دليل شامل للاستثمار العقاري للمبتدئين: الجاذبية والمخاطر والبدء

الاستثمار العقاري هو أسلوب استثماري جذاب ومناسب لتكوين أصول طويلة الأجل. العقارات، باعتبارها أصولاً ملموسة، أقل تأثراً بتقلبات السوق مقارنة بالأسهم وغيرها، ويمكن توقع عوائد مستقرة من الإيرادات الإيجارية الدورية (أرباح الدخل). إذا تم اختيار موقع وعقار جيدين، يمكن تقليل مخاطر الشغور على المدى الطويل، ويمكن سداد القروض وتأمين الإيرادات من خلال الإيرادات الإيجارية الشهرية.بالإضافة إلى ذلك، إذا ارتفعت قيمة العقار، يمكن تحقيق أرباح رأسمالية (أرباح من ارتفاع الأسعار) عند البيع، مما يتيح إمكانية تحقيق عوائد عالية إلى جانب الدخل. كما يمكن أن تكون العقارات وسيلة للتحوط ضد التضخم. ففي فترات التضخم، ترتفع أسعار العقارات والإيجارات بشكل عام، لذا يمكن القول إن أحد مزايا الاستثمار العقاري هو أنه يسهل الحفاظ على قيمة الأصول من خلال امتلاك أصول ملموسة.

علاوة على ذلك، غالبًا ما تكون قروض الاستثمار العقاري في اليابان مصحوبة بتأمين جماعي على الحياة، مما يعني أنه في حالة حدوث أي طارئ للمقترض، يتم سداد الرصيد المتبقي من القرض من خلال التأمين، مما يوفر ميزة بديلة عن التأمين على الحياة. وبهذه الطريقة، أصبح الاستثمار العقاري وسيلة فعالة يتم تضمينها في محافظ الأصول الثمينة للأثرياء باعتباره أداة استثمار طويلة الأجل ومستقرة.

ومع ذلك، فإن الاستثمار العقاري لا يقتصر على المزايا فحسب، بل هناك أيضًا مخاطر يجب الانتباه إليها. على سبيل المثال، في حالة شغور العقار، تتوقف إيرادات الإيجار، وتصبح تكاليف صيانة العقار وسداد القرض على عاتق المقترض. وحتى في حالة وجود مستأجرين، هناك احتمال تأخرهم في سداد الإيجار، ويستمر الالتزام بسداد القرض وتكاليف الإدارة حتى أثناء التأخر. كما أن شراء العقارات يتطلب أموالًا طائلة، وهناك مخاطر انخفاض قيمة العقار أو زيادة مبلغ القرض حسب تقلبات السوق وأسعار الفائدة.من المهم فهم هذه المخاطر بشكل صحيح واتخاذ التدابير اللازمة للاستفادة من جاذبية الاستثمار العقاري.

أمثلة على سوء الفهم والأخطاء التي يقع فيها المبتدئون

غالبًا ما يقع المبتدئون في مجال الاستثمار العقاري في سوء فهم مثل ”العقارات آمنة ويمكن لأي شخص أن ينجح فيها“ أو ”بمجرد شراء عقار، ستحصل على دخل من الإيجار“. ولكن بدء الاستثمار دون استعداد كافٍ يزيد من احتمال الفشل. فيما يلي أمثلة على الأخطاء الشائعة التي يقع فيها المبتدئون.

