Benefícios e Riscos do Investimento Imobiliário para Pessoas Ricas

Propriedade para investimento (propriedade geradora de renda) refere-se a terrenos e edifícios possuídos com a finalidade de investimento imobiliário. Em outras palavras, inclui todas as propriedades que não se destinam ao uso residencial do proprietário, mas à administração do aluguel e a futuros ganhos de capital na venda. Os alvos típicos de investimento incluem condomínios e unidades de condomínio, prédios de apartamentos, casas isoladas para aluguel, prédios comerciais e de escritórios, hotéis, armazéns e estacionamentos. Dependendo do tamanho e do uso da propriedade, há várias formas de investimento, que vão desde o investimento em massa (compra de um edifício inteiro) até a propriedade seccional (por exemplo, estúdio), que é selecionada de acordo com o tamanho dos fundos do indivíduo e sua política de investimento.

Vantagens.

• Renda estável e ganhos de capital: a propriedade para investimento tem duas fontes de renda: renda de aluguel (ganho de renda) e lucro na venda (ganho de capital). No centro da cidade e em áreas populares, as taxas de vacância são baixas e é fácil gerar uma renda de aluguel estável, o que a torna adequada para o planejamento de aposentadoria e a formação de ativos de longo prazo. Também é possível obter grandes ganhos de preço se a propriedade for vendida em um momento em que os preços dos imóveis tenham subido.

• Efeito de proteção contra a inflação: os ativos reais, como terrenos e edifícios, são resistentes à inflação e não diminuem de valor quando os preços sobem. A incorporação de imóveis em um portfólio é considerada um hedge de risco porque "quando ocorre a inflação, as contas de poupança diminuem de valor, enquanto o valor dos imóveis não cai, mas aumenta".

• Efeito de economia de impostos: a capacidade de registrar despesas de depreciação pode resultar em economia de imposto de renda e imposto residencial. Por exemplo, uma grande despesa pode ser incluída todos os anos, dependendo da vida útil da parte do edifício, e se a renda da propriedade estiver no vermelho, a renda tributável pode ser reduzida por meio de lucros e perdas com outras rendas, como a renda do trabalho. Os investidores com altas taxas de imposto de renda, como os assalariados ricos, têm mais chances de se beneficiar desse efeito.

• Estabilidade e diversificação: em comparação com as ações, considera-se que os imóveis, como um ativo real, têm flutuações de preço moderadas e baixo risco de queda repentina de valor. Como é possível esperar aumentos relativamente estáveis nos valores dos ativos se forem mantidos por um longo período, incorporá-los como parte de um portfólio pode levar à diversificação do risco geral.

Riscos

• Risco de vacância: na administração de aluguéis, a renda só pode ser gerada se não houver inquilinos. Mesmo em uma boa localização, as taxas de vacância podem flutuar devido às condições econômicas e ao aumento ou diminuição de propriedades concorrentes. Se o recrutamento de inquilinos não ocorrer como planejado, as receitas podem ficar aquém das projeções.

• Taxa de juros e risco de reembolso: com muitos investidores utilizando alavancagem (empréstimos), o aumento das taxas de juros aumenta o ônus do reembolso. Especialmente com taxas de juros variáveis, as flutuações das taxas de juros têm um impacto direto no fluxo de caixa, e um alto índice de empréstimos pode prejudicar o plano de pagamento.

• Risco de liquidez: é importante observar que a propriedade geralmente não tem liquidez e não pode ser convertida em dinheiro imediatamente quando você quiser vendê-la. Os preços dos imóveis são altos, variando de vários milhares a centenas de milhões de ienes, dificultando a securitização, e muitas vezes leva semanas ou meses para concluir um contrato de compra. Como resultado, a venda leva mais tempo do que com ações ou fundos de investimento, e existe a possibilidade de que a propriedade não seja vendida pelo preço esperado.

• Custos de gerenciamento e manutenção: os custos de reparo e gerenciamento do edifício são outro fator de risco. São incorridos reparos em larga escala nas áreas e instalações comuns à medida que envelhecem, bem como inspeções regulares e custos de construção para a manutenção do edifício. Esses custos podem ser mais caros do que o esperado e podem pressionar os rendimentos do investimento.

