부자들이 부동산 투자를 선호하는 이유와 전략

자산가들에게 부동산 투자는 자산을 지키고 늘리기 위한 수단으로 주목받고 있다. 주식, 채권 등 다양한 투자처가 있지만, 부동산은 안정적인 수익을 기대할 수 있고 인플레이션에 강해 자산가들에게 인기 있는 투자 수단으로 각광받고 있습니다. 실제로 INA에서도 많은 자산가 고객들이 부동산 투자를 자산 전략에 포함시키며 그 유용성을 체감하고 있습니다. 그렇다면 왜 부동산 투자가 부자들의 자산 형성에 유리한 것일까? 이 글에서는 부동산 투자의 다양한 장점을 다른 금융자산과의 비교를 통해 부동산 투자의 강점을 알아보고자 한다. 또한, 부자들의 라이프 스테이지와 니즈에 따른 부동산 활용의 포지셔닝에 대해 알아보고, 마지막으로 성공적인 자산 형성을 위한 파트너 선택의 중요성과 INA의 강점을 소개하고자 한다.

부동산 투자가 부자들의 자산형성에 유리한 이유

안정적인 수익과 자산가치 유지

부동산 투자의 가장 큰 매력 중 하나는 장기적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있다는 점입니다. 임대용 부동산을 소유하면 세입자가 있는 한 매월 임대료 수입이라는 안정적인 수익(인컴수익)을 얻을 수 있다. 주식의 배당금과 비교해도 경기나 기업 실적에 따른 변동이 적은 정기적인 수입이며, 특히 여러 채의 부동산을 소유하고 있다면 큰 현금 흐름의 원천이 될 수 있다. 또한 부동산은 자산 가치의 가격 변동 리스크가 낮은 특성을 가지고 있다. 주식은 기업의 불상사나 시장 변동에 따라 하루아침에 가격이 크게 요동칠 수 있지만, 부동산은 경기 변동 등에 따라 완만한 영향을 받기는 하지만 하루아침에 가치가 급락하는 일은 거의 없다. 실물자산인 부동산은 그 물적 가치에 의해 뒷받침되기 때문에 적절히 관리되고 수요가 예상되는 부동산이라면 장기적으로 안정적인 가치를 유지하기 쉽습니다. 또한 INA에서는 임대관리 업무를 전문으로 하는 부서가 다수의 부동산 관리를 대행하고 있으며, 소유주를 대신하여 입주자 모집, 임대료 회수, 문제 해결까지 일괄적으로 처리하고 있습니다. INA는 관동권, 간사이권을 중심으로 임대관리 사업을 전개하고 있으며, 다수의 관리 부동산을 통한 풍부한 경험으로 부동산 가치와 수익의 안정적 유지를 지원합니다.

인플레이션에 강한 자산

인플레이션(물가상승) 국면에서 부동산은 자산가치가 쉽게 떨어지지 않는 '인플레이션 저항성'을 가지고 있습니다. 부동산은 물가 상승과 함께 시장 가격이 상승하는 경향이 있으며, 보유 토지나 건물의 평가액도 이에 연동하여 상승할 수 있습니다. 반면 현금이나 고정금리 채권 등은 인플레이션이 진행되면 실질 구매력이 떨어지게 됩니다. 예를 들어 채권은 만기 시 원금과 이자율이 미리 고정되어 있기 때문에 물가 상승 국면에서는 가격이 상승하기 어렵고, 인플레이션이 진행되면 실질 자산가치가 줄어들게 됩니다. 이런 점에서 부동산 투자는 실물자산에 대한 투자이기 때문에 인플레이션 국면에서 자산가치 하락 리스크를 줄일 수 있는 효과적인 수단이라고 할 수 있다. 또한, 부동산을 통해 얻는 임대료 수익도 경제 상황과 수급에 따라 향후 임대료 수준이 재조정되면서 상대적으로 상승하기 쉬운 경향이 있습니다. 즉, 인플레이션 환경 하에서 부동산은 자산가치 유지뿐만 아니라 수익률 측면에서도 실질 수익률이 높아 부자들의 자산 포트폴리오에서 인플레이션 헤지(인플레이션 대비) 역할을 할 수 있는 것이다.

