En mars 2024, la Banque a mis fin à sa politique de taux d'intérêt négatifs et a relevé les taux d'intérêt pour la première fois en 17 ans. Cette hausse a été suivie d'une augmentation du taux directeur à environ 0,25 % en juillet, marquant un changement majeur sur les marchés financiers vers un "monde avec des taux d'intérêt". Ce changement de politique historique a eu un impact important sur le marché de l'investissement immobilier, obligeant de nombreux investisseurs à repenser leurs stratégies.
Toutefois, la phase de hausse des taux d'intérêt n'est pas nécessairement synonyme de vents contraires pour l'investissement immobilier. Au contraire, pour les particuliers très fortunés qui disposent d'une stratégie adéquate, cette phase pourrait être le moment idéal pour créer de nouvelles opportunités d'investissement. Alors que la hausse des taux d'intérêt contraint les investisseurs ordinaires à se retirer du marché, les particuliers très fortunés disposant des ressources financières et de l'expertise nécessaires pour acquérir des biens immobiliers de premier ordre à des conditions plus favorables sont en train de créer un environnement dans lequel ils peuvent le faire.
Dans cet article, nous présentons des stratégies d'investissement spécifiques pour devenir gagnant en période de hausse des taux d'intérêt, basées sur notre expérience en tant qu'INA & Associates Inc. dans le soutien aux investissements immobiliers de nombreux clients très fortunés. De l'analyse précise des tendances du marché aux techniques d'investissement pratiques, nous expliquerons systématiquement les connaissances dont les personnes très fortunées ont besoin pour réussir leurs futurs investissements immobiliers.
L'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les investissements immobiliers et les tendances du marché.
Le changement de politique monétaire de la Banque et son contexte
Le changement de politique monétaire en 2024 marque un tournant décisif pour l'économie japonaise. Lors de sa réunion de politique monétaire du 19 mars, la Banque a mis fin à sa politique de taux d'intérêt négatifs, en place depuis 2016, et a relevé le taux directeur à environ 0,1 %. Elle a également procédé à une nouvelle hausse des taux d'intérêt le 31 juillet, portant le taux directeur à environ 0,25 %.
Le contexte de ce changement de politique est la réalisation de hausses de prix soutenues. La perspective d'atteindre durablement l'objectif de 2 % de hausse des prix fixé par la Banque a amorcé le processus de normalisation de la politique d'assouplissement monétaire de la Banque, dont les dimensions sont différentes. Certains acteurs du marché ont prédit que le taux directeur atteindrait 1,0 % d'ici janvier 2026, et la tendance à la hausse des taux d'intérêt devrait se poursuivre.
Impact direct sur le marché immobilier
La hausse des taux d'intérêt affecte l'investissement immobilier de trois manières principales.
La première voie est une augmentation des coûts d'emprunt. La hausse des taux d'intérêt sur les prêts à l'investissement immobilier augmente directement les coûts de financement des investisseurs. Les investisseurs ayant contracté des emprunts à taux variable peuvent voir leurs mensualités augmenter, ce qui peut entraîner une détérioration de la rentabilité de leur investissement.
La deuxième voie est la pression à la baisse sur les prix de l'immobilier. La hausse des taux d'intérêt augmente le niveau de rendement requis pour l'investissement, ce qui rend les biens immobiliers ayant le même revenu locatif moins attrayants en tant qu'investissement, à moins qu'ils ne soient proposés à des prix inférieurs. Cela exerce une pression à la baisse sur les prix de l'immobilier.
La troisième voie est un changement dans la structure de la demande. La hausse des taux d'intérêt hypothécaires peut réduire la volonté des particuliers d'acheter un logement, ce qui entraîne une augmentation relative de la demande locative. Dans le même temps, la liquidité du marché des transactions a tendance à diminuer, car davantage d'investisseurs s'abstiennent d'acheter des biens immobiliers d'investissement.