• البدء دون هدف أو استراتيجية: إذا اشتريت عقارًا دون تحديد هدف أو سياسة استثمارية واضحة، مثل ”يبدو جيدًا“ أو ”أريد أن أمتلك عقارًا“، فقد تشتري عقارًا لا يتناسب مع أهدافك في إدارة الأصول. على سبيل المثال، قد تشتري عقارًا مناسبًا للبيع على المدى القصير بدلاً من عقار يهدف إلى تحقيق دخل إيجار طويل الأجل. إذا كان هدفك غير واضح، فلن تتمكن من تحديد ما إذا كنت تركز على الربح أم على ربح البيع، مما قد يعرضك لخطر التقلبات في السوق وعدم تحقيق العائد المتوقع.التدابير: قبل الاستثمار، حدد أهدافك، مثل ”أريد تكوين مدخرات للشيخوخة من دخل ثابت“ أو ”أريد تحقيق ربح بيع قدره ◯ ين بعد ◯ سنة“، ثم ضع استراتيجية تتماشى مع هذه الأهداف (الاحتفاظ بالعقار لفترة طويلة أم بيعه على المدى القصير، إلخ). عندما تكون الأهداف والاستراتيجية واضحة، يمكنك اتخاذ قرارات ثابتة حتى في ظل التقلبات المؤقتة في السوق.
• عدم إجراء أبحاث السوق والتحقق اللازم: يعد إهمال إجراء أبحاث السوق والتحقق من العقارات بشكل كافٍ أحد الأسباب الرئيسية للفشل.إذا اشتريت دون التحقق من الأسعار السوقية، فقد تشتري بسعر مرتفع أو تحصل على عقار غير مربح. من الخطير للغاية إبرام عقد دون التحقق من أسعار الإيجار في المنطقة، واتجاهات الطلب، والعيوب الهيكلية للعقار، ومخالفات القوانين، وسجل الإصلاحات السابقة. التدابير: يقوم المستثمرون الناجحون بإجراء بحث شامل عن السوق والتحقق من العقار قبل الشراء.قم ببحث الوضع الاقتصادي والديموغرافي في المنطقة المحيطة بالعقار، وأسعار الإيجار ومعدلات الإشغال للعقارات المنافسة في الجوار، واستعن بخبراء للتحقق من حالة المبنى وامتثاله للقوانين. ومن الأفضل أن تستعين بمحامٍ أو محاسب ضرائب للتحقق من محتوى العقد وخطة الإيرادات والمصروفات. لا تصدق كل ما تقوله الإعلانات، بل كن حذراً وواضعاً في اعتبارك الحالات المتشائمة.
• الاقتراض المفرط (الديون) والتخطيط المالي غير المدروس: إن الاستثمار الذي يعتمد بشكل مفرط على الاقتراض، مثل الحصول على قرض كامل برأسمال ذاتي قليل، يزيد من المخاطر بشكل كبير. ففي حالة وجود قرض يجب سداده، فإن أي شغور في العقار أو انخفاض في الإيجار أو ارتفاع في أسعار الفائدة، مهما كان طفيفًا، قد يؤدي إلى تعثر سداد القرض الشهري.في أسوأ الحالات، قد تتعطل التدفقات النقدية وتبقى الديون فقط، مما يجعلك مضطرًا للتخلي عن العقار. التدابير: حدد مبلغ القرض بشكل متحفظ، واترك هامشًا كافيًا لسداد الديون من إيرادات الإيجار. من الضروري أن تحدد مبلغ القرض بحيث لا يؤثر وجود بعض الشواغر على سداد الديون. كما يجب التفكير في تدابير لتجنب المخاطر، مثل اختيار سعر فائدة ثابت أو ترك هامش لسداد القرض قبل الموعد المحدد، استعدادًا لارتفاع أسعار الفائدة في المستقبل.لا تصدق الإعلانات التي تقول ”يمكنك الشراء بدون رأس مال من صافي دخل سنوي قدره XX مليون ين“، بل استثمر من أموالك الفائضة. إن التقدم بخطى ثابتة من خلال خطة مالية معقولة هو أقصر طريق إلى النجاح.
• تجاهل إدارة التدفق النقدي وإغفال التكاليف: إن التركيز على العائد السطحي المرتفع وتوقعات ارتفاع الأسعار في المستقبل وإهمال حساب التدفق النقدي الفعلي يؤدي إلى الفشل.إذا لم تكن على دراية دقيقة بـصافي الدخل بعد خصم أقساط القرض وإدارة الممتلكات والضرائب على الممتلكات الثابتة وصندوق صيانة الممتلكات والتأمين ضد الحرائق وغيرها من النفقات من إيرادات الإيجار الشهرية، فقد لا يتبقى لديك المال الذي كنت تتوقعه وقد تتعرض لخسائر مالية. خاصة في حالة العقارات المستعملة، من الضروري وضع خطة مالية تتضمن توقعات نفقات الصيانة الكبيرة وتجديد المرافق في المستقبل. التدابير: قم بإجراء محاكاة للدخل والمصروفات قبل الشراء وتأكد من أن التدفق النقدي لن يصبح سالبًا حتى في أسوأ السيناريوهات.من المهم إجراء حسابات تقريبية لعدة سيناريوهات، مثل معدل الشغور بنسبة ○٪، وانخفاض الإيجار بنسبة ○٪، وارتفاع أسعار الفائدة بنسبة ○٪، والتحقق من أن الخطة قابلة للتحقيق في جميع الحالات. من ناحية النفقات، لا تنسَ إدراج التكاليف الأولية، مثل ضريبة شراء العقارات وتكاليف التسجيل، بالإضافة إلى الضرائب السنوية على الممتلكات الثابتة وضريبة التخطيط الحضري. حدد ما إذا كان العقار قابلاً للحفاظ على ”الدخل > النفقات“ على المدى الطويل من خلال تخطيط دقيق قائم على الأرقام.
• التقليل من أهمية إدارة العقارات والشبكة البشرية: الاستثمار العقاري لا ينتهي بشراء العقار، بل إن الإدارة والتشغيل بعد ذلك هما اللذان يحددان العائد. ومع ذلك، فإن التقليل من أهمية الإدارة باعتقاد أن ”بمجرد الشراء، لا داعي للقلق“ هو خطأ كبير. في إدارة الإيجار، لا غنى عن الأعمال الإدارية الدؤوبة، مثل البحث عن مستأجرين، وتحصيل الإيجارات، والتعامل مع الشكاوى، وإعادة العقار إلى حالته الأصلية عند انتقال المستأجر، وإجراء التجديدات.إن إهمال الإدارة يؤدي إلى انخفاض رضا المستأجرين، مما يؤدي إلى انخفاض الدخل بسبب زيادة حالات الإخلاء وزيادة الشواغر. كما أنشبكة العلاقات الشخصية (رأس المال البشري) مع شركات العقارات وشركات الإدارة وغيرها مهمة أيضًا. فبدون الحصول على المشورة من خبراء ومختصين موثوقين، قد تغفل عن مخاطر لا يمكنك اكتشافها بمفردك. التدابير: فكر في نظام الإدارة قبل الشراء. إذا كان من الصعب عليك إدارة العقار بنفسك، فقم بتكليف شركة إدارة ذات خبرة، ولا تهمل تنظيف العقار وفحص المرافق بشكل منتظم.كما أن بناء علاقة ثقة مع المستأجرين والاستجابة السريعة للشكاوى فعالان في منع الشغور. كما يجب الحرص على التواصل مع الملاك المخضرمين والمتخصصين، وخلق بيئة تتيح تبادل المعلومات والحصول على المشورة. إن بناء شبكة علاقات شخصية وتعميق معرفتك الشخصية يؤدي إلى نجاح الاستثمار على المدى الطويل.
• التركيز المفرط على الأرباح قصيرة الأجل: من المخاطر أيضًا الاندفاع إلى اتخاذ قرارات قصيرة الأجل، مثل بيع العقار بسعر مرتفع أو الاستثمار المفرط في التجديدات، بدافع الرغبة في تحقيق أرباح سريعة أو الحصول على نتائج فورية. صحيح أن العقارات تتيح إمكانية تحقيق أرباح من فرق السعر بين البيع والشراء، ولكن ليس من السهل على المبتدئين تحقيق أرباح من البيع في الوقت المناسب، وقد يتكبدون خسائر إذا أخطأوا في تقدير اتجاهات السوق.كما يجب الانتباه إلى أن الضرائب على البيع قصير الأجل مرتفعة، مما يجعل من الصعب الحصول على أرباح في نهاية المطاف. التدابير: إن النظر إلى الاستثمار العقاري من منظور طويل الأجل هو مفتاح النجاح. لا تندفع وراء الأرباح السريعة، بل احرص على تكوين دخل إيجار ثابت. حتى إذا كنت تهدف إلى تحقيق أرباح من البيع قصير الأجل، يجب أن تضع استراتيجية خروج مسبقًا وتكون هادئًا في اتخاذ القرار في الوقت المناسب.