상속 대책에 유리

부유층에게 자산을 원활하게 다음 세대로 물려주는 상속 대책은 중요한 화두다. 부동산 투자는 상속 대책 측면에서도 큰 장점이 있습니다. 현금이나 예금, 상장주식은 상속 시 평가액이 거의 시가(액면 그대로)로 평가되는 반면, 부동산의 상속세 평가액은 실거래가보다 낮게 산정되는 경우가 많아 결과적으로 상속세 절세 효과를 기대할 수 있습니다. 예를 들어 토지의 평가액은 노선가 기준으로 공시지가의 약 80% 정도가 되는 경우가 일반적이며, 또한 임대 부동산으로 타인에게 임대하고 있는 토지라면 '임차건물부설토지'로 평가액이 임차권 비율, 임차권 비율만큼 감액됩니다. 이처럼 부동산은 현금 등에 비해 평가액이 낮게 책정되는 경향이 있어 상속세 과세액 절감에 효과적입니다. 또한 소규모 택지 등의 특례 등 일정한 요건을 충족하면 토지의 상속세 평가액을 대폭 감액할 수 있는 제도도 있어 자산가일수록 부동산을 활용한 상속 대책의 혜택을 받기 쉽다고 할 수 있습니다. 또한, 부동산은 여러 부동산에 분산하여 보유함으로써 상속 시 유산분할이 용이 하다는 실무적 이점도 있다. 여러 개의 부동산으로 나누어 소유하면 상속인들끼리 자산을 나누기 쉽고, 각자의 필요에 맞는 승계 계획을 세우기 쉬워집니다. 물론 전문적인 상속 계획이 필요하지만, INA에서는 부유층 고객을 대상으로 부동산을 활용한 자산승계 컨설팅을 진행하고 있으며, 세무사 및 변호사와 연계하여 최적의 계획을 수립할 수 있도록 지원하고 있습니다.

레버리지 효과를 통한 자산 확대

'레버리지 효과'란 지렛대의 원리처럼 적은 자기자금으로 큰 투자를 통해 자산 규모를 확대할 수 있는 효과를 말합니다. 부동산 투자에서는 금융기관의 대출을 활용함으로써 이 레버리지 효과를 얻을 수 있습니다. 예를 들어 자기자금만으로 1억 원짜리 부동산을 구입하는 경우와 자기자금 1억 원에 금융기관에서 4억 원을 대출받아 5억 원 규모의 부동산을 구입하는 경우, 같은 수익률이라도 후자가 얻을 수 있는 연간 임대수익은 훨씬 더 커집니다. 차입금 이자비용을 제외하더라도 자기 자금으로만 투자했을 때보다 남는 수익이 더 많은 경우가 많은데, 이 차이가 바로 레버리지를 통한 이익이라고 할 수 있습니다. 자금력이 있는 부자들조차도 굳이 대출을 활용하여 자기자금의 효율성을 높이고 더 큰 수익을 추구하는 전략을 취하고 있습니다. 또한 자기 자금에 여유를 남겨둠으로써 다른 투자처에 자금을 투입할 수 있는 유연성을 확보할 수 있다는 점도 빼놓을 수 없는 장점이다. 이처럼 부동산 투자는 은행 대출이라는 타인의 자본을 활용하여 자신의 자산 규모를 가속적으로 확대할 수 있는 수단이며, INA에서도 부동산 투자를 고려하는 고객에게 금융기관 소개 및 대출 주선을 지원하고 있으며, 풍부한 네트워크를 활용하여 유리한 자금 조달을 돕고 있습니다. 도움을 드리고 있습니다.