Degré d'impact selon le type de bien
L'impact de la hausse des taux d'intérêt varie considérablement selon le type de bien immobilier. Les biens récents et les biens situés dans des zones plus favorables ont tendance à être moins affectés par la hausse des taux d'intérêt. Cela est dû à la valeur intrinsèque de ces biens et à la stabilité de la demande locative, ce qui signifie qu'ils conservent une forte popularité auprès des investisseurs.
En revanche, l'impact de la hausse des taux d'intérêt a été plus prononcé pour les biens anciens et les biens situés dans les zones suburbaines. Ces biens ont été conçus à l'origine pour attirer les investisseurs avec des rendements élevés, ce qui les rend moins attractifs par rapport à d'autres biens en raison de la hausse des taux d'intérêt.
Le comportement d'investissement de la classe très fortunée est également en train de changer. Ceux qui avaient l'habitude d'effectuer des investissements à effet de levier en recourant à des prêts acquièrent de plus en plus souvent des biens immobiliers au comptant. Ce choix est considéré comme stratégique pour éviter le risque de hausse des taux d'intérêt et pour prendre des décisions d'investissement flexibles pendant les périodes de turbulences du marché.
Stratégies d'investissement immobilier à mettre en œuvre par les particuliers très fortunés en cas de hausse des taux d'intérêt
Éviter complètement le risque de taux d'intérêt en utilisant des taux d'intérêt fixes
L'une des stratégies les plus importantes en période de hausse des taux d'intérêt est l'utilisation active de prêts à taux fixe. Les prêts à taux variable comportent le risque d'une augmentation de la charge de remboursement en raison de la hausse des taux d'intérêt, mais en choisissant un prêt à taux fixe, le risque de fluctuations futures des taux d'intérêt peut être totalement évité.
Il est fortement conseillé aux emprunteurs très fortunés de financer leurs prêts avec des taux d'intérêt fixes à long terme. Le niveau actuel des taux d'intérêt reste historiquement bas et offre une excellente opportunité de fixer un financement à des taux bas sur une longue période. En particulier, en choisissant un taux d'intérêt fixe à long terme (10 ans ou plus), il est possible de s'assurer un retour sur investissement stable, même en cas de hausse future des taux d'intérêt.
Toutefois, comme les prêts à taux fixe ont un taux d'intérêt initial plus élevé que les prêts à taux variable, la rentabilité à court terme peut être légèrement inférieure. Toutefois, dans une perspective à long terme, les avantages liés à l'évitement du risque de hausse des taux d'intérêt compenseront largement ce coût initial.
Optimisation stratégique du ratio de fonds propres
En période de hausse des taux d'intérêt, l 'optimisation du ratio de fonds propres est la clé du succès de l'investissement. Dans l'investissement immobilier conventionnel, la stratégie a généralement consisté à augmenter le ratio d'emprunt pour maximiser l'effet de levier, mais en période de hausse des taux d'intérêt, cette approche doit être fondamentalement repensée.
Le ratio de fonds propres recommandé est d'au moins 40 % de la valeur du bien. L'obtention de ce niveau présente les avantages suivants.
Premièrement, l 'impact de la hausse des taux d'intérêt peut être minimisé en contrôlant le montant de l'emprunt. Si le montant emprunté est faible, l'augmentation de la charge de remboursement sera limitée même si les taux d'intérêt augmentent.
Deuxièmement, les conditions de financement par les institutions financières peuvent être améliorées de manière significative. Les investisseurs ayant un ratio de fonds propres élevé sont considérés par les institutions financières comme de bons clients à faible risque et peuvent obtenir des prêts à des conditions de taux d'intérêt plus favorables.
En outre, ils sont plus agiles face aux fluctuations du marché. En disposant de fonds propres suffisants, les investisseurs sont en mesure de réagir avec souplesse aux changements des conditions du marché, tels que des investissements supplémentaires ou le remboursement anticipé de prêts.
