrimonio a través del sector inmobiliario. A menudo se nos plantean preguntas como "¿Por qué los particulares con grandes patrimonios poseen bienes inmuebles?

En un clima económico incierto, se presta una atención renovada al valor de los bienes inmuebles como activo real, además de los activos financieros tradicionales como las acciones y los bonos. Por otro lado, también es cierto que la inversión inmobiliaria requiere conocimientos especializados y no todo el mundo puede tener éxito.

Por lo tanto, en este artículo, basándonos en los conocimientos que hemos desarrollado hasta ahora, explicaremos la filosofía de "cómo poseer" bienes inmuebles y las estrategias específicas que practican las personas adineradas en un lenguaje sencillo y desde una perspectiva profesional. Esperamos que este artículo le ayude en su estrategia de creación de patrimonio.

Siete razones estratégicas por las que los grandes patrimonios "poseen" inmuebles

Las razones por las que las personas con un elevado patrimonio incluyen bienes inmuebles en sus carteras de activos no son sólo miopes: es porque es rentable. Hay intenciones más profundas y estratégicas en juego para preservar y hacer crecer constantemente sus activos. Aquí explicamos siete de las razones más comunes.

1. Asegurarse unos ingresos estables: en comparación con los dividendos de las acciones o los intereses de los bonos, los ingresos por alquiler de bienes inmuebles se ven menos afectados por las fluctuaciones económicas y son más estables. Los particulares con patrimonios elevados aprecian esta "estabilidad", que genera un flujo de caja constante al tiempo que protege su patrimonio.
2. Diversificación de la cartera: el mercado inmobiliario tiende a moverse en valor de forma diferente a los mercados de acciones y bonos. Combinar activos financieros con bienes inmuebles puede diversificar el riesgo global de sus activos y hacerlos más resistentes a los cambios repentinos del mercado.
3. Aproveche las ventajas fiscales: la inversión inmobiliaria puede ser una medida eficaz de ahorro fiscal gracias a los diversos incentivos fiscales disponibles. En particular, la reducción del impuesto sobre la renta gracias a la amortización y la reducción del valor catastral en el momento de la herencia resultan especialmente atractivas para las personas con rentas altas y adineradas.
4. Planificación estratégica de la herencia: en comparación con la herencia de activos financieros o en efectivo, el valor de tasación de los bienes inmuebles a efectos del impuesto de sucesiones puede ser significativamente inferior. Esto garantiza una sucesión sin problemas de los activos a la siguiente generación.
5. Maximizar el efecto palanca: los préstamos de las entidades financieras permiten realizar inversiones de una envergadura que no podrían lograrse únicamente con fondos propios. Los particulares con grandes patrimonios utilizan su elevada solvencia para obtener préstamos en condiciones favorables, aumentando drásticamente la eficiencia de sus fondos propios.
6. Cobertura contra la inflación: la inflación reduce el valor del efectivo. En cambio, el valor de los activos reales, como los inmuebles y los alquileres, tiende a aumentar en función de la subida de los precios, actuando así como "cobertura" para proteger los activos contra el riesgo de inflación.
7. Permanencia como activo real: los bienes inmuebles son, como su nombre indica, un "activo inmóvil". El riesgo de que su valor caiga a cero, como ocurre con los activos financieros, es extremadamente bajo y la tierra tiene un valor duradero, lo que la hace adecuada para la protección de activos a largo plazo.

La filosofía inmobiliaria de los ricos: la creación de valor a largo plazo por encima de las ganancias a corto plazo

Los grandes patrimonios tienen una "filosofía" común en lo que respecta a la inversión inmobiliaria. Se trata de una visión global a largo plazo de la construcción de "activos reales" que seguirán creando valor durante 10, 20 años e incluso generaciones, en lugar de dejarse llevar por las ganancias a corto plazo.

Identificar propiedades que sean "activos" en lugar de "pasivos

Como afirmó el inversor Robert Kiyosaki, "los activos te meten dinero en el bolsillo, los pasivos te lo quitan". Las personas con grandes patrimonios se adhieren a esta definición y consideran los bienes inmuebles como un "activo", ya que generan un flujo de caja continuo y aumentan el valor global del activo. Aunque un inmueble tenga un alto rendimiento, se considera un "pasivo" si presenta elevados riesgos de desocupación y reparación, lo que se traduce en un elevado desembolso.

