Investimento em Propriedades vs Ações: Comparação e Estratégias Eficazes

Na moderna construção de ativos, o investimento em propriedades e o investimento em ações são os instrumentos de investimento típicos escolhidos por muitos. Ambos os métodos de investimento têm suas próprias características exclusivas, cuja compreensão determina o sucesso ou o fracasso da formação de ativos. Este artigo examina objetivamente as diferenças essenciais entre o investimento em propriedades e o investimento em ações e compara as vantagens e desvantagens de cada um.

1. diferenças essenciais entre o investimento em propriedades e o investimento em ações

1-1. características do objeto de investimento

O investimento imobiliário é um investimento em ativos físicos e reais. Como investe em "ativos visíveis", como terrenos e edifícios, caracteriza-se pelo fato de que o objetivo do investimento pode ser verificado com os próprios olhos. Por outro lado, o investimento em ações é um investimento na propriedade de uma empresa (direitos de acionista) e investe no modelo de negócios, no status da administração e no potencial futuro da empresa-alvo.

Enquanto o investimento em propriedades se concentra no "valor físico" e na "lucratividade", como a localização da propriedade, a condição do prédio e o ambiente ao redor, o investimento em ações se concentra no "valor corporativo", como a sustentabilidade e o potencial de crescimento do modelo de negócios e a qualidade da equipe de gestão.

1-2 Estrutura de ganhos: ganhos de renda e ganhos de capital

As duas principais fontes de renda do investimento imobiliário são

• Ganho de renda: renda mensal de aluguel
• Ganho de capital: lucro da venda de propriedades quando elas são vendidas.

Uma característica fundamental do investimento imobiliário é que os ganhos de renda - renda de aluguel estável - são a principal fonte de renda. Enquanto for proprietário do imóvel, você poderá obter uma renda contínua.

Por outro lado, as fontes de renda do investimento em ações são:

• Ganho de renda: dividendos
• Ganhos de capital: ganhos na venda da propriedade devido à valorização do preço das ações

Em geral, os ganhos de capital tendem a ser a principal fonte de renda dos investimentos em ações. No entanto, uma estratégia de longo prazo de investir em ações com alto pagamento de dividendos e reinvestir os dividendos também é eficaz.

1-3. utilização do efeito de alavancagem

Uma das características mais importantes do investimento imobiliário é o "efeito de alavancagem". O efeito de alavancagem é um mecanismo pelo qual um grande ativo é comprado com uma pequena quantia de fundos pessoais para gerar um retorno maior.

No investimento imobiliário, se você tiver fundos pessoais de cerca de 20% do preço do imóvel, poderá começar a investir financiando o restante com empréstimos de instituições financeiras. Por exemplo, se uma propriedade no valor de 50 milhões de ienes for comprada com 10 milhões de ienes de fundos próprios e 40 milhões de ienes em empréstimos, se o valor da propriedade aumentar em 10%, o valor da propriedade se tornará 55 milhões de ienes e o retorno sobre os fundos próprios será de 50% (5 milhões de ienes ÷ 10 milhões de ienes).

Por outro lado, o investimento em ações geralmente envolve menos alavancagem e um retorno direto sobre o valor investido.

2. méritos e deméritos do investimento imobiliário e do investimento em ações

2-1. Vantagens do investimento em imóveis

1. Rentabilidade estável: se a propriedade certa for selecionada, pode-se esperar uma renda de aluguel relativamente estável.
2. Efeito de alavancagem: é possível comprar grandes ativos com pequenos fundos pessoais e buscar altos retornos.
3. Função de proteção contra a inflação: os valores das propriedades e dos aluguéis tendem a aumentar quando os preços sobem, proporcionando uma defesa contra a inflação.
4. Efeito de economia de impostos: a depreciação e várias outras despesas podem ser registradas para obter benefícios fiscais.
5. Realidade física: como se trata de um ativo visível, há uma sensação psicológica de segurança.

2-2 Desvantagens do investimento em imóveis

1. Baixa liquidez: é difícil converter rapidamente em dinheiro quando necessário.
2. Grande investimento inicial: o investimento mínimo exigido é maior do que o de ações, o que aumenta as barreiras à entrada.
3. Esforço de gerenciamento: é necessário um gerenciamento contínuo, inclusive para lidar com inquilinos e reparos.
4. Risco de vacância: nenhuma renda é gerada durante os períodos em que não há inquilinos, restando apenas o ônus do pagamento dos empréstimos.
5. Risco de desastres: existe o risco de danos à propriedade ou queda no valor devido a desastres naturais.

