كيفية بدء الاستثمار العقاري في منطقة العاصمة: الشروط والخطوات

بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في بدء استثمار عقاري جديد في منطقة العاصمة، توفر هذه الدورة التدريبية معلومات مفصلة عن الهيكل الأساسي والشروط التي يجب إعدادها والخطوات المحددة التي يجب اتخاذها. تستهدف الدورة التدريبية أولئك الذين لديهم بالفعل خبرة استثمارية في الأسهم والعملات الافتراضية وصناديق الاستثمار. ستقدم الدورة شرحاً تفصيلياً خطوة بخطوة حول الاختلافات عن الاستثمارات الأخرى، والتخطيط المالي، واختيار العقارات، وشرائها، وإدارتها.

الهيكل الأساسي للاستثمار العقاري والاختلافات عن الاستثمارات الأخرى

الاستثمار العقاري هو أسلوب استثماري يتم بموجبه شراء عقارات للإيجار والحصول على دخل الإيجار والمكاسب المستقبلية من البيع. الهيكل الأساسي هو الحصول على عقار "بأموال خاصة بالإضافة إلى قروض من المؤسسات المالية" واستخدام دخل الإيجار من المستأجرين لت غطية سداد القروض والمصروفات، مع تجميع الأرباح. يمكن تلخيص الاختلافات الرئيسية عند مقارنتها بالأسهم أو استثمارات العملات الافتراضية على النحو التالي

• نوعية المخاطر: تخضع الأسهم والعملات الافتراضية لتقلبات الأسعار العالية ومخاطر تقلب قيمة الأصل خلال فترة زمنية قصيرة. أما العقارات، من ناحية أخرى، فهي من الأصول المادية، وهي أقل عرضة للانهيارات المفاجئة في الأسعار، وهي من الأصول المستقرة مع احتمال منخفض لانخفاض قيمتها إلى الصفر. ومع ذلك، فإن المخاطر الخاصة بالعقارات تشمل الشواغروالمتأخرات وتلف الممتلكات بسبب الكوارث. تتطلب العقارات أيضًا صيانة وصيانة منتظمة، وهو عامل خطر آخر.

• الرافعة المالية (استخدام القروض): يمكن للمستثمرين في العقارات الحصول بسهولة على قروض من المؤسسات المالية، مما يسمح لهم بإدارة أصول كبيرة بأموال شخصية قليلة نسبياً. وتتمتع العقارات بقيمة ضمانات عالية، مما يسهل الحصول على القروض ويمكن أن يزيد من العوائد على الأسهم بشكل كبير. يمكن أيضًا تداول الأسهم بالهامش، ولكن تأثير الرافعة المالية محدود، والمخاطر عالية ولا تكون فعالة بشكل عام مثل العقارات. إن القدرة على الاستفادة من التمويل تمنح الاستثمار العقاري ميزة، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر تقلبات أسعار الفائدة ومسؤولية تحمل مبالغ كبيرة من الديون.

• السيولة: تتسم الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة بالسيولة العالية حيث يمكن شراؤها وبيعها على الفور في السوق، كما أن الوقت الذي تستغرقه في الحصول على السيولة قصير. على النقيض من ذلك، فإن عيب العقارات هو أنها تتطلب وقتًا وإجراءات للبيع وهي أقل سيولة. من الصعب بيع عقار بسرعة إذا كنت بحاجة إلى النقد فجأة، ويعتمد السعر على المفاوضات مع المشتري. في الاستثمار العقاري، من المهم التخطيط لمخاطر السيولة على أساس الملكية طويلة الأجل.

• المزايا الضريبية والتأمينية: يمكن أن يكون الاستثمار العقاري فعّالاً من الناحية الضريبية، حيث يمكنك شطب النفقات مثل الاستهلاك وفوائد القروض والتكاليف الأخرى المتكبدة عند شراء عقار. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما يتم الحصول على تأمين ائتماني جماعي على الحياة (دانشين) عند الحصول على قرض، والذي يؤمن رصيد القرض المتبقي في حالة وفاة المقترض. ونتيجة لذلك، تظل الممتلكات في حوزة الورثة، وهو جانب بديل للتأمين على الحياة. لا تتمتع الاستثمارات في الأسهم بوظيفة التأمين على الحياة هذه، ومن حيث الضرائب، يتم فرض ضرائب على المكاسب الناتجة عن البيع وأرباح الأسهم.

كما هو موضح أعلاه، في حين أن الاستثمار العقاري يتيح "استثمارًا مستقرًا طويل الأجل باستخدام القروض"، إلا أنه يختلف عن الأدوات المالية الأخرى في أنه ينطوي على "سيولة منخفضة ومسؤولية إدارة الأصول العقارية". من المتوقع أن توفر العقارات دخلاً مستقراً وتحافظ على قيمة الأصول، وإذا تمت إدارتها بشكل صحيح، فإنها ستوفر عوائد قوية على المدى الطويل.

يجب إعداد الأموال والائتمان وتحديد الأهداف قبل البدء في الاستثمار

قبل البدء في الاستثمار في العقارات، من الضروري إعداد الأموال الخاصة بك،وفهم وضعك الائتماني وتحديد أهداف استثمارية واضحة.

● المبلغ التقريبي للأموال الشخصية المطلوبة:.
مطلوب دفعة أولى بجزء من سعر العقار. في كثير من الحالات، حتى لو حصلت على قرض، سيُطلب منك عموماً توفير 10-20% من سعر العقار كأموال شخصية. عند شراء عقار، سيتم أيضاً تكبد رسوم السمسرة ورسوم التسجيل والضرائب (ضريبة التملك العقاري وضريبة الدمغة) وأقساط التأمين ضد الحريق وغيرها من التكاليف. وغالباً ما تصل هذه التكاليف إلى حوالي 5-10% من سعر العقار، لذلك من الضروري إعداد دفعة أولى بالإضافة إلى مبلغ نقدي لتغطية النفقات الأخرى. على سبيل المثال، بالنسبة لعقار تبلغ قيمته 30 مليون ين ياباني، فإن دفعة أولى بقيمة 6 ملايين ين ياباني (20%) ومصاريف متنوعة بقيمة 2 مليون ين ياباني، أي ما مجموعه 8 ملايين ين ياباني تقريباً، هو دليل تقريبي. وكلما زادت الأموال المتاحة لديك، كلما كانت شروط القرض (معدلات الاقتراض) أكثر ملاءمة لك، وكلما انخفضت أقساط السداد الشهرية.