Inversión concentrada en ubicaciones urbanas privilegiadas y zonas en rehabilitación

Los particulares con grandes patrimonios prefieren invertir en zonas céntricas con gran concentración de población y actividad económica. Estas zonas presentan un bajo riesgo de desocupación debido a la estabilidad de la demanda de alquiler y ofrecen un gran potencial de aumento futuro del valor de los activos (plusvalías). Los siguientes datos demuestran claramente su superioridad.

Fuente: Ministerio de Territorio, Infraestructuras, Transporte y Turismo, Encuesta sobre el precio del suelo en las prefecturas en 2025, elaborada por la empresa.

Como puede observarse, los precios del suelo en el centro de las ciudades han mostrado una tasa de incremento superior a los de las afueras, y creemos que se trata de un mercado muy prometedor para aspirar a un crecimiento del valor de los activos a largo plazo.

Compromiso con la "calidad" sobre la base de la propiedad a largo plazo

La "calidad" de la propiedad es un factor muy importante para la creación de valor a largo plazo. Las personas adineradas no eligen una propiedad simplemente por su alto rendimiento. Se fijan en la estructura del edificio, la calidad de las instalaciones, el estado de la gestión y, sobre todo, la "rareza de la ubicación". Y es que estos factores son la base para mantener el valor del activo a largo plazo y garantizar una demanda de alquiler estable.

Nota: Las anteriores son tendencias generales y variarán mucho en función de la gestión y la ubicación del inmueble.

El valor del edificio disminuirá con el tiempo, pero si la propiedad está en una ubicación privilegiada en el centro de la ciudad o tiene un alto valor del suelo, el aumento del valor del suelo compensará la disminución del valor del edificio, aumentando la probabilidad de que el valor total de la propiedad se mantenga o incluso aumente.

Resumen: Maximizar los activos con una cartera inmobiliaria estratégica

Este artículo ha explicado la filosofía y las estrategias específicas para "poseer" propiedades inmobiliarias tal y como las practican los particulares con grandes patrimonios.

La clave está en situar los bienes inmuebles como una "parte estratégica" de su cartera global de activos, en lugar de como un simple "punto". ¿Su objetivo son las rentas o se centra en las plusvalías? ¿Cómo incorporará objetivos como el ahorro fiscal y la planificación sucesoria? Definir estos objetivos y construir una cartera inmobiliaria optimizada desde una perspectiva a largo plazo es la clave para maximizar su patrimonio.

La inversión inmobiliaria no es un camino fácil. INA&Associates ofrece un asesoramiento inmobiliario a medida, adaptado a las circunstancias y objetivos individuales de cada cliente. INA&Associates ofrece consultoría inmobiliaria a medida, adaptada a la situación y los objetivos individuales de cada cliente. Si desea analizar su estrategia inmobiliaria con mayor profundidad, no dude en ponerse en contacto con nosotros.

Preguntas más frecuentes

P1: ¿Qué fondos personales necesito para empezar a invertir en inmuebles?

R1: Aunque es difícil decirlo, en general es aconsejable preparar fondos personales de entre el 10% y el 20% del precio del inmueble. Sin embargo, dependiendo de sus atributos y de la valoración de su entidad financiera, puede empezar con menos fondos personales. Lo importante es tener un plan financiero razonable.

P2: ¿Qué recomienda, una propiedad en el campo o en el centro de la ciudad?

A2: Depende de sus objetivos de inversión. Hay estrategias que pretenden obtener rentas de propiedades de alto rendimiento en zonas rurales, pero si lo importante es la estabilidad a largo plazo del valor del activo y la liquidez (facilidad de venta), recomendamos propiedades en el centro de las ciudades, donde el riesgo de descenso de la población es bajo y la demanda de alquileres es fuerte.

P3: ¿Puedo dejarles toda la gestión a ustedes?

A3: Sí, podemos. Ofrecemos un servicio de gestión integral que abarca desde las solicitudes de alquiler hasta la gestión de inquilinos, la administración del edificio y el cobro de alquileres en su nombre. Podemos realizar una gestión estable de la propiedad sin necesidad de la ayuda del propietario.