لماذا تركز المكاتب العائلية على الاستثمار في العقارات؟

بالنسبة لأصحاب الأعمال والأفراد الأثرياء، فإن كيفية حماية الأصول التي قاموا بتكوينها وتوريثها بسلاسة للجيل القادم هي مسألة إدارية لا تقل أهمية عن نجاح الأعمال نفسها. كيف يمكن تحقيق الازدهار الدائم، بالنظر إلى 10 أو 50 أو حتى 100 عام في المستقبل، بدلاً من التأثر بتقلبات السوق قصيرة الأجل؟ يكمن أحد الحلول لهذا السؤال الكبير في نظام المكاتب العائلية.

فالمكاتب العائلية هي مؤسسات متخصصة تتجاوز مجرد إدارة الأصول، حيث تدمج قيم ورؤية العائلة وتوفر الدعم الشامل للحفاظ على الأصول وإدارتها وتعاقبها عبر الأجيال. ومن بين محفظتها الاستثمارية المتنوعة، فإن العقارات هي الأصول التي ظلت مهمة تاريخياً والتي تم التأكيد على قيمتها في السنوات الأخيرة. في هذه المقالة، نلقي نظرة أعمق على الأسباب الاستراتيجية التي تجعل المكاتب العائلية حول العالم تركز على الاستثمارات العقارية، إلى جانب البيانات التي تساعد الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية في الدفاع عن أصولهم وتوريث أعمالهم بنجاح.

ما هو المكتب العائلي؟ دور يتجاوز مجرد إدارة الأصول

المكتب العائلي هو مؤسسة خاصة تم إنشاؤها لإدارة أصول عائلة معينة والتحكم فيها بشكل شامل. ويتمثل هدفها الرئيسي في "حماية أصول العائلة وزيادتها ونقلها بسلاسة" إلى الجيل التالي. وعلى عكس البنوك الخاصة، التي غالباً ما تتخصص في إدارة الأصول المالية، أو شركات إدارة الأصول، التي يتمثل هدفها الرئيسي في إدارة الممتلكات الفردية، فإن المكاتب العائلية لها دور أوسع نطاقاً.

وعلى وجه التحديد، لا تقتصر أنشطتها على إدارة وتشغيل الأصول المالية والعقارات فحسب، بل تشمل أيضاً تخطيط الميراث وتخطيط تعاقب الأعمال، والاستراتيجيات الضريبية والقانونية، والدعم الخيري، وحتى نقل الأصول غير الملموسة مثل التعليم العائلي والقيم المشتركة. ويمكن القول حقاً أنها تعمل بمثابة "مركز قيادة" لدعم الازدهار الدائم للأسرة.

الاتجاهات العالمية في البيانات: محافظ أصول المكاتب العائلية

تميل الاستراتيجية الاستثمارية للمكاتب العائلية إلى أن تكون طويلة الأجل للغاية وموجهة نحو التنويع. دعونا نلقي نظرة على مكان العقارات في ذلك.

سبعة أسباب استراتيجية تجعل المكاتب العائلية تولي أولوية قصوى للاستثمار العقاري

إذن لماذا تولي المكاتب العائلية أولوية قصوى للعقارات؟ السبب هو أن الطبيعة المتعددة الأوجه للعقارات تتماشى تماماً مع الأهداف طويلة الأجل للمكاتب العائلية: الحفاظ على الأصول وإدارتها وتوريثها. وفيما يلي سبعة أسباب استراتيجية موضحة أدناه.

1- الحفاظ على الأصول والتحوط من التضخم

خلافاً للأصول الورقية مثل الأسهم والسندات، فإن العقارات هي أصول مادية ذات مضمون مادي، مثل الأراضي والمباني. وتوفر هذه الطبيعة وظيفة قوية لحماية الأصول، حيث من غير المرجح أن تنخفض قيمتها إلى الصفر في حالة اضطراب الأسواق المالية أو حدوث أزمة اقتصادية غير متوقعة. علاوة على ذلك، فإن العقارات فعالة للغاية كتحوط ضد التضخم. فخلال فترات التضخم التي ترتفع فيها الأسعار، تميل أسعار العقارات والإيجارات أيضاً إلى الارتفاع، مما يحول دون انخفاض القيمة الحقيقية للأصل.

2- توليد تدفق نقدي مستقر

تدرّ العقارات المؤجرة دخلاً ثابتاً ومستمراً من الإيجار طالما يوجد مستأجرون. يمكن استخدام هذا التدفق النقدي لتغطية نفقات معيشة الأسرة، أو رأس المال العامل للأعمال التجارية أو كمصدر للأموال للاستثمارات الجديدة، وبالتالي استقرار القاعدة المالية للمكتب العائلي. وعلى وجه الخصوص، فإن اختيار العقارات ذات الموقع الجيد والجودة العالية يقلل من مخاطر الشواغر ويضمن دخلاً يمكن التنبؤ به على المدى الطويل.

3- تأثير تنويع المحفظة

تتسم تحركات الأسعار في سوق العقارات بارتباط منخفض نسبياً مع أسواق الأسهم والسندات. وبالتالي، فإن إدراج العقارات في محفظة الأصول هو استراتيجية تنويع فعالة تقلل من المخاطر الإجمالية. وحتى خلال فترات الأداء الضعيف في أحد الأسواق، فإن الدخل المستقر من العقارات يدعم المحفظة بأكملها ويمنع حدوث انخفاضات كبيرة في قيم الأصول.