التحقق من الجدارة الائتمانية: - التحقق من دخلك ومهنتك ووضع أصولك.
قبل أن تبدأ، قم بمعرفة مقدار دخلك السنوي ووظيفتك ووضع أصولك في نظر المؤسسة المالية. بشكل عام، يعتبر الدخل السنوي الذي يبلغ حوالي 7 ملايين ين ياباني أحد المبادئ التوجيهية عند تقييم قروض الاستثمار العقاري. بالإضافة إلى الدخل السنوي، يتم أيضاً تقييم استقرار صاحب العمل ومدة العمل والقروض الحالية ومقدار الأصول الخاصة بك بشكل شامل. يُقال إن مبلغ القرض القياسي المتاح هو حوالي سبعة إلى عشرة أضعاف دخلك السنوي. وبعبارة أخرى، فإن الدخل السنوي البالغ 7 ملايين ين ياباني يعني أن الحصول على قرض يتراوح بين 50 و70 مليون ين ياباني تقريباً. ومع ذلك، هذه مجرد إرشادات فقط، وحتى إذا كان دخلك السنوي لا يفي بالمعيار، فقد تتمكن من الحصول على قرض اعتمادًا على شروط أخرى (استقرار المهنة، ومبلغ الأموال الشخصية، ووجود ضمانات مشتركة، وما إلى ذلك). تنشط بعض المؤسسات المالية في تقديم قروض الاستثمار العقاري، لذلك من الجيد استشارة العديد من البنوك مسبقاً والخضوع لتقييم أولي (مؤقت). إذا اجتزت التقييم الأولي، فستعرف المبلغ الذي يمكنك تحمله للتمويل وستتمكن من العثور على عقار يناسب ميزانيتك.

● تحديد أهداف وغايات الاستثمار:.
بعد ذلك، وضح سبب استثمارك في العقار. هل هو لتوليد دخل شهري ثابت كدخل إضافي، أو لبناء أصول مستقبلية أو كبديل للمعاش التقاعدي، أو للتخطيط للميراث أو للتحوط من التضخم؟ يعتمد أسلوب الاستثمار المناسب على أهدافك. على سبيل المثال، إذا كان هدفك هو "توليد تدفقات نقدية على المدى القصير"، فيمكنك التفكير في العقارات ذات الطلب المرتفع على الإيجار، مثل شقق الاستوديو في مراكز المدن. من ناحية أخرى، إذا كان هدفك هو "زيادة قيمة الأصول على المدى الطويل"، فقد يكون الاستثمار في عقارات فردية أو أراضٍ في مناطق من المتوقع إعادة تطويرها في المستقبل خياراً مناسباً. من المهم أن تضع في اعتبارك مدى تحملك للمخاطر، وتصور العائد المستهدف (المستوى) وفترة الاستثمار واستراتيجية الخروج المستقبلية (متى وكيف تبيع).

من المهم أيضاً إجراء عمليات محاكاة للدخل والنفقات استناداً إلى تحديد هدفك المستهدف. ضع في اعتبارك الإيجار المتوقع ومعدل الشواغر ورسوم الإدارة وضريبة العقارات، وقدّر المبلغ المتبقي لك بعد سداد القرض (ليس فقط العائد السطحي بل العائد الحقيقي أيضاً). إذا كنت تستشير شركة استثمار متخصصة، فقد تكون قادرة على مساعدتك في إعداد مثل هذه المحاكاة. إذا كان لديك خطة مالية مفصلة وخطة دخل ونفقات، يمكنك أن تطمئن إلى أن الفجوة بعد الاستثمار ستكون أصغر.

أنواع العقارات وخصائصها

يختلف الاستثمار في العقارات من حيث أسلوب الإدارة وخصائص المخاطرة/العائد حسب نوع العقار الذي يتم الاستثمار فيه. دعنا نلقي نظرة على مزايا وعيوب كل نوع من أنواع العقارات النموذجية.

• الاستثمار في الوحدات السكنية المقطعية (وحدة واحدة في مبنى سكني):.
  هذه طريقة لشراء وحدة (غرفة) في مبنى عمارات وتأجيرها. يمكن البدء فيه بمبلغ صغير نسبياً من الأموال الشخصية وهو شائع كأول استثمار عقاري. ويقع العديد من الوحدات السكنية في مناطق حضرية ذات موقع جيد، وإذا كان الطلب على الإشغال مرتفعاً، يمكن توقع دخل إيجار ثابت. ومن المزايا الأخرى أن إدارة المبنى بأكمله تتولاها جمعية الإدارة أو شركة الإدارة، وبالتالي فإن جهد المالك في الإدارة يكون أقل. من ناحية أخرى، فإن خطر الشغور مرتفع: بما أن لديك غرفة واحدة فقط، فهناك خطر عدم وجود دخل إذا أصبحت تلك الغرفة شاغرة. وبالإضافة إلى ذلك، في الوحدات السكنية، لا يمكن تجديد الأجزاء الهيكلية المشتركة مع مالكي الوحدات الآخرين في الوحدات السكنية حسب تقديرك الخاص، كما أنك ملزم بدفع رسوم الإصلاح والصيانة. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن هناك حدًا لمدى حريتك في استخدام تقديرك الخاص، حيث لا يمكنك إجراء إصلاحات واسعة النطاق للمبنى بأكمله دون موافقة المالكين الآخرين.