Révision fondamentale des critères de sélection des biens immobiliers
À une époque où les taux d'intérêt augmentent, la sélection des biens immobiliers exige de passer de l'accent traditionnel mis sur le rendement à une évaluation complète de la valeur de l'investissement. Les nouveaux critères de sélection suivants sont proposés
L'accent doit être mis sur la supériorité de l'emplacement. Les biens situés dans des endroits bien desservis par les transports et offrant un potentiel de développement futur peuvent maintenir une demande locative stable même en période de hausse des taux d'intérêt. En particulier, il est recommandé d'accorder la priorité aux biens situés dans des zones à moins de 10 minutes à pied des principales gares et avec un accès à plusieurs lignes de train.
La qualité du bâtiment et les perspectives d'avenir sont également des facteurs d'évaluation importants. L'âge de l'immeuble, mais aussi sa structure, la qualité des équipements et l'état de la gestion doivent faire l'objet d'une évaluation complète afin de sélectionner des biens qui resteront compétitifs à long terme.
La stabilité de la demande locative doit également être analysée avec soin. Il est important de comprendre les caractéristiques du groupe cible, comme les célibataires ou les familles, et de vérifier la durabilité de la demande dans la région.
Stratégies sophistiquées de diversification du portefeuille
La diversification des portefeuilles devient plus importante en période de hausse des taux d'intérêt. Au lieu de concentrer les investissements sur un seul type de bien ou une seule zone géographique, il est nécessaire de développer une stratégie d'investissement qui diversifie les risques.
Le tableau ci-dessous donne des exemples de compositions de portefeuille recommandées.
| Type de bien | Ratio recommandé | Caractéristiques principales | Résistance à la hausse des taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Copropriétés urbaines | 40 % (du total) | Liquidité élevée, demande stable | élevé |
| Banlieue axée sur la famille | 25 % (dans le centre ville) | Rendements relativement élevés | Moyennement élevé |
| Immobilier d'entreprise | 20% | Effet de couverture de l'inflation | Moyen |
| Immeubles de bureaux | 15% (dans le cas des immeubles de bureaux) | Stabilité due aux contrats à long terme | Faible |
Cette diversification permet de trouver un équilibre entre des biens moins sensibles à la hausse des taux d'intérêt et des biens à forte rentabilité.
Meilleure articulation avec les stratégies fiscales
Dans l'investissement immobilier des très grandes fortunes, l'articulation avec les stratégies fiscales a un impact significatif sur les résultats de l'investissement. En période de hausse des taux d'intérêt, les considérations fiscales suivantes sont particulièrement importantes
L'utilisation maximale de l'amortissement peut réduire la charge fiscale au cours des premières années de l'investissement. En particulier, une économie d'impôt plus efficace peut être obtenue en fixant une période d'amortissement appropriée pour la partie équipement de l'investissement.
L'effet sur la déductibilité des intérêts d'emprunt augmente également avec la hausse des taux d'intérêt. Les avantages fiscaux peuvent être maximisés en établissant une structure de financement appropriée.
L 'utilisation comme mesure de taxation des successions est également une perspective importante. La stratégie consistant à s'assurer un revenu stable tout en réduisant les droits de succession grâce à l'investissement immobilier est une méthode extrêmement efficace pour les personnes très fortunées.
Des méthodes d'investissement spécifiques pour devenir gagnant
Nouveaux critères de sélection des sites et méthodes d'analyse des zones
En période de hausse des taux d'intérêt, les critères de sélection des sites sont encore plus stricts que par le passé. Il ne s'agit pas seulement d'une simple commodité, mais aussi d'un développement futur et d'une durabilité économique qui doivent être évalués de manière exhaustive.
Le premier critère est la qualité des infrastructures de transport. La priorité est donnée aux zones ayant accès à plusieurs lignes de chemin de fer et à un bon accès aux principales gares terminales. En particulier, les zones où des améliorations futures de l'infrastructure sont prévues, telles que le Linear Central Shinkansen et divers projets de réaménagement, devraient augmenter la valeur des actifs à long terme.