بناءً على الأمثلة السابقة، من الأفضل للمبتدئين أن يتعاملوا مع الاستثمار العقاري بذهنية ”80% تحضير و20% تنفيذ“. في الفصل التالي، سنشرح الخطوات والتحضيرات اللازمة لبدء الاستثمار العقاري بشكل ملموس.

أنواع الاستثمار العقاري وخصائصه

على الرغم من أن الاستثمار العقاري يبدو بسيطًا، إلا أن هناك أنواعًا مختلفة من الاستثمارات العقارية. تختلف كل منها في مبلغ الاستثمار الأولي والمخاطر والعائدات ومدى صعوبة الإدارة، لذا من المهم اختيار النوع الذي يناسبك. فيما يلي نقدم نبذة عن أنواع الاستثمار العقاري الرئيسية وخصائصها.

الاستثمار في شقق سكنية

الاستثمار في الشقق السكنية هو شراء شقة واحدة (غرفة واحدة) في مبنى سكني وتأجيرها. من المزايا الجذابة لهذا النوع من الاستثمار أنه يمكن البدء بمبلغ صغير نسبيًا، حيث يمكن الاستثمار بمبالغ تتراوح بين مئات الآلاف إلى ملايين الينات، سواء في المباني الجديدة أو القديمة. نظرًا لشراء غرفة واحدة فقط، فإن التكاليف الأولية أقل مقارنة بشراء مبنى كامل، مما يجعل هذا النوع من الاستثمار سهلًا للمبتدئين.بالإضافة إلى ذلك، في حالة الشقق السكنية المخصصة للبيع، تتولى إدارة الأجزاء المشتركة من المبنى جمعية إدارة أو شركة إدارة، لذا فإن المالك نفسه يتولى بشكل أساسي صيانة الغرفة الداخلية، مما يقلل من العبء. كما أن السيولة عالية نسبيًا، مما يسهل بيع العقار وتحويله إلى نقد.

من ناحية أخرى، تتمثل العيوب في ارتفاع مخاطر الشغور. إذا كنت تمتلك غرفة واحدة فقط، فإن دخلك سيصبح صفرًا إذا شغرت تلك الغرفة.نظرًا لأن مصدر الدخل واحد، فإن تأثير الشغور يكون مباشرًا، لذا من الضروري تحديد ما إذا كانت المنطقة تسمح باستقرار الإشغال وما إذا كانت العقارات تتمتع بقدرة تنافسية كافية. كما أن العائد على الاستثمار في الشقق السكنية المنفصلة يكون عمومًا أقل من الاستثمار في مبنى كامل (غالبًا ما يتراوح بين 5 و6٪). ويرجع ذلك إلى تكاليف الإدارة وصيانة المرافق، بالإضافة إلى أن سعر الشراء قد يشمل مبلغًا مخصصًا للصيانة.ومع ذلك، لا يمكن القول بأن العائد منخفض بشكل عام، حيث أن ذلك يختلف باختلاف العقار. بالنسبة للمبتدئين، قد يكون من الأفضل البدء بالاستثمار في الشقق المنفصلة للتعود على هذا النوع من الاستثمار.

الاستثمار في شقق أو مباني سكنية كاملة

الاستثمار في عقار واحد هو شراء مبنى سكني أو شقق سكنية بالكامل وتأجير جميع الوحدات. تتراوح أسعار العقارات بين عدة ملايين إلى عدة مئات من ملايين الين، مما يتطلب توفر مبلغ كبير من المال حتى مع الاستفادة من القروض. ولكن في المقابل، تكون العائدات كبيرة والعائد مرتفع.عادةً ما يكون العائد السطحي للعقارات المكونة من مبنى واحد أعلى من العقارات المقسمة، ويبلغ في كثير من الحالات حوالي 8٪ أو أكثر. ونظرًا لامتلاك عدة شقق دفعة واحدة، فإنه حتى في حالة شغور غرفة واحدة، يمكن تغطية الإيجار من إيرادات الغرف الأخرى، مما يوزع مخاطر انخفاض الدخل إلى الصفر.

تتميز العقارات المكونة من مبنى واحد بأن المالك هو المالك الوحيد للمبنى بأكمله، مما يمنحه حرية كبيرة في الإدارة.على سبيل المثال، يمكنه اتخاذ تدابير لتحسين قيمة العقار وفقًا لتقديره الخاص، مثل تحديد الإيجار وسياسة الإيجار وتحديد توقيت إصلاح المبنى. من ناحية أخرى، يتحمل المالك مسؤولية صيانة المبنى بأكمله، مما يزيد من عبء الإدارة والتكاليف. في حالة الملكية الجزئية، يمكن ترك بعض المهام، مثل إصلاح السقف والجدران الخارجية وتجديد المرافق المشتركة والتعامل مع جميع السكان، إلى جمعية الإدارة، ولكن في حالة ملكية المبنى بأكمله، تقع هذه المسؤولية على عاتق المالك نفسه (أو شركة الإدارة التي تم التعاقد معها).بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لاستثمار مبلغ كبير في عقار واحد، يجب الانتباه إلى تركيز مخاطر الموقع. فإذا انخفض الطلب على موقع العقار أو أصبح غير مواتٍ بسبب عوامل محلية، سيؤثر ذلك على جميع الوحدات المملوكة. يمكن القول إن الاستثمار في مبنى كامل هو طريقة تجمع بين فرص الربح الكبيرة والمخاطر الكبيرة.