• الاستثمار في الشقق ذات الوحدة الواحدة (مبنى سكني واحد):.
  هذه طريقة لشراء وإدارة مبنى سكني كامل منخفض الارتفاع من الخشب أو الفولاذ الخفيف، مع وجود وحدات متعددة في مبنى واحد، بحيث أنه حتى لو كانت هناك شواغر، يتم الحصول على دخل الإيجار من مستأجرين آخرين ويتم توزيع مخاطر الشغور. على سبيل المثال، في مبنى سكني مكون من 10 وحدات، يتم تأمين 90% من الدخل حتى لو كانت إحدى الوحدات شاغرة، وهو أكثر استقراراً من الوحدات السكنية. وعلاوة على ذلك، فإن امتلاك المبنى بأكمله يتمتع بميزة منح المالك قدراً كبيراً من السلطة التقديرية في الإدارة، مثل إعادة تصميم المبنى أو تغيير استخدامه. من السهل اتخاذ تدابير لزيادة قيمة العقار وفقاً لتقديره الخاص، ويمكن إجراء التجديدات بحرية وفقاً لاحتياجات المستأجرين. من ناحية أخرى، فإن سعر شراء مبنى واحد مرتفع، كما أن مبلغ الأموال الخاصة والتمويل مرتفع أيضاً. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن المالك مسؤول عن صيانة المبنى بأكمله وإدارته، فمن الضروري أن يقوم المالك بتجميع ضريبة الملكية السنويةوتكاليف إصلاح معدات المبنى بشكل منهجي. كما أن عبء تكاليف التشغيل أثقل من الوحدات السكنية، ولكن العدد الكبير من الوحدات يميل إلى تحقيق عوائد عالية عند إشغالها بالكامل. فيما يتعلق باستراتيجية التخارج في المستقبل، لاحظ أنه على الرغم من ارتفاع سعر المبنى الواحد، فإن عدد المشترين (المستثمرين) الذين يمكنهم شراؤه محدود، وبالتالي فإن السيولة أقل من الوحدات السكنية. ومع ذلك، اعتماداً على الموقع والأرباح، يمكن توقع تحقيق مكاسب عالية عند البيع.

• الاستثمار في المنازل المنفصلة (المنازل المنفصلة):.
  هذا عمل تأجيري حيث تشتري منزلاً منفصلاً قائماً وتؤجر المنزل بأكمله. وغالباً ما يكون النطاق السعري للمنزل أقل من سعر الوحدة السكنية، ومن الممكن البدء بتكاليف أولية منخفضة نسبياً. ونظراً لحجمه والطلب المتوقع من العائلات، فبمجرد انتقال المستأجرين إليه، يمكن توقع دخل ثابت طويل الأجل. هناك حاجة ماسة إلى المنازل المنفصلة للإيجار في مناطق الضواحي، مثل تلك التي تحتوي على مواقف للسيارات. ومع ذلك، كما هو الحال مع الوحدات السكنية، هناك خطر عدم وجود دخل عندما يكون العقار شاغراً لأنه مشغول بعائلة واحدة في كل عقار. وعلاوة على ذلك، فإن المنازل المنفصلة معرضة لتكاليف إعادة التصميم، مثل الإصلاحات الداخلية واستبدال المعدات، في كل مرة ينتقل فيها المستأجر إلى المنزل أو يغادره. في حالة المنازل المنفصلة المستعملة، من المهم التحقق من حالة المبنى بدقة قبل الشراء وتقدير تكاليف الإصلاح اللازمة في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون المنازل المنفصلة خشبية في البناء، ويجب أيضًا مراعاة مقاومة الزلازل ومخاطر تقادم العقارات القديمة. نظراً لوجود قدر كبير من التباين من عقار لآخر، فإن العائدات المرتفعة ممكنة إذا تمكنت من العثور على صفقة جيدة، ولكن في بعض المواقع يصعب ملء الشواغر في بعض المواقع، لذا من الضروري اختيار العقارات بعناية.

هذه هي الخصائص الرئيسية لأنواع العقارات الرئيسية. وبالإضافة إلى ذلك، هناك مجموعة متنوعة من الأساليب الأخرى، مثل التخصص في الاستوديوهات أو الوحدات السكنية من النوع العائلي، الجديدة أو المستعملة، والمباني التجارية، وإدارة مواقف السيارات، وإدارة المساكن الخاصة. والنظرية هي أن المبتدئين يجب أن يبدأوا بعقارات صغيرة سهلة الإدارة مثل الوحدات السكنية والمنازل المنفصلة، ثم يتوسعون إلى عقارات أكبر مثل منازل الأسرة الواحدة مع اكتسابهم الخبرة.

اتجاهات السوق في منطقة العاصمة طوكيو واستراتيجيات الاستثمار حسب المنطقة

يُنظر إلى سوق العقارات في منطقة العاصمة طوكيو (23 مقاطعة في طوكيو والمناطق المحيطة بها في كاناغاوا وسايتاما وتشيبا) على أنها موقع استثماري مستقر ومناسب مع طلب قوي على الإيجار بشكل خاص بين جميع مناطق اليابان. ويرجع ذلك إلى الاتجاهات الديموغرافيةوتركيز النشاط الاقتصادي.

الاتجاهات الديموغرافية والطلب على الإيجار

في حين تشهد اليابان ككل انخفاضاً في عدد السكان بسبب انخفاض معدل المواليد وشيخوخة السكان، لا تزال منطقة طوكيو تشهد تدفقاً سكانياً. على سبيل المثال، تشير التقديرات إلى أن عدد سكان طوكيو سيزداد بنحو 410,000 نسمة بين عامي 2020 و2035، ومن المتوقع أن يستمر تركز السكان لبعض الوقت في المستقبل. وتعتبر الزيادة في عدد الأسر المكونة من شخص واحد كبيرة بشكل خاص في 23 حيًا في طوكيو، حيث ستكون 50.26% من جميع الأسر التي يرأسها شخص واحد بحلول عام 2020، بزيادة قدرها 460 ألف أسرة مقارنة بعام 2015. وقد أدت هذه الزيادة السريعة في عدد العزاب إلى ارتفاع الطلب على شقق الاستوديو.

وبالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لتقرير حركة السكان الصادر عن وزارة الشؤون الداخلية والاتصالات فإن عدد الأشخاص الذين ينتقلون من طوكيو تجاوز مؤقتًا عدد الأشخاص الذين ينتقلون إلى داخلها في عام 2021 بسبب كارثة كورونا (تسبب انتشار العمل عن بعد في انتقال الناس بعيدًا عن وسط المدينة)، ولكن بحلول عام 2022 عاد عدد الأشخاص الذين ينتقلون إلى داخلها إلى الزيادة. ليس فقط طوكيو، ولكن أيضًا المحافظات الثلاث المجاورة لها وهي كاناغاوا وسايتاما وتشيبا تأكد أن جميع المحافظات المجاورة ستشهد فائضًا في عدد المنتقلين في عام 2022، مع زيادة عدد السكان المقيمين في منطقة العاصمة ككل. ونتيجة لذلك، تحسن معدل الشواغر في منطقة العاصمة ولا يزال سوق الإيجار مدعومًا بطلب قوي. في الواقع، بعد عام من الهجرة الزائدة إلى الخارج، تشهد طوكيو مرة أخرى هجرة زائدة إلى الداخل، وستظل المساكن المستأجرة في منطقة العاصمة طوكيو وجهة استثمارية مستقرة للغاية على خلفية تزايد عدد السكان.