Le deuxième critère est une analyse des tendances démographiques et de l'activité économique. Au Japon, où la population est en déclin, l'accent est mis sur les zones où l'afflux de population se poursuit et où la proportion de jeunes est élevée. Les zones à forte concentration de sièges sociaux de grandes entreprises et de centres de recherche et de développement sont également susceptibles de générer une demande locative stable.
Le troisième critère est une évaluation globale du confort de vie. Les zones disposant d'une bonne infrastructure de vie, telle que des installations commerciales, médicales et éducatives, ont un taux élevé de rétention des résidents et réduisent le risque d'inoccupation.
Nouveau cadre pour l'analyse de la rentabilité
À une époque où les taux d'intérêt augmentent, les rendements conventionnels en surface et en termes réels ne suffisent pas à eux seuls pour analyser la rentabilité. Les nouveaux cadres d'analyse suivants sont proposés
L'analyse de sensibilité aux taux d'intérêt évalue quantitativement l'impact d'une hausse de 1 % des taux d'intérêt sur les rendements des investissements. Elle examine la rentabilité dans le cadre de plusieurs scénarios, en faisant varier les ratios d'emprunt, les types de taux d'intérêt et les périodes de remboursement.
L'indicateur de stabilité des flux de trésorerie évalue le risque de fluctuations des revenus locatifs. Il prédit la stabilité des flux de trésorerie futurs en comparant les tendances passées des loyers, les fluctuations des taux d'inoccupation et le marché environnant.
L'indicateur de liquidité évalue la possibilité de vendre le bien. Il analyse les exemples de transactions de biens similaires, la fréquence des transactions sur le marché et le niveau d'intérêt des investisseurs afin d'évaluer la possibilité de vendre le bien à un prix raisonnable le cas échéant.
Le tableau ci-dessous présente des exemples d'évaluation de biens immobiliers à l'aide de ces indicateurs.
| Élément d'évaluation | Bien A (appartement en centre-ville) | Bien B (appartement en banlieue) | Critères d'évaluation |
|---|---|---|---|
| Rendement de surface | 4.2% 6.8 | 6.8 | Plus il est élevé, mieux c'est |
| Sensibilité aux taux d'intérêt | -0,3 % (pour une hausse de 1 %) | -0,8 % (pour une hausse de 1 %) | Plus elle est faible, mieux c'est |
| Stabilité des flux de trésorerie | 85 points | 65 points | Plus c'est élevé, mieux c'est |
| Cote de liquidité | 90 points | 55 points | Plus c'est élevé, mieux c'est |
| Note globale | A | B | Quatre notes de A à D |
Systématisation des méthodes de couverture des risques
Une stratégie de couverture des risques à plusieurs niveaux est essentielle en période de hausse des taux d'intérêt. Une gestion complète du risque peut être obtenue en combinant les techniques suivantes
Outre l'utilisation de taux d'intérêt fixes, la couverture du risque de taux d' intérêt envisage l'utilisation d'instruments dérivés tels que les swaps de taux d'intérêt. Pour les personnes très fortunées ayant des investissements importants, ces instruments permettent une gestion plus précise du risque de taux d'intérêt.
Pour couvrir le risque d'inoccupation, outre des investissements diversifiés dans plusieurs biens immobiliers, le recours à des contrats de sous-location et à des services de garantie des loyers sera envisagé. Toutefois, comme ces services entraînent certains coûts, leur rentabilité doit être soigneusement évaluée.
Pour couvrir le risque de liquidité, une partie du portefeuille d'investissement sera constituée de biens immobiliers très liquides, qui peuvent être vendus de manière flexible en réponse aux changements des conditions du marché.
Construire un processus d'investissement pratique
Un investissement immobilier réussi nécessite un processus d'investissement systématique. Il est recommandé de prendre les décisions d'investissement en suivant les étapes suivantes
Étape 1 : L'analyse de l'environnement du marché implique une analyse complète des indicateurs macroéconomiques, des tendances des taux d'intérêt et de l'évolution du marché immobilier. Une attention particulière est accordée à l'orientation de la politique monétaire de la Banque et aux politiques du gouvernement en matière d'immobilier.