على الرغم من أن هذه الطريقة صعبة بالنسبة للمبتدئين، إلا أنها تستحق الدراسة إذا كنت تهدف إلى توسيع نطاق أعمالك في مجال العقارات في المستقبل. من المهم أن تتحدى نفسك في حدود إمكانياتك المالية وخبرتك.

الاستثمار في المنازل المنفصلة (المنزل الواحد)

الاستثمار في المنازل المنفصلة هو شكل من أشكال الاستثمار يتمثل في شراء منازل منفصلة مستعملة وتأجيرها. على عكس الشقق السكنية، لا توجد أجزاء مشتركة، لذا فإن الإدارة بسيطة، ويمكن العثور على عقارات رخيصة حسب الموقع. في المدن الريفية والضواحي على وجه الخصوص، تتداول منازل منفصلة مستعملة بسعر يبدأ من بضع مئات من آلاف الين، ويمكن في بعض الحالات تحقيق عائد يزيد عن 10٪ من خلال تجديدها وتأجيرها.ومن مزايا الاستثمار في المنازل المنفصلة إمكانية امتلاك عقار مع أرض، مما يتيح إمكانية تحقيق أرباح من بيع الأرض في المستقبل.

من ناحية أخرى، فإن المنازل المنفصلة تُؤجر عادةً لعائلة واحدة فقط، مما يعني أن هناك مخاطر عدم تحقيق أي دخل في حالة شغورها، كما هو الحال في الشقق السكنية. كما أن الفئة الرئيسية من المستأجرين للمنازل المنفصلة هي العائلات، مما يعني أن العثور على مستأجرين يستغرق وقتًا أطول مقارنة بالشقق السكنية المخصصة للأفراد.كما أن الموقع مهم أيضًا، ففي الضواحي، حيث لا يمكن العيش بدون سيارة، يكون عدد المستأجرين محدودًا، لذا من المهم تقدير الطلب. علاوة على ذلك، إذا كان المبنى قديمًا، فمن السهل أن تكون تكاليف الإصلاح باهظة، لذا يجب أخذ تكاليف تجديد السقف والجدران الخارجية والمرافق الصحية في الاعتبار عند حساب الدخل والإيرادات. يمكن القول أن الاستثمار في المنازل المنفصلة يتطلب معرفة في مجال التجديد والإدارة، نظرًا لانخفاض أسعار العقارات.

الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REIT)

REIT (Real Estate Investment Trust) هو استثمار في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في سوق الأوراق المالية. لا يتم شراء العقارات نفسها، بل يتم شراء أسهم (أوراق مالية) في شركة استثمار تدير عدة عقارات. يمكن البدء بمبالغ صغيرة، ويمكن تداولها في حساب شركة الأوراق المالية مثل الأسهم، لذا فهي تتميز بسهولة الاستخدام والسيولة العالية مقارنة بشراء العقارات مباشرة. بفضل الإدارة الاحترافية، يمكن الحصول على عائدات من توزيعات أرباح محفظة عقارية متنوعة تشمل مباني مكتبية ومرافق تجارية ومساكن، مما يتيح الاستفادة من تأثير التنويع في الاستثمار.كما أنه يمكن بيعها في السوق يوميًا، مما يوفر ميزة بيعها على الفور عند الحاجة إلى السيولة النقدية.

ومع ذلك، فإن REIT هي مجرد منتج مالي، ولا تعني أنك تصبح مالكًا للعقار. لا يمكنك التحكم في الإدارة، ولا تكتسب الخبرة في اختيار العقارات وإدارة الإيجارات.تتراوح عائدات توزيع الأرباح بين 3% و5% تقريبًا حسب شركة الاستثمار، ولكن نظرًا لصعوبة الاستفادة من الرافعة المالية العالية مقارنة بشراء العقارات مباشرة (لا يمكنك الحصول على قرض بنفسك)، فمن الصعب توقع عوائد كبيرة. كما أن السعر السوقي يتقلب حسب حالة الاقتصاد واتجاهات أسعار الفائدة، مما يعني وجود مخاطر خسارة رأس المال. من الأفضل تجربة هذا النوع من الاستثمار كخطوة أولى في مجال الاستثمار العقاري، أو استخدامه لتثبيت محفظتك الاستثمارية بالاقتران مع عقارات حقيقية.

ما سبق هو أنواع الاستثمار العقاري الرئيسية وخصائصها. لكل منها مزاياها وعيوبها، ومن المهم اختيار الطريقة المناسبة وفقًا لغرض الاستثمار ومقدار الأموال المتاحة والجهود والمخاطر التي يمكن تحملها.

كيفية اختيار أسلوب الاستثمار المناسب لك

كما رأينا في الفقرة السابقة، هناك أنواع مختلفة من الاستثمار العقاري. إذن، كيف يمكن للمبتدئين اختيار طريقة الاستثمار المناسبة لهم؟ النقطة المهمة هي التفكير فيخصائصك الشخصية (القدرة المالية والائتمانية والخبرة ومدى انشغال عملك الأساسي وما إلى ذلك) في ضوء أهداف الاستثمار.

أولاً، حدد الأموال الخاصة المتاحة للاستثمار ومبلغ القرض الذي يمكن الحصول عليه. على سبيل المثال، إذا كانت الأموال الخاصة المتاحة تبلغ بضع مئات من آلاف الين، فمن الواقعي أن تبدأ بشراء شقة في مبنى سكني أو منزل صغير مستعمل. من ناحية أخرى، إذا كانت الأموال الخاصة المتاحة تبلغ بضعة ملايين من الين، وكان لديك رغبة واضحة في تحقيق أرباح كبيرة من العقارات في المستقبل، فيمكنك التفكير في شراء مبنى سكني أو شقة في مبنى سكني. ستتحدد الطرق التي يمكنك اختيارها تلقائيًا وفقًا للظروف المالية.