ونظراً للاتجاهات الديموغرافية المذكورة أعلاه، من المتوقع أن يظل الطلب على تأجير العقارات في منطقة العاصمة طوكيو قوياً على المدى المتوسط إلى الطويل. وعلى وجه الخصوص، لا تزال مجموعة كبيرة من الأشخاص، بما في ذلك الشباب العزاب، والأشخاص الذين ينتقلون إلى طوكيو للعمل أو التعليم العالي، والعزاب المسنين، يتجمعون في منطقة طوكيو، وهناك مستوى معين من الطلب على شقق الاستوديو والشقق العائلية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن منطقة طوكيو هي مركز النشاط الاقتصادي في اليابان وعدد العمال آخذ في الازدياد. يتزايد عدد العاملين في طوكيو على أساس سنوي اعتباراً من عام 2023، حيث يتركز أكثر من 30% من الزيادة الوطنية في طوكيو. ومع توافد الناس إلى المدينة بحثًا عن عمل، تتزايد أيضًا الاحتياجات السكنية وتتوسع قاعدة سوق الإيجار بشكل أكبر.

الاتجاهات الخاصة بكل منطقة واستراتيجيات الاستثمار

حتى داخل منطقة العاصمة طوكيو، تختلف ظروف سوق العقارات واستراتيجيات الاستثمار من منطقة إلى أخرى. وفيما يلي الاتجاهات لكل فئة من فئات المناطق الرئيسية.

• وسط طوكيو (على سبيل المثال 5 أجنحة في وسط طوكيو):.
  إن الأجنحة الخمسة في وسط طوكيو، بما في ذلك أجنحة تشيودا وتشو وميناتو وشينجوكو وشيبويا، هي مناطق ذات تركيز عالٍ من مقرات الشركات والمباني التجارية، حيث الطلب على الإيجار مرتفع باستمرار. هناك مجموعة واسعة من الأسواق، من إيجارات العمال العزاب إلى الإيجارات الراقية للأثرياء، ولكن أسعار العقارات مرتفعة للغاية، لذا فإن العائدات السطحية منخفضة. فوفقًا للبيانات الأخيرة، يبلغ متوسط العائد السطحي للشقة الواحدة في الأحياء الخمسة في وسط طوكيو حوالي 4.3%، وهو أقل من المناطق الأخرى. وهذا يعني أن قيم الأصول مهمة في المنطقة ويهدف العديد من المستثمرين إلى تحقيق مكاسب رأسمالية. مشاريع إعادة التطوير نشطة في وسط المدينة، ويمكن النظر في استراتيجية الاحتفاظ طويلة الأجل تحسباً لزيادة قيمة الأصول في المستقبل. من ناحية أخرى، فإن مخاطر الشواغر منخفضة ومستويات الإيجار مرتفعة، مما يجعل المنطقة جذابة من حيث الدخل المستقر. إذا كان لديك أموال كافية وكنت حريصاً على السلامة، فقد ترغب في التفكير في الاستثمار في العقارات في المواقع الرئيسية في وسط المدينة.

• منطقتا جونان وجوساي (مناطق سكنية شهيرة في الأحياء الـ 23):.
  تعد مناطق جونان (شيناغاوا، وميجورو، وأوتا، وسيتاغايا، وغيرها) وجوساي (سوغينامي، وناكانو، ونيريما، وغيرها) ثاني أكثر المناطق السكنية شعبية بعد وسط طوكيو. وبفضل سهولة الوصول إلى وسط المدينة والبيئة المعيشية الممتازة التي تتمتع بها هذه المناطق، يوجد طلب مستقر على الإيجار. تشير التقارير إلى أن متوسط العائدات السطحية يبلغ 4.8% في جونان وحوالي 5.1% في جوساي، مع عائدات أعلى قليلاً من وسط المدينة. يمكن توقع وجود مجموعة واسعة من المستأجرين، من العائلات إلى العزاب، وهناك حاجة ليس فقط للشقق السكنية ولكن أيضاً للشقق والمنازل المنفصلة للإيجار. بعض المحطات هي محور الاهتمام بسبب إعادة التطوير (على سبيل المثال، منطقة موساشي-كوسوجي في منطقة جونان)، ومن الممكن أيضاً اتباع استراتيجية الاستثمار في العقارات المستعملة في هذه المناطق وزيادة قيمتها من خلال التجديد.

• منطقتا جوهوكو وجوتو (مناطق أخرى في المقاطعات الـ 23):.
  جوهوكو (كيتا وإيتاباشي وتوشيما وأجنحة أخرى) وجوتو (كوتو وسوميدا وأداتشي وأجنحة أخرى) هي مناطق داخل الـ 23 جناحاً حيث أسعار العقارات منخفضة نسبياً. في السنوات الأخيرة، أصبحت المنطقة تحظى بشعبية متزايدة كمنطقة رخيصة الثمن على مسافة قريبة من وسط المدينة، كما أن تطوير الوحدات السكنية الجديدة آخذ في التقدم. وتزيد العوائد السطحية قليلاً عن 5%، حيث تبلغ العوائد 5.3% في جوتو وحوالي 5.0% في جوهوكو. وتعتبر مخاطر الشواغر منخفضة بالنسبة للعقارات القريبة من المحطات مع إمكانية الوصول الجيد إلى وسط المدينة، ويمكن تحقيق دخل ثابت باستثمار أولي منخفض. ومع ذلك، فإن عدد السكان في بعض المناطق آخذ في الانخفاض والشيخوخة في بعض المناطق، لذلك من الضروري تقييم الطلب على الإيجار في المستقبل. على سبيل المثال، في ضواحي جوتو (على سبيل المثال حي أداتشي)، يختلف العرض والطلب اختلافاً كبيراً اعتماداً على ما إذا كان العقار على مسافة قريبة من محطة أم لا. من المهم التحقق من الاتجاهات السكانية وخطط التنمية للمنطقة واختيار العقارات التي من المتوقع أن يكون الطلب عليها.