4- تعاقب الأصول عبر الأجيال

نظراً لوجودها المادي، يمكن أن تكون العقارات أصولاً ترمز إلى تاريخ العائلة وقيمها. ويمكن توريث العقارات التي تتم إدارتها بشكل صحيح من جيل إلى الجيل التالي وتصبح أساساً للازدهار الدائم للعائلة. وبالإضافة إلى ذلك، يتم استخدامها بشكل استراتيجي في الميراث لضمان سلاسة توريث الأصول، حيث أن لديها القدرة على تقليل القيمة المقدرة لأغراض ضريبة الميراث مقارنة بالنقد والودائع أو الأسهم المدرجة.

5- المزايا الاستراتيجية الضريبية

قد يوفر الاستثمار العقاري مزايا ضريبية مختلفة. وعلى وجه الخصوص، يُعدّ استهلاك المباني مصروفاً محاسبياً بدون تدفق نقدي فعلي، ويمكن تمريره من خلال الأرباح والخسائر إلى إيرادات أخرى، وبالتالي تقليل ضريبة الدخل والعبء الضريبي السكني. وهذا له فوائد ضريبية فعالة للغاية بالنسبة للأ فراد الأثرياء الخاضعين لمعدلات ضريبة دخل مرتفعة.

6- الاستفادة من آثار الرافعة المالية

في الاستثمار العقاري، يمكن استخدام "الرافعة المالية"، حيث يتم استخدام الاقتراض من المؤسسات المالية للقيام باستثمارات على نطاق أكبر من الأموال الخاصة. ويمكن أن يؤدي الاستخدام المناسب للرافعة المالية في ظل ظروف أسعار الفائدة المنخفضة إلى زيادة كفاءة الاستثمار بشكل كبير. وتستطيع المكاتب العائلية جمع الأموال بشروط مواتية على خلفية جدارتها الائتمانية ووضع استراتيجيات تحقق الاستفادة القصوى من تأثير الرافعة المالية هذا.

7- الخصوصية والتحكم

تتم معظم المعاملات العقارية على أساس نسبي، وليس في السوق المفتوحة مثل الأسهم المدرجة. ويتيح ذلك درجة عالية من الخصوصية فيما يتعلق باستراتيجية العائلة الاستثمارية ووضع أصولها. كما أن حقيقة أن العقارات تسمح للمالكين بالمشاركة المباشرة في إدارة وتشغيل العقار، وبالتالي الحفاظ على درجة عالية من السيطرة على استثماراتهم، هي أيضاً عامل جذب رئيسي للمكاتب العائلية التي تقدر استقلالية اتخاذ القرار.

ملخص: العقارات هي حجر الزاوية في ديمومة المكاتب العائلية

أوضحت هذه المقالة الخلفية والأسباب الاستراتيجية التي تجعل المكاتب العائلية تركز على الاستثمار العقاري. فالعقارات ليست مجرد مصدر للدخل، بل هي فئة أصول ذات خصائص فريدة تساهم في تحقيق جميع الأهداف طويلة الأجل التي تسعى إليها المكاتب العائلية تقريباً، مثل الحفاظ على الأصول،والتحوط من التضخم،والتدفق النقدي المستقر،وتنويع المحفظة المالية، والتعاقب السلس بين الأجيال.

وعلى وجه الخصوص، أدت المخاطر الجيوسياسية المتزايدة والشكوك الاقتصادية في السنوات الأخيرة إلى زيادة قيمتها. إن عودة أثرياء العالم مرة أخرى إلى "القيمة الثابتة" للعقارات يجب أن تكون مفيدة لجميع المديرين التنفيذيين والأثرياء.

فمن الضروري الآن إعادة تقييم دور العقارات في محفظة أصولك وإدماجها بشكل استراتيجي في الازدهار الدائم لأصول عائلتك وأعمالك. نأمل أن يساعدك هذا المقال في بناء استراتيجية طويلة الأجل للأصول.

نحن في شركة INA & Associates Ltd، نقدم استراتيجيات استثمار عقاري مصممة خصيصاً لتناسب ظروف كل عميل من عملائنا من أصحاب الثروات الكبيرة. من المساعدة في إنشاء مكتب عائلي، إلى اختيار عقارات محددة واستخدام شركات إدارة الأصول، يمكننا دعمك في بناء أصولك القيمة استناداً إلى معرفتنا الخبيرة. يُرجى عدم التردد في الاتصال بنا.

الأسئلة المتداولة (أسئلة وأجوبة)

س1: ما مقدار الممتلكات المطلوبة لإنشاء مكتب عائلي؟

ج1: بشكل عام، تُعتبر الأصول التي تبلغ قيمتها 10 مليارات ين ياباني أو أكثر دليلاً واحداً، على الرغم من أن المكاتب العائلية الأصغر حجماً قد ازدادت في السنوات الأخيرة. والمهم ليس حجم الأصول في حد ذاته، ولكن المهم هو وجود نية وخطة واضحة لتوريث الأصول من جيل إلى آخر.

س2: ما هي مخاطر الاستثمار العقاري؟

ج2: تشمل المخاطر الرئيسية مخاطر الشواغر ومخاطر انخفاض الإيجارات وارتفاع أسعار الفائدة ومخاطر الكوارث ومخاطر السيولة (إمكانية عدم القدرة على البيع الفوري عندما تريد ذلك). ولتقليل هذه المخاطر إلى أدنى حد ممكن، من الضروري إجراء مسوحات عقارية مفصّلة واستثمارات متنوعة على يد خبراء.

س3- كيف يمكنني التفكير في الاستثمار في العقارات في الخارج؟

ج3- تقدم العقارات في الخارج مزايا مثل التنويع الجغرافي من الأصول المحلية وفرص الاستثمار في الأسواق ذات إمكانات النمو العالية. ومن ناحية أخرى، هناك حاجة إلى مخاطر الصرف الأجنبي والمعرفة المتخصصة بالممارسات القانونية والضريبية والتجارية المحلية، لذا فإن العمل مع شريك موثوق هو مفتاح النجاح.