بعد ذلك، من المهم أيضًا مدى الجهد الذي يمكنك بذله. إذا كنت مشغولًا في عملك ولا يمكنك تخصيص وقت للإدارة، فإن الاستثمار في شقق سكنية أو REIT التي لا تتطلب جهدًا كبيرًا هي الخيار الأنسب لك. على العكس من ذلك، إذا كنت ترغب في المشاركة بنشاط في إدارة العقارات واكتساب الخبرة، فيمكنك اختيار شراء مبنى كامل أو إدارة العقارات بنفسك. درجة تحملك للمخاطر هي أيضًا عامل مهم في اختيار النمط.إذا كنت من الأشخاص الحذرين الذين يرغبون في تقليل مخاطر خسارة رأس المال أو الشواغر قدر الإمكان، فقد تكون الشقق السكنية في وسط المدينة أو REIT، وهي استثمارات مستقرة نسبيًا، مناسبة لك. إذا كنت من الأشخاص الذين يرغبون في تحقيق عوائد عالية حتى لو كان ذلك مع بعض المخاطر، فقد تكون العقارات ذات العوائد العالية في المناطق الريفية أو الاستثمار في تجديد المنازل المستقلة خيارات مناسبة لك.

كما يجب مراعاة اختلاف أغراض الاستثمار. إذا كان الهدف هو تأمين دخل بديل للمعاش التقاعدي على المدى الطويل، فإن الشقق السكنية الجديدة التي يمكن إدارتها بشكل مستقر على المدى الطويل أو العقارات المخصصة للعائلات قد تكون مناسبة لك.إذا كان الهدف الرئيسي هو التخطيط الضريبي، فقد يكون من الأفضل اختيار شقق سكنية أو مبانٍ سكنية ذات قيمة تقديرية منخفضة. على العكس من ذلك، إذا كان الهدف هو تحقيق أرباح من البيع في فترة قصيرة، فستحتاج إلى استراتيجية نشطة مثل شراء عقارات في مناطق إعادة التطوير أو شراء عقارات مستعملة بأسعار منخفضة وتجديدها ثم بيعها. ومع ذلك، من الصعب على المبتدئين تحقيق نتائج جيدة في البيع على المدى القصير، لذا من الأفضل البدء بالاستثمار المستقر على المدى الطويل.

باختصار، لا توجد إجابة شاملة تصلح لجميع المبتدئين، بل يجب اختيار الأسلوب المناسب لوضع كل شخص وأهدافه. إذا كنت مترددًا، فمن المفيد الاستفادة من الاستشارات المجانية التي تقدمها شركات العقارات والاستماع إلى آراء الخبراء. قد تكتشف من خلال الحصول على مشورة من طرف ثالث ما لم تكن تدركه من قبل. لا تتعجل، واجمع المعلومات بعناية، وحدد ”أسلوب الاستثمار الذي يمكنك الاستمرار فيه دون عناء“.

طرق التخطيط المالي وإعداد الأموال

يعد وضع خطة التمويل أحد أهم الاستعدادات لبدء الاستثمار العقاري. قد يختلف المبلغ المطلوب من رأس المال الخاص بشكل كبير حسب سعر العقار وشروط التمويل، ولن يكون من المبالغة القول إن نجاح الاستثمار يتوقف على خطة التمويل. فيما يلي شرح للنقاط التي يجب على المبتدئين الانتباه إليها عند إعداد رأس المال.

معرفة المبلغ المطلوب من رأس المال الخاص

بشكل عام، تبلغ التكاليف الأولية للاستثمار العقاري (الدفعة الأولى + المصاريف المختلفة) حوالي 15٪ من سعر العقار. على سبيل المثال، إذا كان سعر العقار 30 مليون ين، فإن التكاليف الأولية ستكون حوالي 4.5 مليون ين، بما في ذلك رسوم التسجيل ورسوم الوساطة وضريبة شراء العقارات وتأمين الحريق. يجب تغطية هذه التكاليف من الموارد الخاصة، لذا يجب أولاً تجهيز موارد خاصة بهدف ”15٪ من سعر العقار“.

ومع ذلك، فإن الأموال الخاصة التي تغطي التكاليف الأولية فقط ليست كافية. إذا استثمرت جميع أصولك في التكاليف الأولية، فلن تتمكن من التعامل مع النفقات غير المتوقعة بعد الشراء (مثل انخفاض إيرادات الإيجار بسبب شغور العقار أو تكاليف الإصلاحات المفاجئة)، مما قد يؤدي إلى عدم الاستقرار المالي. لذلك، ينصح الخبراء بـ ”توفير أموال خاصة تبلغ ضعف التكاليف الأولية قبل البدء“. وهذا يعني مبلغًا يعادل حوالي 30٪ من سعر العقار.إذا حصلت على التكاليف الأولية (15٪) + الأموال الاحتياطية (15٪ إضافية)، فستتمكن من التعامل مع الطوارئ براحة بال، وستتمكن من الاستمرار في الاستثمار مع الحفاظ على استقرارك النفسي.

بناءً على ما سبق، إذا كنت تهدف إلى شراء مبنى سكني بقيمة 100 مليون ين، فإن المبلغ المطلوب من الموارد الذاتية هو حوالي 30 مليون ين، أما إذا كنت تهدف إلى شراء شقة بقيمة 20 مليون ين، فإن المبلغ المطلوب من الموارد الذاتية هو حوالي 6 ملايين ين. بالطبع، هذا المبلغ يختلف باختلاف سعر العقار وشروط القرض، ولكن من الأفضل أن تستعد على أساس أن ”30٪ من سعر العقار“ هو الحد الأدنى الآمن.

الاستفادة من القروض وخطط القروض

من الشائع استخدام قروض من مؤسسات مالية لتغطية الجزء الذي لا يمكن تغطيته من الموارد الذاتية.