• مدن وضواحي طوكيو (خارج الـ 23 جناحاً ومنطقة تاما وغيرها):.
  تتمتع الأجنحة الخارجية الـ 23 في طوكيو والمدن الرئيسية في كاناغاوا وسايتاما وتشيبا (مثل يوكوهاما وكاواساكي وسايتاما وتشيبا) بمستوى معين من الطلب كمناطق حضرية للركاب. نظرًا لأن أسعار العقارات في هذه المناطق أقل من وسط المدينة، يمكن توقع عوائد سطحية في نطاق 6%. في الواقع، تُظهر البيانات أن متوسط العائد خارج أحياء طوكيو الـ 23 هو 6.65%، ويوكوهاما وكاواساكي 6.52%، وسايتاما 6.68% وتشيبا 6.90%. هناك مجموعة متنوعة من احتياجات الإيجار، بما في ذلك العقارات العائلية في الضواحي وشقق الطلاب. حجم السكان في يوكوهاما وكاواساكي على وجه الخصوص كبير والطلب على الإيجار مستقر. ومع ذلك، فإن الضواحي أكثر توجهاً نحو السيارات، وهناك خطر من فترات شغور طويلة للعقارات البعيدة عن المحطات. من المهم اختيار موقع يتمتع بخطوط مواصلات جيدة ومنطقة ذات مصادر طلب واضحة، مثل جامعة أو مصنع قريب. في بعض مناطق الضواحي، هناك أيضاً مخاوف بشأن انخفاض عدد السكان في المستقبل. على سبيل المثال، في المدن الجديدة في الضواحي، هناك أمثلة على شيخوخة السكان وزيادة معدلات الشواغر، لذلك من الآمن اتخاذ قرار الاستثمار بعد البحث في الاتجاهات الديموغرافية على المدى المتوسط والطويل.

وباختصار، فإن الطلب على الإيجار قوي في منطقة العاصمة طوكيو ككل ، ولكن هناك ميل للتركيز أكثر على الاستقرار (عوائد أقل) في مراكز المدن وأكثر على الربحية (عوائد أعلى) في الضواحي. ضع في اعتبارك استراتيجية منطقتك في ضوء أهدافك الاستثمارية. تتمثل إحدى الاستراتيجيات الممكنة في اختيار العقارات في وسط طوكيو والمناطق الشعبية إذا كنت ترغب في استثمار آمن طويل الأجل، والعقارات في مناطق الضواحي ذات الإمكانات إذا كنت ترغب في السعي بنشاط لتحقيق عوائد. تتقدم عملية إعادة التطوير في أجزاء كثيرة من منطقة العاصمة، ومن المتوقع أن تزداد جاذبية المنطقة في المستقبل بسبب تطوير البنية التحتية وتحسين الوظائف الحضرية. سيؤدي اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على الآفاق المستقبلية للمنطقة إلى النجاح على المدى المتوسط والطويل.

خطوات الشراء الفعلي

هناك العديد من الخطوات التي ينطوي عليها شراء عقار استثماري عقاري، بدءاً من اختيار العقار وحتى التعاقد والتسليم. بالنسبة لأولئك المبتدئين في المعاملات العقارية، نقدم دليلاً تفصيلياً لعملية الشراء العامة خطوة بخطوة. فيما يلي تسع خطوات نموذجية

1. البحث والاستعلام عن عقار: ابحث عن عقار استثماري يتوافق مع خطتك المالية ومتطلباتك. ابحث عن عقارات مدرة للدخل على مواقع المعلومات العقارية (مثل راكوتاي وكينبايك وغيرها) أو اتصل بوكالة عقارية (مثل شركة متخصصة في العقارات الاستثمارية) مع تحديد المنطقة التي تريدها والميزانية التي تريدها. إذا عثرت على عقار يبدو جيداً، اتصل أولاً بالوكالة العقارية المسؤولة للحصول على معلومات مفصلة وتحديد موعد للمشاهدة.

2. زيارة الموقع والمسح: قم بزيارة العقار للتحقق من المبنى وحالة الغرف والبيئة المحيطة به. من أجل تقييم الطلب على الإيجار، تحقق مما إذا كان العقار هو العقار الذي ترغب في العيش فيه من وجهة نظر المستأجر. من المهم أيضاً الحصول على المعلومات التي لا يمكن الحصول عليها إلا محلياً، مثل الطريق من المحطة إلى العقار، وحالة المرافق المعيشية (محلات السوبر ماركت والمستشفيات وغيرها) في المنطقة المجاورة، ووجود أو عدم وجود ضوضاء وروائح كريهة والسلامة العامة. تحقق أيضاً من عمر العقار وهيكله ومرافقه والإيجار الحالي وحالة الإشغال من ملخص العقار وما إلى ذلك، وتأكد مما إذا كانت تتطابق مع محاكاة الدخل/النفقات. إذا لزم الأمر، يمكن طلب المزيد من المعلومات التفصيلية (قائمة الإيجار* قائمة عقد الإيجار، ومبلغ ضريبة العقار، وتاريخ الإصلاح، وما إلى ذلك) من البائع من خلال الوكالة العقارية.

3. عرض الشراء والتفاوض على السعر: بمجرد أن تقرر رغبتك في شراء العقار، تقوم بتقديم عرض شراء العقار (شهادة شراء) إلى البائع. ينص هذا المستند على سعر الشراء المطلوب، ومبلغ العربون، وتاريخ التسوية المتوقع، وما إذا كان التمويل متاحاً أم لا (تعهدات القرض)، وما إلى ذلك، ويشير رسمياً إلى نيتك في شراء العقار للبائع. وفي الوقت نفسه، يتم التفاوض على السعر والشروط والأحكام والشروط. إذا وافق البائع على الطلب، يتلقى البائع "بيان قبول البيع" ويتم التوصل إلى اتفاق أساسي. في العقارات المشهورة في منطقة العاصمة طوكيو، يمكن أن تكون هناك منافسة من عروض الشراء المتعددة، لذلك من الضروري اتخاذ قرار مبكر وتقديم عرض سعر مناسب.

4. التقدم بطلب للحصول على قرض مؤقت : بمجرد إتمام عملية الشراء وتأمين العقار، تقدم بطلب للحصول على قرض مؤقت (موافقة مسبقة) مع المؤسسة المالية في أقرب وقت ممكن. في التقييم المؤقت، سيتم التحقق من إثبات الدخل السنوي (مثل الضريبة المقتطعة) والأصول، وسيتم اتخاذ قرار تقريبي بشأن إمكانية الحصول على قرض. عادةً ما تكون النتائج متاحة في غضون أسبوع أو نحو ذلك، ولكن الاستجابة السريعة ضرورية لأن الفترة بين تقديم طلب العقار والتعاقد محدودة. إذا تمت الموافقة على التقييم المؤقت، فيمكنك أن تتوقع الحصول على قرضك كما هو مخطط له تقريباً. ومع ذلك، فإن التقييم المؤقت ليس تقييماً كاملاً، لذا لا تفرط في الاطمئنان واستعد للخطوات التالية.