2-3 Vantagens do investimento em ações

1. Alta liquidez: pode ser vendido e trocado a qualquer momento durante o horário de funcionamento do mercado de ações.
2. Pequeno investimento: você pode começar com uma pequena quantia e o valor pode ser facilmente ajustado.
3. Facilidade de diversificação: você pode diversificar seu risco investindo em ações de vários setores, empresas e países.
4. Menos gerenciamento: ao contrário dos ativos reais, não há tarefas de gerenciamento diário.
5. Alto potencial de crescimento: ao investir em empresas em crescimento, você pode almejar altos retornos.

2-4 Desvantagens do investimento em ações

1. Risco de volatilidade de preço: os preços das ações podem flutuar significativamente em um curto período de tempo e você precisa lidar com a alta volatilidade.
2. Risco corporativo: existe o risco de deterioração do desempenho ou falência da empresa na qual você investe.
3. Necessidade de conhecimento especializado: é necessário um certo nível de conhecimento especializado, como análise da empresa e compreensão das tendências do mercado.
4. Carga psicológica: devido à visibilidade das flutuações de preço, é fácil que as emoções entrem nas decisões de investimento e que o estresse psicológico seja sentido.
5. 2. incerteza dos dividendos: os dividendos flutuam de acordo com o desempenho da empresa e não são necessariamente estáveis.

3. criação de uma estratégia eficaz de construção de ativos

3-1. seleção de investimentos adaptada às circunstâncias individuais

O aspecto mais importante da seleção de investimentos é fazer escolhas que se adaptem à sua própria situação e aos seus objetivos.

• Capacidade financeira: escolha os instrumentos de investimento de acordo com o valor do investimento inicial disponível. Se você tiver recursos financeiros limitados, uma abordagem em fases, começando com investimentos em ações e gradualmente considerando investimentos em propriedades, também pode ser eficaz.

• Disponibilidade de tempo: o tempo disponível para gerenciamento é outro fator a ser considerado. Se você estiver ocupado, investimentos em propriedades que possam ser terceirizados para uma empresa de administração ou investimentos em ações, como ETFs e fundos mútuos, são adequados.

• Tolerância ao risco: é importante escolher investimentos que correspondam à sua tolerância ao risco. Os investimentos em imóveis são adequados para aqueles que buscam uma renda estável, enquanto os investimentos em ações são adequados para aqueles que valorizam o potencial de crescimento.

3-2. maior eficiência de investimento por meio do uso da tecnologia

Atualmente, o desenvolvimento da tecnologia tornou ambos os métodos de investimento mais eficientes.

No investimento em propriedades, a tecnologia está ajudando a resolver problemas tradicionais, como sites de informações sobre propriedades, previsões de rentabilidade baseadas em IA e gerenciamento de propriedades mais eficiente usando a IoT.

No investimento em ações, os métodos de investimento baseados em tecnologia estão se tornando mais comuns, como a disseminação de títulos on-line, consultores robóticos e investimentos automáticos em poupança. Os obstáculos ao investimento foram bastante reduzidos, pois as pessoas estão menos limitadas por tempo e conhecimento.

3-3. construção de um portfólio ideal por meio da diversificação

Idealmente, os investimentos diversificados que combinam investimentos em propriedades e ações são eficazes. Utilizando as características de ambos e equilibrando a estabilidade e o crescimento ao mesmo tempo em que se diversifica o risco, pode-se criar um portfólio que seja resistente às mudanças no ambiente do mercado.

Por exemplo, uma combinação poderia ser obtida garantindo fluxos de caixa estáveis por meio do investimento em imóveis e, ao mesmo tempo, buscando o potencial de crescimento por meio do investimento em ações. Além disso, no investimento imobiliário, é possível reduzir o risco de área e o risco de vacância investindo em várias propriedades em um portfólio diversificado.

4. resumo: construção de ativos e escolha do instrumento de investimento

O investimento em imóveis e o investimento em ações são dois meios diferentes de construção de ativos, cada um com características diferentes. Não há uma resposta simples sobre qual é o melhor, e é importante fazer a melhor escolha de acordo com os objetivos, a situação e o horizonte de tempo do investidor.

É importante ter uma visão de longo prazo da formação de ativos, e as decisões de investimento devem sempre levar em conta não apenas o lucro imediato, mas também o valor futuro e a sustentabilidade.

Os investimentos também devem ir além do mero retorno financeiro e trazer "enriquecimento de vida". As escolhas de investimento que estão alinhadas com os valores e objetivos de cada um levarão à formação de ativos realmente sustentáveis.