세제상의 혜택(절세 효과)

부동산 투자에는 세제상의 혜택과 절세 효과도 빼놓을 수 없습니다. 먼저 소득세-주민세에 관해서는 부동산 임대 경영에 의한 손익이 감가상각비 등의 계상에 의해 장부상 적자가 되면 다른 소득과 손익 통산하여 소득세-주민세 부담을 줄일 수 있는 가능성이 있습니다. 일본의 소득세는 누진세율(초과누진세율)로 고소득자일수록 높은 세율이 적용된다. 따라서 부동산 투자로 인한 감가상각비 및 각종 비용 계상으로 부동산 소득을 압축하여 본업의 사업소득이나 급여소득과 합산하여 과세소득을 줄일 수 있다면 고소득층일수록 큰 절세 혜택을 누릴 수 있다. 구체적으로 임대부동산의 감가상각비, 대출이자, 화재보험료, 관리위탁비, 수선비 등은 필요경비로 계상할 수 있으며, 임대료 수입에서 이들 경비를 뺀 부동산 소득이 적자라면 그 적자만큼 다른 소득에서 공제할 수 있습니다. 이를 통해 매년 소득세와 주민세를 절감하고 현금 흐름의 수취액을 늘릴 수 있습니다. 단, 의도적인 적자 계상에는 주의가 필요하며, 향후 매각차익(자본이득)에 대한 세금 부담과 금융기관의 대출 평가에 미치는 영향 등을 고려한 장기적인 안목의 전략 수립이 중요합니다. 또한 세제상의 장점으로 부동산 매매 시 세제혜택을 들 수 있다. 장기 보유 부동산 매각 시 양도소득세 감면(5년 이상 보유 시 세율 우대), 일정 요건을 충족하는 주거용 부동산 매각차익 공제(3,000만 원 특별공제) 등 부동산에 대한 세금 부담을 줄이기 위한 제도가 여러 가지로 마련되어 있습니다. INA는 부동산 투자 관련 세무 전문가와 협력하여 고객의 세무 전략 수립에 도움을 드리고 있으며, 다른 투자 상품(주식, 채권 등)과 달리 부동산 투자에 대한 세제 혜택은 다른 투자 상품에 비해 상대적으로 낮은 세율로 적용되고 있습니다.

다른 투자상품(주식, 채권 등)과의 비교

자산운용 수단으로 부동산 외에도 주식, 채권, 투자신탁, 현금 및 예금 등 다양한 선택지가 있습니다. 각각 장단점이 있지만, 부동산은 이러한 전통적 금융자산과 비교했을 때에도 부동산만의 강점을 가지고 있습니다.

우선 주식과 비교하면 위험 특성에서 차이가 두드러진다. 주식투자는 주가 상승과 배당 등의 매력이 있는 반면, 가격변동 리스크가 높아 단기간에 자산가치가 크게 변동할 수 있다. 특정 기업 실적이나 시장 뉴스에 따라 주가가 급락할 수 있는 위험은 부자들에게도 무시할 수 없는 리스크다. 그런 점에서 부동산은 앞서 언급한 바와 같이 가격 변동이 비교적 완만해 장기 보유에 적합한 안정적 자산이라고 할 수 있다. 또한 부동산은 주식과 달리 원칙적으로 원금 손실이 거의 발생하지 않는 특성이 있습니다. 주식은 극단적인 경우 기업 도산으로 인해 가치가 제로가 될 위험도 있지만, 실물자산인 토지나 건물이 무가치해지는 경우는 거의 없기 때문에 어떤 형태로든 자산가치가 남게 됩니다. 물론 부동산도 유동성(매각 용이성) 측면에서 주식에 비해 떨어지는 약점이 있지만, 부자들의 자산형성에 있어서는 단기적인 환금성보다는 장기적인 가치보존과 안정적 수입을 중시하는 경우가 많을 것입니다.