5. شرح الأمور المهمة وإبرام عقد البيع: بعد شرح الأمور المهمة من قبل الوكيل العقاري، يتم إبرام عقد بيع عقاري مع البائع. في شرح الأمور المهمة، سيقوم الوكيل العقاري بشرح الحقوق القانونية للعقار والأمور المادية المهمة (مثل حدود الأرض والقيود القانونية وشروط التجهيزات الخاطئة وما إلى ذلك). تأكد من تأكيد أي أسئلة لديك في هذه المرحلة. إذا كنت راضياً عن الشرح، قم بتوقيع العقد وختمه ودفع عربون للبائع (عادةً ما يكون حوالي 5-10% من السعر). عند توقيع العقد، تأكد أيضاً من محتويات أي شروط جزائية وتعهدات تمويلية (شروط إنهاء العقد في حالة رفض التمويل). بمجرد توقيع العقد، من الصعب بشكل أساسي إلغاء العقد، لذلك يجب الانتهاء من عمليات المسح العقاري والتخطيط المالي في هذه المرحلة.

6. اختيار شركة إدارة: بعد توقيع العقد، يجب اختيار شركة إدارة للعقار قبل التسليم، وذلك بعد توقيع العقد. إذا كان هناك مستأجرون بالفعل، فغالباً ما تتولى شركة إدارة البائع، ولكن يجب عليك أيضاً التفكير في خياراتك، بما في ذلك الإدارة الذاتية. إذا كنت مبتدئاً أو مشغولاً بوظيفتك اليومية، فمن المستحسن الاستعانة بمصادر خارجية لشركة إدارة موثوقة. إذا قمت بالاستعانة بمصادر خارجية لإدارة عقارك، فستتولى الشركة توظيف المستأجرين (خدمة العملاء)، وتحصيل الإيجار، والتعامل مع الشكاوى وتسوية المدفوعات عند خروج المستأجرين. تبلغ رسوم الإدارة عموماً حوالي 5% من دخل الإيجار. قارن بين تفاصيل ورسوم الإدارة من عدة شركات واختر الشركة التي تناسب خصائص عقارك.

7. التقدم بطلب للحصول على قرض: بمجرد توقيع عقد الشراء والبيع، يمكنك التقدم بطلب إلى مؤسسة مالية للحصول على قرض رسمي (فحص الائتمان الرئيسي). سيقدم البنك أيضاً العقد، ووصفاً للأمور المهمة وتقرير تقييم العقار، وسيقوم بفحص العقار، بما في ذلك قيمة الضمانات والربحية. إذا اجتزت الفحص المؤقت، فعادةً ما تستمر العملية دون مشاكل كبيرة، ولكن البنك سوف يستجيب على الفور لطلبات الحصول على مستندات إضافية. إذا اجتزت الفحص الرئيسي بنجاح، سيتصل بك البنك ليقدم لك "عرض القرض" (الموافقة) ويقدم لك الشروط والأحكام النهائية، بما في ذلك مبلغ القرض وسعر الفائدة ومدته.

8. توقيع اتفاقية القرض: قبل تنفيذ القرض، يتم توقيع اتفاقية القرض (عقد القرض) مع المؤسسة المالية. يحدد هذا العقد مبلغ القرض وسعر الفائدة وطريقة السداد، وقد يتضمن إجراءات لدى مكتب كاتب العدل وعقداً مع شركة ضمان. كما تُدفع تكلفة الطوابع ورسوم إدارة القرض ورسوم الضمان والرسوم الأخرى التي تحددها المؤسسة المالية وقت توقيع العقد. في نفس الوقت، يتم توقيع وثيقة الرهن العقاري للعقار وختمها. عادةً ما يتزامن تاريخ صرف القرض مع تاريخ تسوية العقار.

9. تسوية العقار وتسليمه: وهو اليوم الذي يتم فيه دفع الرصيد المتبقي المستحق ونقل الملكية. يجتمع المشتري والبائع وشركة الوساطة والكاتب القضائي وممثلو المؤسسة المالية لتسوية الرصيد المتبقي عن طريق التحويل المصرفي أو بوسائل أخرى. يقوم الكاتب القضائي بتسجيل نقل الملكية وتسجيل الرهن، ويتم تسليم المفاتيح إلى مالك العقار. كما يتم تأكيد الإخطار بتغيير المالك إلى المستأجرين وإجراءات خلافة وديعة التأمين مسبقاً. بعد التسوية، يتم تسليم العقار إلى شركة الإدارة وتبدأ إدارة الإيجار.

ما سبق هو التدفق التقريبي لعملية الشراء. إذا كانت هناك أي نقاط غير واضحة في كل خطوة، فمن المستحسن استشارة الوكالة العقارية أو المؤسسة المالية في كل مرة قبل المتابعة. على الرغم من وجود الكثير من المصطلحات في المعاملات العقارية لأول مرة، إلا أن الخطوة الأولى نحو النجاح هي المضي بثبات بدعم من خبراء موثوق بهم.

أهمية أنظمة التشغيل والإدارة ما بعد الشراء وإدارة المخاطر

إن شراء عقار ليس نهاية العملية؛ فتشغيل وإدارة ما بعد الشراء مرحلة مهمة يمكن أن تنجح أو تفشل الاستثمار العقاري. ولكي تحافظ على استقرار أعمالك في مجال التأجير، تأكد من وجود نظام إدارة وإدارة المخاطر المناسبين.