Étape 2 : Formulation de la stratégie d'investissement: formulation d'une stratégie d'investissement spécifique basée sur la situation patrimoniale, les objectifs d'investissement et la tolérance au risque de l'investisseur. La période d'investissement, le rendement visé et la taille de l'investissement sont clairement définis.
Étape 3 : La sélection des biens immobiliers permet de réduire le nombre de biens candidats en fonction des critères d'investissement définis. Les critères quantitatifs tels que l'emplacement, l'âge, le prix et le rendement sont combinés à des critères qualitatifs tels que le potentiel futur et le statut de la gestion.
Étape 4 : L'audit préalable détaillé implique une enquête approfondie sur les biens candidats. Les risques d'investissement sont minimisés grâce à l'examen de l'état de l'immeuble, à la vérification des questions juridiques et à l'examen minutieux des revenus et des dépenses.
Étape 5 : Mise en œuvre et gestion de l'investissement : mise en place d'un système de gestion après l'acquisition afin de maximiser les revenus courants. Nous analysons régulièrement les revenus et les dépenses, évaluons les valeurs de marché et révisons les stratégies si nécessaire.
Des décisions d'investissement sophistiquées grâce à l'utilisation de la technologie
Dans l'investissement immobilier moderne, l'utilisation de la technologie est une source d'avantage concurrentiel, et INA&Associates offre des services de soutien à l'investissement qui utilisent les dernières technologies.
Notre système d'évaluation immobilière basé sur l'IA analyse de grandes quantités de données du marché pour prédire le prix approprié d'une propriété et les fluctuations futures des prix. Il peut également saisir des changements infimes sur le marché qui sont souvent négligés par l'analyse humaine conventionnelle.
La prévision de la demande à l'aide de l'analyse des big data intègre et analyse diverses données sur la démographie, l'activité économique et les schémas de circulation pour prévoir la demande locative par zone avec une grande précision.
La gestion immobilière basée sur l'IoT utilise des capteurs et des appareils intelligents pour surveiller les conditions de la propriété en temps réel, ce qui permet une maintenance préventive et une gestion efficace.
Résumé : points clés d'une stratégie d'investissement gagnante à l'ère de la hausse des taux d'intérêt
Récapitulatif des points clés
Nous allons résumer les points clés des stratégies d'investissement immobilier pour les particuliers très fortunés en période de hausse des taux d'intérêt.
Tout d'abord, une bonne gestion du risque de taux d'intérêt est une condition sine qua non pour réussir. Il est important de gérer le risque en utilisant une approche multiple, y compris l'utilisation de prêts à taux fixe, l'optimisation du ratio de fonds propres et la réalisation d'une analyse de sensibilité aux taux d'intérêt.
Deuxièmement, il est nécessaire de revoir fondamentalement les critères de sélection des biens immobiliers. Il faut passer de l'accent traditionnellement mis sur le rendement à de nouveaux critères qui évaluent de manière globale la supériorité de l'emplacement, la qualité du bâtiment et la stabilité de la demande locative.
Troisièmement, l'impact des fluctuations du marché peut être minimisé en maximisant la diversification du portefeuille. En diversifiant le type de bien, la géographie et la période d'investissement, il est possible d'obtenir des résultats d'investissement stables.
Quatrièmement, l'utilisation de la technologie peut améliorer la précision des décisions d'investissement: en utilisant l'IA et l'analyse du big data, il est possible de réaliser des analyses de marché sophistiquées, ce qui était auparavant difficile.
Perspectives du marché et opportunités d'investissement
Le marché immobilier après 2025 devrait connaître des changements importants en raison du processus de normalisation des taux d'intérêt. Ce changement crée de nouvelles opportunités pour les investisseurs dotés d'une stratégie adéquate.