• Riscos regulatórios e de mercado: estagnação econômica, queda nos preços dos terrenos, mudanças nos sistemas de tributação e regulamentações mais rígidas também são fontes de preocupação. Por exemplo, termos de empréstimo mais rigorosos para propriedades geradoras de renda e tributação mais rígida podem afetar a liquidez e a lucratividade.

Tendências e necessidades de investimento em imóveis para pessoas físicas de alto patrimônio líquido

Nos últimos anos, os investidores de alto patrimônio líquido demonstraram um interesse especial em imóveis de alto padrão nos centros das cidades. Condomínios de torres e coberturas em boas localizações são populares entre pessoas ricas no Japão e no exterior. Em particular, com a recente desvalorização do iene, indivíduos de alto patrimônio líquido da China, Hong Kong e outras partes da Grande China têm comprado ativamente imóveis de alto padrão em Tóquio, e sua alta rentabilidade, com um rendimento estimado de 3 a 4%, também está atraindo a atenção. Ao mesmo tempo, os imóveis nos centros das cidades têm baixo risco de vacância e são facilmente escolhidos como destinos de preservação de ativos de longo prazo.

O investimento em propriedades hoteleiras e resorts também está aumentando, em parte devido a uma recuperação na demanda interna, com a JLL informando que o investimento imobiliário no Japão atingirá US$ 36 bilhões (aproximadamente JPY 5,5 trilhões) em 2024, sendo as atividades relacionadas a hotéis particularmente ativas. Indivíduos com alto patrimônio líquido também estão voltando sua atenção para condomínios em resorts e destinos turísticos, bem como para imóveis nas principais cidades do exterior (por exemplo, Nova York, Londres, Cingapura), e a diversificação internacional de seus portfólios por meio de ativos no exterior também está progredindo. A atenção também está cada vez mais voltada para instrumentos financeiros, como fundos de investimento imobiliário (J-REITs) e fundos de colocação privada, que se desenvolveram na era das baixas taxas de juros e permitem que os investidores invistam em imóveis com quantias relativamente pequenas. Dependendo de sua própria tolerância ao risco e de seus objetivos, os investidores estão considerando uma ampla gama de opções, desde propriedades urbanas de alto padrão até propriedades no exterior e produtos de fundos.

Valor e pontos fortes oferecidos pela INA & Associates K.K.

A INA & Associates K.K. é um parceiro de serviços completo no investimento imobiliário acima mencionado para indivíduos de alto patrimônio líquido. Especializada em consultoria imobiliária para indivíduos de alto patrimônio líquido, a INA & Associates oferece suporte em todas as áreas de compra e venda, locação e gerenciamento por meio de um sistema de equipe consistente e, desde seu lançamento em 2020, lidou com inúmeras referências bancárias nacionais e internacionais e entrevistou centenas de proprietários de imóveis para acumular know-how. Por exemplo, montamos equipes de projeto para projetos de investimento de grande escala e os acompanhamos desde o planejamento até a execução, ao mesmo tempo em que atendemos às necessidades complexas de indivíduos de alto patrimônio líquido.

Além disso, a INA&Associates dá grande ênfase a um sistema de gerenciamento operacional altamente transparente. A empresa é caracterizada pela divulgação completa de informações sobre custos, como uma taxa de gerenciamento de aluguel mensal fixa e a divulgação prévia de taxas ao solicitar trabalhos de construção. Usando um sistema de nuvem exclusivo, os proprietários podem visualizar contratos e relatórios de receitas e despesas de suas propriedades a qualquer momento, evitando custos pouco claros e proporcionando tranquilidade. Além disso, um sistema de proposta de propriedade baseado em IA e ferramentas de análise de mercado fornecem propostas operacionais eficientes, enquanto um sistema de suporte 24 horas por dia, 7 dias por semana, garante altas taxas de ocupação e ocupação.

Com esses pontos fortes, a INA & Associates propõe o plano de investimento imobiliário ideal para todo o portfólio de ativos de indivíduos de alto patrimônio líquido. Por meio de consultoria detalhada de uma equipe de profissionais altamente experientes e do uso de TI avançada, fornecemos suporte para melhorar a eficiência do investimento e preservar os ativos.