نظام إدارة الإيجار:.
بعد الحصول على العقار، يجب عليك بصفتك المالك أن تتولى أنت كمالك عقد الإيجار وتوظيف مستأجرين جدد وتأمين المستأجرين بشكل مستمر. يمكنك الاختيار بين أن تعهد بإدارة عقارك إلى شركة إدارة أو أن تديره بنفسك. إذا عهدت بالإدارة إلى شركة إدارة، فستتمتع بميزة ترك التعامل مع المستأجرين بشكل عام للمحترفين، كما ذكرنا أعلاه. على وجه الخصوص، إذا كنت تمتلك عدة عقارات أو كنت مالكاً بأجر، يمكنك إدارة أعمالك دون أي تعطيل لأعمالك الأساسية من خلال الاستعانة بمصادر خارجية للإدارة. في حالة الإدارة الذاتية، تحتاج في حالة الإدارة الذاتية إلى الإعلان عن المستأجرين بنفسك، وتنفيذ إجراءات التعاقد، وإدارة الإيجار، والتعامل مع الشكاوى، وتسوية الحسابات عند خروج المستأجرين. على الرغم من أن هذا يتطلب المزيد من العمل، إلا أنه يوفر في رسوم الإدارة ويتمتع بميزة التواصل المباشر مع المستأجرين. بالنسبة للمبتدئين، من المستحسن أن تعهد بممتلكاتك أولاً إلى شركة إدارة موثوقة ثم التفكير في الانتقال إلى الإدارة الذاتية بمجرد أن تكون على دراية بالعملية.

إدارة الإيجار مهمة أيضاً. من الضروري إدارة الجدول الزمني، بما في ذلك التحقق من مدفوعات الإيجار الشهرية وتذكير المستأجرين المتأخرين وإبرام عقود التجديد. تتولى شركة الإدارة هذه المهام نيابةً عنك وتقوم بتحويل الأموال إلى المالك في موعد محدد كل شهر، مما يسهل عليك التخطيط لأموالك. يجب أيضاً أن تتم صيانة مرافق المبنى بشكل صحيح، بما في ذلك التنظيف المنتظم وعمليات التفتيش القانونية (مثل عمليات التفتيش على المصاعد وعمليات التفتيش على معدات السلامة من الحرائق، حيثما ينطبق ذلك). في حالة المنازل المنفصلة ومنازل الأسرة الواحدة، سيقل رضا المستأجرين إذا لم يتم ترتيب الإصلاحات على الفور في حالة تعطل المعدات. من الجيد أيضًا أن يكون لديك خطة لتجديد المعدات (إدارة العمر الافتراضي لسخانات المياه ومكيفات الهواء وما إلى ذلك).

● إدارة المخاطر والتدابير المضادة:.
ينطوي الاستثمار العقاري على مجموعة متنوعة من المخاطر، ولكن يمكنك تقليل الأضرار من خلال الاستعداد المسبق. المخاطر النموذجية والتدابير المضادة مذكورة أدناه.

• مخاطر الشغور: خطر أن يكون العقار شاغراً إلى أن ينتقل المستأجر التالي إليه، وخلال هذه الفترة سيتوقف دخل الإيجار. تشمل التدابير المضادة ضمان وجود تدفق نقدي كافٍ على افتراض أن الشواغر ستحدث، والإعلان عن مستأجرين جدد في أقرب وقت ممكن، ومراجعة الشروط والأحكام (الإيجار، والمال الرئيسي، وما إلى ذلك) بشكل مناسب. من الفعال أيضاً تنويع المخاطر من خلال امتلاك وحدات متعددة، والاستثمار في المناطق ذات الطلب المرتفع والمرافق العقارية لتقصير فترات الشغور.

• مخاطر متأخرات الإيجار: وهي مخاطر عدم دفع المستأجرين للإيجار في الوقت المحدد. ستقوم شركة الإدارة بإرسال رسائل تذكير، وإذا استمر هذا الأمر صعباً، فسيتم النظر في اتخاذ إجراءات قانونية. من الشائع طلب الاستعانة بشركة ضمان من أجل الاستعداد لمخاطر عدم دفع الإيجار. تقوم شركة الضمان بدفع السلف نيابةً عن المستأجر، وبالتالي ضمان دخل ثابت للمالك (يُطلب من المستأجر دفع رسوم الضمان).

• مخاطر الإصلاح: وهي مخاطر تكبد تكاليف الإصلاح بسبب تدهور المبنى والمعدات. كلما كان العقار أقدم، زادت احتمالية الحاجة إلى إصلاحات غير متوقعة. قم بتجميع جزء من دخل الإيجار الشهري كاحتياطي للإصلاحات للاستعداد لمواجهة أعطال أجهزة التكييف ومشاكل السباكة والصرف الصحي، إلخ. في الوحدات السكنية المشتركة، تحقق بانتظام مما إذا كان احتياطي الإصلاح الخاص بجمعية الإدارة يتم بناؤه كما هو مخطط له. كما تعتبر دورة الإصلاحات واسعة النطاق ورصيد الصندوق الاحتياطي من نقاط التحقق أيضاً.

• مخاطر تذبذب سعر الفائدة: إذا كان قرضك بسعر فائدة متغير، فهناك خطر من احتمال زيادة السداد إذا ارتفعت أسعار الفائدة في المستقبل. من المهم أن تفكر في التحول إلى سعر فائدة ثابت، ويفضل أن يكون ذلك أثناء انخفاض أسعار الفائدة. من الجيد أيضًا تخصيص أموال للسداد المبكر حتى تتمكن من تقليل الأقساط عند ارتفاع أسعار الفائدة. لضمان قدرتك على تحمل ارتفاع أسعار الفائدة، يجب أن تتضمن خطة الدخل والإنفاق الخاصة بك سيناريو ارتفاع أسعار الفائدة.

• مخاطر الكوارث: مخاطر تلف العقار بسبب الكوارث الطبيعية مثل الحريق أو الزلزال. التأمين ضد الحريق أمر لا بد منه ويجب أن يكون مبلغ التغطية متناسباً مع قيمة المبنى. يمكن أيضاً استكمال التأمين ضد الزلازل (التأمين ضد الزلازل له حدود للدفع، ولكن من الجيد الحصول عليه). تحقق أيضاً من خرائط الأخطار لمعرفة مناطق الفيضانات المحتملة في العقار وفكر في تدابير الوقاية من الكوارث (مثل تركيب ألواح مانعة لتسرب المياه) وراكبي التأمين الإضافي إذا لزم الأمر.

• مخاطر النظام القانوني: هي مخاطر التغييرات في القوانين واللوائح المتعلقة بإدارة الإيجار. على سبيل المثال، قد تطرأ تغييرات قانونية في المستقبل تزيد من تعزيز حماية المستأجرين، أو قد يتغير النظام الضريبي. يجب أن تكون مستعداً دائماً لمواكبة أحدث المعلومات ومراجعة اتفاقية الإيجار وسياسة إدارة الأصول حسب الضرورة. من المفيد جمع المعلومات بالتعاون مع وكالة عقارية موثوقة أو متخصص في مجال العقارات.