La hausse des taux d'intérêt réduisant le nombre d'investisseurs ordinaires entrant sur le marché, elle peut donner l'occasion à des personnes très fortunées et bien financées d'acquérir des biens immobiliers. En cas d'ajustement des prix dû à une ruée vers la vente, les possibilités d'acquérir des biens de premier ordre à des conditions favorables supérieures aux prix du marché augmenteront.
En outre, la valeur de l'immobilier en tant qu'actif réel est réévaluée dans un environnement inflationniste. On peut s'attendre à ce que les biens immobiliers situés au bon endroit génèrent des retours sur investissement réels grâce à des loyers plus élevés.
Prochain plan d'action.
Les actions suivantes sont recommandées pour garantir la réussite d'un investissement immobilier en période de hausse des taux d'intérêt.
Tout d'abord, procédez à un examen complet de votre portefeuille d'investissement actuel. Assurez-vous qu'aucun bien n'est susceptible de subir une hausse des taux d'intérêt et qu'une couverture des risques est en place.
Ensuite, revoyez et optimisez votre stratégie d'investissement. Définissez des critères d'investissement adaptés au nouvel environnement de marché, revoyez les méthodes de financement et optimisez la composition du portefeuille.
Enfin, nous renforcerons notre coopération avec les experts. Le soutien d'experts connaissant bien le marché est essentiel à la réussite d'un investissement immobilier. Nous travaillons avec des experts dans les domaines fiscal, juridique et financier pour développer une stratégie d'investissement complète.
La structure de soutien d'INA&Associates
INA&Associates Ltd fournit des services d'assistance complets aux particuliers très fortunés qui investissent dans l'immobilier. Nous offrons un soutien unique, depuis la formulation de stratégies d'investissement en période de hausse des taux d'intérêt jusqu'à la sélection des biens immobiliers, en passant par le financement et l'optimisation fiscale.
En tant que "société d'investissement en capital humain", nous accordons la plus grande importance à votre réussite et construisons des partenariats dans une perspective à long terme. Si vous avez des questions sur l'investissement immobilier en période de hausse des taux d'intérêt, n'hésitez pas à nous contacter.
Notre personnel expérimenté et professionnel du siège d'Osaka, du bureau de vente de Tokyo et du bureau de vente métropolitain est prêt à discuter de vos besoins. Travaillons ensemble à l'élaboration d'une stratégie d'investissement capable de survivre à la hausse des taux d'intérêt.
Questions fréquemment posées
Q1 : L'investissement immobilier est-il toujours efficace lorsque les taux d'intérêt augmentent ?
R1 : Oui , avec la bonne stratégie, l'investissement immobilier peut être efficace même lorsque les taux d'intérêt augmentent. L'essentiel est de gérer le risque de hausse des taux d'intérêt de manière appropriée et d'adopter une approche d'investissement qui réponde aux changements des conditions du marché. En utilisant des taux d'intérêt fixes, en augmentant le ratio de fonds propres et en concentrant les investissements sur des biens situés dans des endroits privilégiés, il est possible de s'assurer des revenus stables tout en minimisant l'impact de la hausse des taux d'intérêt. En fait, comme les investisseurs généraux se retirent du marché en raison de l'augmentation des taux d'intérêt, il peut y avoir davantage d'opportunités pour les personnes financièrement solides et très fortunées d'acquérir des biens immobiliers de qualité à des conditions favorables.
Q2 : Quels types de biens immobiliers sont recommandés pour les particuliers très fortunés ?
R2: En période de hausse des taux d'intérêt , nous recommandons des biens immobiliers bien situés et dont la demande locative est stable. Il s'agit par exemple d'appartements situés à proximité des gares dans les centres-villes, d'immeubles neufs dans des zones de redéveloppement et d'immeubles locatifs situés à proximité d'universités et de grandes entreprises. Ces biens sont moins sensibles à la hausse des taux d'intérêt et devraient conserver ou augmenter leur valeur à long terme. Les biens qui offrent une couverture contre l'inflation, tels que les immeubles commerciaux et de bureaux, méritent également d'être pris en considération. L'essentiel est de construire un portefeuille en diversifiant les risques plutôt que de se concentrer sur un seul type de bien immobilier.