채권과 비교했을 때, 부동산은 인컴수익과 인플레이션 저항성 측면에서 우위를 점하고 있습니다. 국채, 회사채 등 채권은 원금과 이자가 확정되어 있어 안전자산으로 불리지만, 수익률이 고정되어 있어 인플레이션에 따른 가치 하락의 위험이 있다. 최근 저금리 상황에서 채권 이자 수익만으로는 자산을 크게 늘리기 어렵고, 인플레이션 국면에서는 실질 수익률이 떨어질 수밖에 없다. 반면, 부동산 투자는 임대료라는 소득을 얻을 수 있고, 인플레이션 시에는 자산가치와 임대료의 상승을 기대할 수 있어 채권에는 없는 성장성과 인플레이션에 대한 내성을 겸비한 상품입니다.

현금 및 예금과 비교하면 인플레이션에 대한 취약성은 말할 것도 없이 두드러진다. 예적금이나 은행 예금으로 막대한 자금을 보유하고 있더라도 물가가 상승하면 실질적인 자산가치가 하락할 수 있다. 부유층 자산가일수록 인플레이션에 대비하기 위해 현물자산인 부동산이나 금 등을 일정 비율로 편입해 구매력을 유지하는 전략을 취한다. 그 중에서도 부동산은 수익창출형 자산으로, 단순히 가치를 보존하는 것뿐만 아니라 자산 자체가 현금을 창출한다는 점에서 유휴 현금과는 확연한 차이가 있습니다.

이처럼 부동산은 다른 주요 투자 상품과 비교했을 때 '낮은 가격변동 리스크', '인플레이션에 대한 강점', '안정적인 인컴수익', '실물자산으로서의 원금보존력' 등의 강점을 가지고 있어 부자들의 자산 포트폴리오에서 독보적인 가치를 발휘합니다. 다만, 부동산 투자에도 부동산 개별 리스크(공실 리스크, 재해 리스크 등)와 유동성 리스크가 존재하기 때문에 주식, 채권 등 다른 자산과의 적절한 분산과 병행이 바람직하다는 점은 두말할 나위가 없습니다. 종합적인 자산 전략에서 부동산을 다른 자산과 상호 보완적인 위치로 활용하는 것이 중요합니다.

부자들의 생애 단계에 따른 부동산 활용 전략

부자들이 부동산 투자를 자산형성에 활용하는 목적과 역할은 라이프 스테이지와 자산 상황에 따라 다른 양상을 띤다. 여기서는 부자들의 대표적인 생애주기에 따른 부동산 투자의 포지셔닝을 살펴보자.

현역세대-자산축적기 (자산확대기): 사업가, 고소득 전문직 등 자산을 적극적으로 늘리는 단계의 부자들에게 부동산 투자는 레버리지를 활용한 자산 확대의 원동력이 될 수 있다. 풍부한 현금흐름을 바탕으로 대출을 받아 대형 수익형 부동산을 취득함으로써 자산 규모를 비약적으로 확대할 수 있다. 이 시기에는 위험 감수성이 높기 때문에 신축 아파트 한 채나 상업용 빌딩 등 상대적으로 리스크가 크지만 수익률이 높은 부동산에 도전하는 것도 하나의 선택이 될 수 있습니다. 또한, 사업소득이나 급여소득이 많아 세금 부담이 큰 계층이기 때문에 부동산 투자로 인한 감가상각으로 소득세 부담을 줄일 수 있는 효과(Tax Shield) 도 큰 장점입니다. 향후 매각까지 고려한 출구전략 자문 등 공격과 방어의 균형을 고려한 투자전략을 수립할 수 있도록 돕고 있습니다.