يتم تحديد مبلغ القرض وسعر الفائدة في قروض الاستثمار العقاري بناءً على الدخل السنوي للشخص وقدرته الائتمانية وربحية العقار الذي يتم شراؤه. يجب أولاً استشارة المؤسسة المالية مسبقًا لمعرفة المبلغ التقريبي الذي يمكنك اقتراضه. لكل بنك معايير خاصة به، مثل نسبة السداد إلى الدخل السنوي ونسبة السداد إلى الإيجار المتوقع للعقار. يتم تحديد مبلغ القرض في حدود هذه المعايير. عند الحصول على قرض، من المهم أيضًا اختيار نوع سعر الفائدة.

تشهد اليابان منذ فترة طويلة أسعار فائدة منخفضة للغاية، ولكن مع ارتفاع أسعار الفائدة في المستقبل، هناك خطر زيادة المدفوعات في حالة القروض ذات أسعار الفائدة المتغيرة. لا تتهاون لأن مبلغ السداد الحالي مريح، بل قم بإجراء محاكاة لارتفاع أسعار الفائدة في المستقبل. إذا كنت قلقًا من خطر ارتفاع أسعار الفائدة، يمكنك اختيار منتج ذي سعر فائدة ثابت، مما يتيح لك الحفاظ على مبلغ السداد ثابتًا خلال فترة القرض. كما أنه من المفيد وضع خطة للسداد المبكر، واتباع استراتيجية تقليل إجمالي الفائدة المدفوعة عن طريق السداد الفعلي للمبالغ الزائدة.

عند الحصول على قرض، تأكد من الانضمام إلى تأمين الائتمان الجماعي (دانشين). معظم قروض الاستثمار العقاري تشمل تأمين الائتمان الجماعي، والذي يغطي المبلغ المتبقي من القرض في حالة الوفاة أو الإصابة بعجز شديد أثناء سداد القرض. كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن يكون هذا التأمين بديلاً عن التأمين على الحياة، مما يوفر راحة البال لأسرتك بعد وفاتك. ومع ذلك، في حالة قروض الاستثمار العقاري، قد يكون الانضمام إلى تأمين الائتمان الجماعي اختياريًا ويخضع لرسوم تأمين إضافية، لذا يرجى التحقق مسبقًا.

تخطيط الإيرادات والمصروفات وإدارة المخاطر

في خطة التمويل، من المهم إعداد محاكاة للإيرادات والمصروفات على المدى الطويل، وليس فقط عند شراء العقار. تأكد من أن التدفق النقدي الصافي، بعد خصم المصروفات مثل سداد القرض الشهري، ورسوم الإدارة، وضريبة الممتلكات، وأقساط التأمين، يظل إيجابيًا. بالإضافة إلى ذلك، تحقق من أن التدفق النقدي يمكنه تحمل سيناريوهات الضغط مثل معدل الشغور %، وانخفاض الإيجارات %، وارتفاع أسعار الفائدة %.على سبيل المثال، تحقق من عدم حدوث عجز حتى في حالة ”معدل الشغور السنوي 10٪، وانخفاض الإيجار 5٪، وارتفاع أسعار الفائدة +1٪“. إذا كان التخطيط قادرًا على تحمل الحالات المتشائمة، فمن المتوقع تحقيق أرباح أكثر استقرارًا في الأوقات العادية.

نسبة رأس المال الذاتي. كلما زاد رأس المال الذاتي، انخفضت أعباء السداد الشهرية واستقر التدفق النقدي، ولكن انخفضت نسبة الرافعة المالية (نسبة الربح إلى رأس المال الذاتي).على العكس من ذلك، إذا قللت رأس المال الذاتي إلى أقصى حد ممكن وحصلت على قرض بأقصى حد ممكن، فسوف يرتفع العائد على رأس المال الذاتي بفضل تأثير الرافعة المالية، ولكن عبء السداد سيكون ثقيلاً والتدفق النقدي غير مستقر. بالنسبة للمبتدئين، نوصي بوضع استقرار التدفق النقدي على رأس الأولويات ووضع خطة تمويل متحفظة تعتمد على رأس مال ذاتي كبير وقرض صغير. حتى لو انخفض العائد قليلاً، فمن الأفضل البدء بخطوات صغيرة في حدود قدرتك على السداد، ثم التوسع بعد أن تعتاد على ذلك.

أخيرًا، لا تنسَ تأمين السيولة النقدية. بعد شراء العقار، من الطبيعي أن تظهر نفقات غير متوقعة. من المهم أن تحتفظ بمبلغ من النقدية الجاهزة للاستخدام الفوري، مثل إصلاح مكيف الهواء أو تسرب المياه، أو إصلاحات عند خروج المستأجرين، أو نفقات الطوارئ في حالات الكوارث. بشكل عام، يُنصح بالاحتفاظ بمبلغ يعادل عدة أشهر إلى نصف سنة من الإيجار كرأس مال تشغيلي.باتخاذ هذه الإجراءات الوقائية، ستتمكن من مواصلة إدارة عقاراتك بشكل مستقر دون أن تواجه ضغوط مالية.

نقاط مهمة في البحث عن العقارات واختيار المنطقة

للقيام باستثمار عقاري جيد، من المهم للغاية تحديد نوع العقار الذي تريد شراءه ومكان شرائه. يُقال إن 90% من قيمة العقار وربحيته تتحدد حسب موقعه، لذا فإن اختيار المنطقة هو عامل حاسم في نجاح الاستثمار. فيما يلي شرح لأهم النقاط التي يجب مراعاتها عند البحث عن العقارات واختيار المنطقة.