من خلال إدارة المخاطر المذكورة أعلاه بشكل جيد واتخاذ إجراءات فورية عند حدوث مشاكل، يمكنك زيادة استقرار أعمالك الإيجارية. على وجه الخصوص، بما أن الوظائف الشاغرة والمتأخرات من المخاطر الجسيمة التي تؤثر بشكل مباشر على التدفق النقدي، فمن المهم عدم إهمال الجهود اليومية لزيادة رضا المستأجرين وتشجيعهم على البقاء لفترة أطول (مثل عمليات التفتيش المنتظمة على المرافق، والتواصل الجيد، وما إلى ذلك).

نقاط أساسية في اختيار شركة عقارية والحاجة إلى شريك موثوق به

إن مفتاح الاستثمار العقاري الناجح لا يكمن فقط في اختيار العقار نفسه، ولكن أيضاً في وجود شريك ممتاز - وكالة عقارية. إن دعم شركة عقارية ذات خبرة وموثوقية هو سلاح مطمئن بشكل خاص للمستثمرين المبتدئين.

لماذا من المهم اختيار الوكيل العقاري المناسب: - الوكلاء العقاريون ليسوا مسؤولين فقط عن تقديم العقارات والوساطة في العقارات.
فالشركات العقارية لا تقوم فقط بالتعريف بالعقارات والسمسرة فيها، بل تقدم أيضاً الدعم في إجراءات التمويل والتعاقد، فضلاً عن تقديم المشورة بشأن إدارة الإيجار بعد الشراء. إذا كانت الشركة جديرة بالثقة، فإنها ستقترح عقارات مناسبة مع مراعاة نوايا المستثمر وستتولى بعناية الإجراءات الصعبة. الاستثمار العقاري لعبة طويلة الأمد، لذا من المهم أن تجد شريكاً يمكنك أن تقيم معه علاقة طويلة الأمد، حتى بعد الشراء.

النقاط الرئيسية لاختيار شركة عقارية: ● النقاط الرئيسية لاختيار شركة عقارية: ●
قارن بين عدة شركات وركز على النقاط التالية

• السجل الحافل والخبرة: تحقق من عدد العقارات الاستثمارية التي تعاملت معها، وعملائها ومجالات خبرتها (على سبيل المثال، هل هي متخصصة في استثمارات الوحدات السكنية أو قوية في العقارات الإقليمية). على سبيل المثال، بعض الشركات لديها عدد كبير من العملاء الأثرياء وخبرة كبيرة في المعاملات العقارية عالية القيمة. كما يمكن القول بأن الشركات التي لديها عدد كبير من الوحدات تحت الإدارة لديها خبرة كبيرة في إدارة الإيجارات.

• الموثوقية والسلوك: من البديهي أن تتحقق مما إذا كانت الشركة قد حصلت على ترخيص مناسب كمؤسسة عقارية أو شركة معاملات عقارية وما إذا كانت هناك أي عقوبات إدارية في الماضي، وما إذا كانت الشركة عضوًا في منظمة (مثل رابطة عموم اليابان العقارية أو مجلس التجارة العادلة للعقارات). كما تعد استجابة الشخص المسؤول عاملاً محدداً مهماً أيضاً. فنحن نتطلع إلى معرفة ما إذا كان بإمكانه الإجابة على أسئلتنا بدقة، وما إذا كان بإمكانه شرح ليس فقط المزايا بل أيضاً المخاطر والعيوب، وما إذا كان غير عدواني في أنشطة المبيعات. إذا كان الشخص المسؤول صادقاً، فسيكون مستشاراً على المدى الطويل.

• خدمة الشباك الواحد: من المفيد أن يكون لدى الشركة نظام يمكنه تقديم دعم متسق من الشراء إلى التماس الإيجار والإدارة والبيع. إذا كان لدى الشركة قسم إدارة خاص بها، فيمكنك أن تتوقع المتابعة بعد الشراء، وإذا كانت الشركة تعمل مع خبراء الضرائب والقانون، فيمكنك بسهولة طلب المشورة بشأن الإقرارات الضريبية والمسائل القانونية. سيتمكن قسم إدارة الشركة من تقديم الدعم والمشورة بعد الشراء.

● الشركة العقارية كشريك:.
الشركة العقارية الجيدة ليست مجرد وسيط، ولكنها أيضاً شريك في مساعدة المستثمرين على تحقيق أهدافهم. على سبيل المثال، يمكنهم تقديم المشورة بشأن بيع أو شراء عقارات إضافية إذا تغيرت ظروف السوق بعد شراء العقار، أو اقتراح تجديدات لتحسين الربحية. تقدم بعض الشركات تقارير تحليل السوق وتنظم ورش عمل للمالكين لتبادل المعلومات. قد يكون وجود شريك يتمتع بمثل هذا الموقف الرفيق أمراً مطمئناً في مجال ليس لديك خبرة فيه.

بشكل عام، يمكن وصف الاستثمار العقاري بأنه لعبة جماعية. وفي حين أنه من الضروري أن يدرس المستثمرون أنفسهم بأنفسهم، إلا أنه لا يمكنهم الاقتراب من النجاح بأقل قدر من المخاطر إلا بدعم فريق من المحترفين، بما في ذلك الشركات العقارية الموثوقة وشركات الإدارة وموظفي المؤسسات المالية ومحاسبي الضرائب والكتبة القضائيين. من خلال العمل مع شريك مثل INA، الذي يقع مقره في منطقة العاصمة ويتمتع بخبرة كبيرة، ستتمكن من المضي قدماً بسلاسة بدءاً من اختيار العقارات وحتى إدارتها.

ما سبق هو شرح شامل للاستثمار العقاري في منطقة العاصمة طوكيو، من الأساسيات إلى الممارسة العملية. على الرغم من أن الاستثمار العقاري له عوامل جذب وعقبات مختلفة عن المنتجات المالية الأخرى، إلا أنه يمكن أن يكون وسيلة لبناء أصول مستقرة من خلال الإعداد الدقيق والتعاون مع شريك موثوق به. نأمل أن تضع خطة ذات منظور طويل الأجل وتتخذ خطوات ثابتة إلى الأمام. كما نأمل أن تستفيد من قابلية تسويق منطقة العاصمة كمدينة سكنية وتحقيق عوائد مزدهرة في المستقبل.