了解金融资产是现代资产建设的一个基本要素。
正确理解金融资产是您资产积累战略的重要基础。希望本文能帮助您了解金融资产的特点，并考虑适合自己投资目标的资产配置。
金融资产的基本概念和定义
什么是金融资产？
金融资产是在金融市场上交易的资产的总称，包括现金、存款、股票、债券、共同基金和保险产品。
实物资产包括房地产、土地、建筑物、机器设备、贵金属和商品，这些都是有形资产，具有实物形态。而金融资产则是以合同和权利为基础的无形资产，其价值在很大程度上取决于发行人的信誉和市场条件。
金融资产和实物资产的根本区别
了解金融资产和实物资产的区别对于制定有效的资产管理战略至关重要。
在抵御通胀方面，实物资产通常被认为比实物资产更具优势。虽然在通胀期间，实物资产的价值往往会随着物价上涨而上升，但金融资产，尤其是债券等固定利息工具，却有可能因通胀而失去实际价值。
与房地产投资的比较分析
作为房地产投资专家，下表比较了金融资产和房地产投资的特点。
| 比较项目 | 金融资产 | 房地产投资 |
| 初始投资 | 小额（几万日元起） | 高额（从几百万日元到几千万日元不等） |
| 流动性 | 高（即时至数日） | 低（数月至数年） |
| 管理工作 | 少 | 多（维护和管理、与租户打交道等） |
| 收入稳定性 | 波动大 | 相对稳定（租金收入） |
| 税务处理 | 单独/综合征税 | 房地产收入（综合征税） |
| 抗通胀能力 | 因产品而异 | 高 |
| 杠杆效应 | 有限 | 高（房地产贷款利用率） |
| 多元化投资 | 容易 | 难（成本高） |
从这个对照表中可以看出，金融资产和房地产投资具有不同的特点，重要的是要根据投资者的财务资源、投资目标和风险承受能力将二者适当地结合起来。
金融资产的经济作用
金融资产不仅在个人资产积累方面发挥着重要作用，在整个经济中也发挥着重要作用。
此外，从分散风险的角度来看，金融资产也很重要。通过组合不同类型的金融资产，可以降低某些资产类别价格下跌的风险，从而获得更稳定的投资结果。
金融资产的类型和特点
主要金融资产类型的分类
现金和存款
现金和存款是最基本的金融资产，具有保证本金和极高流动性的特点。它们包括储蓄、定期和活期存款，在日常现金管理和应急准备金方面发挥着重要作用。
虽然在目前的低利率环境下盈利能力有限，但建议保留一定比例作为资产管理的基础。特别是，资产管理的一般原则是持有相当于 3-6 个月生活费用的现金和存款作为应急基金。
债券。
债券是国家或公司为筹集资金而发行的债务工具，承诺持有到期后还本付息。主要包括政府债券、市政债券、公司债券和外国债券。
政府债券由国家发行，信用风险最低，适合重视安全性的投资者。而公司债券的风险和收益则因公司的信用度而异，是追求高回报的投资者的选择。投资债券时，正确评估利率风险和信用风险非常重要。
股票。
股票是代表公司部分所有权的证券，可随着公司的发展而增值。股票可以提供股息收入和价格增值，在长期资产积累中发挥着重要作用。
除了分析单个公司的业绩外，股票投资还需要了解行业趋势和整体经济形势。此外，由于股市短期波动较大，建议从长期角度进行投资。
共同基金和 ETF
共同基金是从多个投资者处收集资金，由专家投资于股票和债券的多元化投资组合的系统。其主要优点是，您可以从少量资金开始，无需专业知识即可进行多元化投资。
ETF（交易所交易基金）是一种投资信托，但其特点是可以像股票一样在证券交易所买卖。指数型 ETF 与整个市场的走势挂钩，可以低成本获得市场平均回报。
金融资产特点比较表
下表清晰地比较了每种金融资产的特点。
| 资产类型 | 风险 | 预期收益 | 流动性 | 最低投资额 | 主要收入来源 |
| 储蓄存款 | 非常低 | 非常低（约 0.001） | 极高 | 1 日元起 | 利率 |
| 定期存款 | 极低 | 低（约 0.01） | 中 | 10,000 日元起 | 利息 |
| 政府债券 | 低 | 低 (0.1-1%) | 中 | 10,000 日元起 | 利息和价格收益 |
| 公司债券 | 中 | 中等 (1-3%) | 中等 | 10 万日元起 | 利息和价格收益 |
| 股权 | 高 | 高（预期每年 5-10） | 高 | 数万日元起 | 股息/增值 |
| 投资信托 | 中至高 | 中高（取决于产品） | 高 | 100 日元起 | 价格上涨的分配/收益 |
| ETF | 中至高 | 中高（取决于挂钩指数） | 非常高 | 数千日元起 | 价格上涨时的分配/收益 |
风险与收益之间的关系
金融资产投资中最重要的概念之一是风险与收益之间的关系。
投资者需要明确自身的风险承受能力和投资目标，然后再选择风险/收益水平合适的金融资产。重要的是要考虑年龄、收入、家庭结构和投资经验等个人因素，以建立一个平衡的投资组合。