성숙기-안정적 운용기 (자산보존-수익확보기): 자산 규모가 충분히 커져 어느 정도 부를 축적한 부자들에게는 이제 그 자산을 어떻게 안전하게 지키면서 안정적인 수익을 확보할 것인가가 과제가 된다. 부동산은 앞서 언급한 바와 같이 가치의 안정성이 높고 채권보다 높은 수익률의 인컴수익을 가져다주기 때문에 이 단계에서는 이상적인 자산운용처가 될 수 있다. 예를 들어, 대출 상환이 완료된 임대용 부동산을 여러 채 보유하고 있다면 인컴 수익만으로 생활비나 사업 고정비를 충당할 수 있어 '자산의 유동화(재고를 유동화)가 가능하다. 또한, 자산 전체의 위험 분산 측면에서도 부동산은 주식시장의 변동과 다른 가격 움직임을 보이는 경향이 있기 때문에 유가증권 중심의 포트폴리오에 실물자산을 편입함으로써 분산 효과를 높이고 전체적인 안정성을 향상시킬 수 있다. 성숙기 자산가들은 이처럼 부동산 투자를 안정적인 운용과 자산보존의 한 축으로 삼는 경우가 많은데, INA는 고급 임대주택, 고급 상업용 부동산 등 자산가 고객의 니즈에 부합하는 다양한 부동산 매입 및 소개 루트를 보유하고 있어 장기적인 안정적 운용에 적합한 투자 기회를 제공하고 있습니다.

승계 준비기 및 은퇴 후 (자산승계 및 세대교체기): 노년기에 접어들어 자산을 다음 세대로 물려주어야 한다는 의식을 갖기 시작하는 부유층에게 부동산은 원활한 자산승계와 상속세 대책의 비장의 무기가 될 수 있다. 앞서 언급한 바와 같이 부동산은 현금보다 상속세 평가액이 낮게 평가되기 쉽기 때문에 자산을 부동산으로 전환해두면 상속 발생 시 세금 부담을 줄일 수 있다. 또한, 여러 개의 부동산으로 나누어 소유하고 있으면 유산 분할이 용이해져 가족 간의 원만한 승계를 도모할 수 있습니다. 은퇴 후에는 노후 생활자금 확보도 중요하지만, 임대 부동산을 통한 임대수익이 있다면 연금이나 사업소득에 의존하지 않고도 매월 안정적인 수입원을 확보할 수 있어 여유로운 삶을 영위할 수 있습니다. 부동산 투자는 '부자들의 사적 연금'의 역할도 할 수 있는 것이다. 승계 준비기에는 자녀세대에 대한 증여, 신탁 활용, 자산관리회사 설립 등 고도의 계획도 고려하게 되는데, 부동산은 이러한 계획의 핵심으로 작용하며, INA는 부동산의 법인 소유, 신탁 설정 등 고도의 전문성을 요하는 상담에도 대응할 수 있는 체제를 갖추고 있습니다. 각 가정의 상황에 맞는 맞춤형 자산승계 플랜을 제안해 드립니다.

성공적인 부동산 투자를 위한 파트너 선택과 INA의 강점

부동산 투자의 이점을 극대화하고 위험을 적절히 통제하여 성공적인 자산 형성을 위해서는 신뢰할 수 있는 전문가의 지원이 필수적입니다. 부자들의 부동산 투자는 신축 및 중고 단독주택부터 다세대, 연립주택까지 다양한 선택지가 있지만, 각 부동산의 특성을 이해하고 신뢰할 수 있는 부동산업체를 파트너로 삼아 면밀한 조사를 바탕으로 부동산을 선정해야 한다. 경험이 풍부한 파트너는 시장 동향과 부동산의 미래 가능성에 대한 지식을 제공하고, 투자자의 니즈에 맞는 최적의 플랜을 함께 구축해 줄 것이다.