Q3 : Dois-je choisir des taux d'intérêt fixes ou variables ?
R3: Dans le contexte actuel de hausse des taux d'intérêt, il est fortement recommandé d'opter pour des prêts à taux fixe. Les taux d'intérêt variables offrent un taux plus bas au départ, à court terme, mais il y a un risque que les hausses futures des taux d'intérêt augmentent considérablement votre charge de remboursement. Les taux d'intérêt fixes, en revanche, ont un niveau de taux d'intérêt initial plus élevé mais sont totalement exempts du risque de fluctuations futures des taux d'intérêt. En particulier, le choix d'un taux d'intérêt fixe à long terme (10 ans ou plus) présente le grand avantage de garantir le niveau actuel relativement bas des taux d'intérêt pendant une période prolongée. Pour les personnes très fortunées, une stratégie d'investissement axée sur la stabilité est appropriée, et la certitude offerte par les taux d'intérêt fixes est importante.
Q4 : Existe-t-il un moyen d'identifier le bon moment pour investir ?
A4: Pour déterminer le moment propice à l' investissement , il est important d'analyser en profondeur les indicateurs macroéconomiques et ceux du marché immobilier. Outre les indicateurs macroéconomiques tels que les tendances des taux d'intérêt, l'inflation des prix et la croissance du PIB, les indicateurs de marché tels que les indices des prix de l'immobilier, les taux d'inoccupation et l'offre nouvelle font l'objet d'un suivi permanent. En particulier pendant les périodes de hausse des taux d'intérêt, des opportunités peuvent se présenter pour acquérir des biens immobiliers de qualité avec une décote lors des ajustements du marché. Toutefois, comme il est difficile de prédire parfaitement le moment où le marché va évoluer, il est important de prendre des décisions d'investissement dans une perspective à long terme et de gérer les risques grâce à une diversification appropriée.
Q5 : Quels sont les aspects les plus importants de la gestion des risques ?
R5: L'aspect le plus important de la gestion des risques dans un contexte de hausse des taux d'intérêt est l'élaboration d'une stratégie de couverture des risques à plusieurs niveaux. Il est nécessaire d'adopter une approche globale pour gérer simultanément des risques multiples, y compris le risque de taux d'intérêt, le risque de vacance, le risque de liquidité et le risque de marché, plutôt que de se contenter de prendre des mesures contre des facteurs de risque uniques. Plus précisément, cela implique une combinaison de couverture du risque de taux d'intérêt par l'utilisation de taux d'intérêt fixes, de couverture du risque d'inoccupation par des investissements diversifiés dans plusieurs biens immobiliers, et de couverture du risque de liquidité par l'inclusion de biens immobiliers très liquides. L'examen régulier du portefeuille et l'adaptation des stratégies à l'évolution des conditions du marché sont également des facteurs importants.
稲澤大輔
INA&Associates Co., Ltd. Président-directeur général. Basé à Osaka, Tokyo et Kanagawa, il est spécialisé dans la vente, la location et la gestion immobilières. Il offre ses services en s'appuyant sur sa vaste expérience dans le secteur immobilier. Convaincu que « les ressources humaines sont le capital le plus important d'une entreprise », il accorde une grande importance à la formation du personnel. Il continue de relever le défi de la création d'une valeur d'entreprise durable. 【Qualifications (y compris les diplômes obtenus)】 Agent immobilier agréé, agent administratif, responsable de la protection des données personnelles, gestionnaire d'immeubles, responsable des tâches administratives, responsable de la sécurité incendie de type A, responsable des ventes aux enchères immobilières, gestionnaire immobilier locatif, technicien en entretien et réparation d'immeubles, responsable des opérations de prêt, maître consultant immobilier.
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