كيفية جمع المعلومات عن العقارات

من المهم أن تتعرف على معلومات العقارات المتوفرة في السوق بشكل يومي لتكوينفكرة عن الأسعار. توجد معلومات عن العقارات المدرة للدخل في جميع أنحاء البلاد على مواقع بوابة الاستثمار العقاري (مثل Rakumachi و Kenmeika). يمكنك الحصول على إشعارات بالبريد الإلكتروني عن العقارات الجديدة عند التسجيل المجاني، لذا استفد من هذه المواقع لجمع معلومات مثل ”ما هي العقارات المعروضة للبيع في أي منطقة وبأي سعر“ و”ما هو معدل العائد“.على سبيل المثال، ”العائد على الاستثمار في شقة غرفة واحدة قريبة من محطة قطار في وسط المدينة يبلغ حوالي ○٪“، ”العائد على الاستثمار في شقة قديمة في الضواحي يبلغ ○٪، ولكنها مزودة بحق انتفاع بالأرض“. بهذه الطريقة، يمكنك التعرف على اتجاهات السوق. إذا اكتسبت فكرة عن الأسعار السائدة في السوق، فستتمكن من تحديد ما إذا كان السعر الذي يعرضه مندوب المبيعات مرتفعًا أم معقولًا.

عند جمع المعلومات عن العقارات، من المهم ألا تنخدع بالعائد فقط. فحتى إذا كان العائد الظاهري مرتفعًا، فإن العائد الفعلي ينخفض في حالة العقارات التي تكثر فيها الشقق الشاغرة أو التي تحتاج إلى إصلاحات كبيرة في المستقبل. كما أن العائد المعلن في الإعلانات محسوب على أساس افتراض أن جميع الشقق مشغولة، لذا في كثير من الحالات لا تكون النتائج كما هو متوقع. بالإضافة إلى العائد، يجب أن تتدرب على تقييم العقارات بشكل شامل من حيث عمر المبنى وهيكله وحجمه وموقعه.

نقاط مهمة في اختيار المنطقة

اختيار المنطقة هو شريان الحياة للاستثمار العقاري. غالبًا ما ينجذب المبتدئون إلى العائد المرتفع، ولكن العقارات ذات العائد المرتفع لها أسبابها (مخاطرها) الخاصة. عند اختيار المنطقة، يجب الانتباه إلى النقاط التالية.

• الاتجاهات السكانية والطلب: من الأفضل تجنب المناطق التي تشهد انخفاضًا في عدد السكان أو التي يتناقص فيها الطلب على الإيجارات بسبب شيخوخة السكان.بدلاً من ذلك، استهدف المناطق التي تشهد نموًا سكانيًا أو انخفاضًا بطيئًا في عدد السكان، والمناطق الحضرية التي تشهد تدفقًا كبيرًا للشباب والعزاب، حيث يزداد الطلب على الإيجارات. على سبيل المثال، تشهد مناطق طوكيو الـ 23 ووسط المدن المحددة بموجب مرسوم حكومي طلبًا مستقرًا. حتى في المناطق الريفية، هناك أماكن يمكن توقع طلب محدد فيها، مثل المدن التي توجد بها جامعات أو المناطق الصناعية. في الاستثمار العقاري، التوازن بين العرض والطلب مهم للغاية، لدرجة أن ”الطلب هو كل شيء“.
• سهولة المواصلات: المسافة من المحطة وسهولة استخدام وسائل النقل العام تؤثر بشكل مباشر على إيجار العقار. من الأفضل أن يكون العقار على مسافة قريبة من أقرب محطة (يفضل أن تكون على مسافة 10 دقائق سيرًا على الأقدام)، ويفضل أن يكون هناك عدة خطوط متاحة. تجنب المناطق التي تكون فيها آخر حافلة مبكرة جدًا أو التي لا يوجد فيها سوى عدد قليل جدًا من الحافلات. من المهم أيضًا أن يكون الوصول إلى وسط المدينة سهلاً، وأن يكون العقار قريبًا من الجامعات ومناطق العمل.على سبيل المثال، العقارات التي تقع على بعد 5 دقائق سيرًا على الأقدام من محطة القطار ويمكن الوصول منها إلى وسط المدينة بقطار واحد تحظى بشعبية واسعة ويمكن توقع معدل إشغال مرتفع. على العكس من ذلك، العقارات التي تقع على بعد 20 دقيقة سيرًا على الأقدام من محطة القطار ولا تتوفر فيها سوى حافلات قد تواجه
• ملاءمة الحياة والبيئة: تحقق من جودة البيئة المحيطة. من المهم أن تتجول في المنطقة لتتعرف عليها بنفسك، مثل ما إذا كانت هناك مرافق ملائمة للحياة مثل محلات سوبر ماركت ومستشفيات على مسافة قريبة، وما إذا كانت المنطقة آمنة، وما إذا كان عدد المارة قليلًا في الليل. تجنب المناطق التي توجد بها أعمدة إنارة قليلة والطرق المظلمة والمناطق التي تنتشر فيها القمامة. إذا كانت المنطقة آمنة للنساء والعائلات، يمكنك جذب مجموعة واسعة من المستأجرين دون تحديد فئة معينة.كما أن وجود جامعات وشركات في المنطقة المحيطة يزيد من الطلب من الطلاب والموظفين، ووجود مصانع يزيد من الطلب من الموظفين المنقولين إلى العمل في منطقة أخرى، مما يساعد على تحديد الفئات المستهدفة في المنطقة.
• مخاطر الكوارث: في اليابان، يجب أخذ مخاطر الكوارث مثل الزلازل والأعاصير والفيضانات في الاعتبار. تحقق من خريطة المخاطر وتأكد من أن المنطقة لا تقع في منطقة معرضة للفيضانات أو الانهيارات الأرضية. المناطق المعرضة لمخاطر الكوارث لا تتعرض فقط لخطر تلف المباني، بل تؤدي أيضًا إلى زيادة أقساط التأمين وتدهور قيمة الأصول في المستقبل. من الأفضل اختيار منطقة ذات مخاطر كوارث منخفضة قدر الإمكان.
• المستقبل: مستقبل المنطقة هو أيضًا أحد النقاط التي يجب الانتباه إليها. المناطق التي تجري فيها خطط إعادة التطوير أو المناطق التي من المقرر افتتاح محطات قطار جديدة فيها من المتوقع أن تزداد شعبيتها في المستقبل وترتفع قيمة أصولها. إذا تم بالفعل إعادة تطوير المدينة وأصبحت جميلة أو تم إنشاء مرافق تجارية كبيرة، فسوف ترتفع قيمة العلامة التجارية لتلك المنطقة وستزداد شعبيتها كمدينة مرغوبة للسكن. من الاستراتيجيات الجيدة أيضًا متابعة خطط الإدارة الحضرية والأخبار بحثًا عن المناطق التي لديها إمكانات للنمو.