INA는 부동산, IT, 투자 분야의 전문 지식과 기술을 바탕으로 고급 임대 부동산과 부동산 매매, 업무용 부동산 중개를 중심으로 하는 종합 부동산 회사로, 부자들의 '신뢰할 수 있는 부동산 파트너'로 선택받고 있습니다. 도쿄, 가나가와, 지바, 사이타마 등 수도권부터 오사카, 교토, 효고 등 간사이 지역에 이르기까지 폭넓은 지역에서 임대 관리, 매매 중개, 업무용 부동산 매입 및 중개 사업을 전개하고 있으며, 토지 및 아파트의 효율적 활용 제안과 외국계 기업의 사택 알선까지 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 창업은 2020년으로 신생 기업이지만, 짧은 기간 동안 기술 사업과 인재 소개 사업으로 영역을 확장하며 부동산 업계에 새로운 가치를 창출하는 부동산 테크놀로지 기업으로 성장하고 있다. 현재는 오사카 본사와 도쿄 영업소를 거점으로 전국 규모로 사업을 전개하고 있으며, 일본, 영국, 중국 등 다국어 대응을 통해 글로벌 고객 니즈에 대응할 수 있는 체제를 갖추고 있습니다. 이를 통해 국내외 부유층 고객에게도 고품질의 서비스를 제공하며 두터운 신뢰를 받고 있습니다. 실제로 INA가 2020년 고액자산가 대상 부동산 컨설팅 사업을 시작한 이래 은행 등 금융기관의 소개로 수백 명의 자산가 고객들과 면담 및 관계를 구축한 실적이 있습니다. 금융기관으로부터 자산가 고객을 소개받을 수 있다는 사실 자체가 INA의 신뢰성과 실적을 증명하는 것이라고 할 수 있습니다. 또한, INA의 경영이념은 '기술과 인간적 창의력의 융합을 통해 모든 사람이 정당하게 평가받고 보상받는 사회를 만드는 것'이며, 항상 고객과 이해관계자의 행복을 극대화하는 것을 기업 미션으로 삼고 있습니다. INA에서는 이러한 이념 아래, 부유층 고객 한 분 한 분의 다양한 요구에 성실히 임하며, 하이엔드 고객만의 섬세한 대응과투명성 높은 컨설팅을 지향하고 있습니다. 부동산 취득부터 관리, 매각까지 원스톱으로 지원할 수 있는 종합력과 최신 기술을 활용한 데이터 분석을 통한 전략 제안력으로 자산 형성의 파트너로서 고객의 신뢰에 보답하겠습니다.

결론

부동산 투자는 부자들의 자산 형성 및 자산 방어에 있어 매우 효과적인 선택이 될 수 있다는 것을 다각적인 관점에서 살펴보았습니다. 안정적인 수익과 낮은 가격변동 리스크, 인플레이션에 강한 자산가치, 상속세 및 소득세 대책에 대한 기여, 레버리지를 통한 자산규모 확대 등 부동산은 다른 금융자산과 비교할 수 없는 강점을 가지고 있습니다. 이러한 장점 때문에 자산가들은 자신의 라이프 스테이지에 따라 부동산 투자를 자산 전략에 포함시켜 자산 포트폴리오의 안정과 성장을 도모하고 있다.

하지만 부동산 투자의 성공은 쉬운 일이 아닙니다. 적절한 부동산 선택, 대출 전략, 세금 계획, 그리고 장기적인 운용 비전이 필요합니다. 이를 위해서는 전문가의 지식과 지원이 필수적이며, 신뢰할 수 있는 파트너와 함께 삼위일체가 되어야 합니다. 저희 INA는 그동안 부유층 고객을 대상으로 축적된 전문성과 네트워크를 총동원하여 최적의 부동산 투자 전략을 제안하고 실행할 수 있도록 도와드렸습니다. 부동산 투자를 고려하고 계신다면, 이 글에서 언급한 장점들을 참고하고 전문가의 의견을 반영하여 신중하게 계획을 세우시기 바랍니다. 안정적인 자산 형성과 미래의 안정을 위해 부동산 투자라는 선택이 여러분의 풍요로운 삶에 기여할 수 있기를 진심으로 기원합니다.