金融资产的税务处理
不同的税收制度适用于来自金融资产的收入。
了解税收制度并合理利用，可以最大限度地提高您的实得收入。尤其建议积极利用 NISA 和 iDeCo（个人固定缴费养老金计划）等税收优惠计划。
金融资产管理的优势和风险
金融资产管理的主要优势
高流动性带来的灵活性
金融资产最重要的优势是流动性高。
从小金额开始投资
投资金融资产的另一大优势是可以从小金额开始投资。
房地产投资需要至少几百万日元的初始投资，但通过金融资产可以积累投资经验，而不会给家庭预算造成负担。此外，利用储蓄投资，每月可自动投资固定金额，从而通过时间分散效应降低风险。
易于分散投资
金融资产的分散投资相对容易实现。
在个股投资中，通过组合多个不同行业和公司规模的股票，可以降低投资组合的整体风险。这种分散投资的便利性是金融资产的主要优势之一。
利用专业管理
通过共同基金，您可以从专业管理中获益。
金融资产投资的风险因素
市场风险。
市场风险是金融资产投资中最基本的风险。
特别是在雷曼冲击或科罗纳冲击等重大金融危机中，几乎所有金融资产都会同时下跌。通过长期投资进行时间分散和对不同资产类别进行分散投资，是防范此类市场风险的有效措施。
信用风险。
信用风险是债券投资和存款的一个重要方面。
对于公司发行的企业债券，存在因公司财务状况恶化或破产而损失部分或全部投资本金的风险。为降低信用风险，必须分析发行人的财务状况，检查评级，并分散投资于多个发行人。
流动性风险。
虽然金融资产受益于高流动性，但在某些市场条件下可能会出现流动性风险。
在共同基金中，资产净值与实际出售价格之间也可能存在差异，还应考虑时差的影响，尤其是投资于海外资产的基金。
通胀风险。
通货膨胀风险是一个重要的考虑因素，特别是对固定收益投资而言。
房地产投资者的观点
作为一名房地产投资专家，我将讨论金融资产与房地产投资的结合。
不过，在金融资产投资中，重要的是要保持长远眼光，不要被短期市场波动所干扰。在房地产投资中发展起来的 "长期持有 "概念是一个重要因素，也可有效用于金融资产投资。
总结。
金融资产投资要点总结
本文从基本概念到具体投资方法，对金融资产进行了全面阐述。
重要的是正确认识这些特点，并根据自己的投资目标、风险承受能力和投资期限选择合适的金融资产。此外，将这些资产与房地产等实物资产相结合，可以提供更加稳定的资产管理。
下一步行动
我们为您提供开始投资金融资产时的具体步骤。
对于初学者，我们建议您从利用投资信托基金和 ETF 进行多元化投资开始，并积极利用 NISA 和 iDeCo 等税收优惠计划，以确保投资具有税收效益。
持续学习的重要性
不断学习和收集信息是金融资产投资成功的关键。
INA & Associates Ltd 提供全面的资产管理建议以及房地产投资。请随时联系我们，我们将为您提供金融资产和房地产投资相结合的最佳资产配置建议。我们将利用专业知识和丰富经验为您提供支持，帮助您实现资产积累目标。
常见问题
问题 1：开始投资金融资产的最低资本要求是什么？
答 1：您可以用很少的资金开始投资金融资产。
不过，为了有效地分散投资，最好还是有一定的资金储备。从每月 1 万日元左右的储备投资开始，目标是投资年收入的 10%-20%。
问 2：金融资产和房地产投资哪个更重要？
答 2：两者相辅相成，重要的是均衡组合，而不是二选一。
最终的资产配置将视个人情况而定，但现实的做法是，一开始配置大约 70% 的金融资产和 30% 的房地产，然后根据经验和资金情况进行调整。
问题 3：当市场下跌时，我应该如何应对？
答 3：您对市场下跌的反应取决于您的投资期限和投资目标。
但是，如果近期需要资金，则应考虑卖出部分资金，以防止进一步的损失。为了避免这种情况，提前为投资期设定适当的资产配置非常重要。
问 4： 我应该优先考虑新国际学生签证计划还是公司国际年金计划？
答 4： 两种计划各有优势，建议尽可能同时使用。
NISAs 没有提取限制，并提供更灵活的投资选择。一个实用的顺序是先从 NISA 开始，然后如果有能力，再结合使用 iDeCo。
问题 5：选择投资信托的要点是什么？
答 5：在选择投资信托时，请重点关注以下几点。
投资业绩和资产净值也是重要的考虑因素。我们建议选择成立至少三年、资产净值至少达到 30 亿日元的基金。最后，检查分红的处理方式，对于长期投资而言，选择分红再投资类型是很常见的。
稲澤大輔
代表董事，INA & Associates K.K.INA&Associates 总部设在大阪、东京和神奈川，从事房地产销售、租赁经纪和管理。公司凭借其在房地产行业的丰富经验提供服务。秉承 “公司最重要的资产是人力资源 ”的理念，专注于人力资源开发。继续迎接挑战，创造可持续的企业价值。
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