باختصار، يمكن القول أن المنطقة المثالية هي ”المنطقة التي تتمتع بطلب مرتفع ومرافق ملائمة، مع قلة عوامل الخطر“. على سبيل المثال، يمكن توقع معدلات إشغال عالية وإيرادات مستقرة في المناطق التي تفي بشروط مثل ”انخفاض مخاطر الكوارث والأمن الجيد“ و”قربها من المحطة وسهولة الوصول إلى وسط المدينة“ و”تنشيطها بفضل إعادة التطوير“. على العكس من ذلك، يجب على المبتدئين تجنب المناطق التي تتميز بـ ”قلة السكان وعدم توفر مرافق ملائمة للحياة“ و”بعدها عن المحطة وصعوبة المواصلات“ و”ارتفاع مخاطر الكوارث“.بالطبع هناك استثناءات حسب العقار، ولكن ننصح بالبدء بالبحث في المناطق المستقرة التي تعتبر خيارًا آمنًا.

وجهات النظر في اختيار العقار

بعد تحديد المنطقة، تأتي مرحلة اختيار العقار. يجب الانتباه إلى النقاط التالية عند اختيار العقار.

• الربحية والعائد: من الأساسي أن تحقق العقارات إيرادات إيجار مناسبة مقارنة بسعر الشراء (أي العائد). ولكن كما ذكرنا سابقًا، لا يجب اتخاذ القرار بناءً على العائد الظاهري فقط، بل يجب حساب العائد الفعلي بعد خصم النفقات. قارن بين أسعار الإيجار في المنطقة المحيطة وتأكد من أن الإيجار المحدد لا يختلف كثيرًا عن السعر السائد.
• عمر المبنى وهيكله: تميل العقارات القديمة إلى تحقيق عائد مرتفع، ولكنها تنطوي على مخاطر إصلاحات عالية. أما العقارات الحديثة، فهي تحقق عائدًا منخفضًا، ولكنها لا تحتاج إلى إصلاحات كبيرة في المستقبل القريب، مما يمنحك شعورًا بالأمان. من حيث الهيكل، يتفوق الهيكل الخرساني المسلح على الهيكل الخشبي أو الهيكل الفولاذي الخفيف من حيث المتانة، ولكن سعره أعلى.معايير مقاومة الزلازل مهمة أيضًا، ويفضل أن تكون العقارات مطابقة لمعايير مقاومة الزلازل الجديدة الصادرة بعد عام 1981.
• تناسب المساحة مع الطلب: يختلف الطلب حسب ما إذا كانت العقارات مخصصة للأفراد (غرفة واحدة أو غرفة واحدة مع مطبخ صغير) أو للعائلات (غرفتان مع مطبخ أو أكثر). يجب النظر في ما إذا كانت المساحة مناسبة للسكان الرئيسيين في المنطقة المستهدفة. إذا كانت العقارات قريبة من الجامعات، فإن الغرف ذات الغرفة الواحدة تكون مفضلة، أما إذا كانت في منطقة صناعية، فإن الغرف المخصصة للأفراد والعائلات تكون مفضلة حسب الحالة.
• حالة إدارة العقار: في حالة العقارات المستعملة، يجب التحقق من حالة إدارة العقار الحالية. إن العقارات التي تتم إدارتها بشكل جيد، مثل تنظيف أماكن جمع القمامة، وعدم وجود مصابيح مكسورة في الأماكن المشتركة، وعدم امتلاء صناديق البريد بالمنشورات الإعلانية، من المرجح أن تحافظ على مستوى رضا المستأجرين في المستقبل. من ناحية أخرى، يجب الانتباه إلى العقارات التي لا تتم إدارتها بشكل جيد، حيث من المرجح أن تزداد فيها نسبة الشواغر.
• توقعات الخروج: قبل الشراء، يجب التفكير في استراتيجية الخروج. تخيل ما إذا كان من السهل العثور على مشترٍ في السوق عند بيع العقار في المستقبل، وما إذا كان من الممكن بيعه بالسعر المتوقع. في نهاية المطاف، لا يتم تحديد إجمالي الأرباح والخسائر في الاستثمار العقاري إلا عند البيع. لتجنب أن تصبح العقارات أقل قيمة مما كان متوقعًا عند البيع أو لا تجد مشترين، من الأفضل تجنب العقارات ذات السيولة المنخفضة (مثل العقارات ذات التصميمات الخاصة أو المساحات الصغيرة).

قم بتقييم العقار من وجهات نظر متعددة، و”هل هذا العقار مناسب لك للسكن إذا كنت المستأجر؟“، واختر العقار الذي يعجبك. إذا وجدت عقارًا يناسبك، قم بزيارته للتأكد من التفاصيل التي لا يمكن معرفتها من الصور أو المخططات.

كيفية العثور على شريك موثوق

لا غنى عن وجود شريك موثوق (شركة عقارية أو شركة إدارة أو مسؤول في مؤسسة مالية) لإنجاح الاستثمار العقاري. هناك حدود لما يمكنك القيام به بمفردك، وستزداد نسبة نجاح الاستثمار بشكل كبير إذا حصلت على تعاون من محترفين متميزين. سنشرح هنا كيفية اختيار شركة عقارية وشركة إدارة، وهما أمران مهمان بشكل خاص.

كيفية اختيار شركة العقارات

ليس من المبالغة القول إن اختيار شركة العقارات (شركة الوساطة أو شركة البيع) التي تساعدك في عرض العقارات وإجراءات الشراء هو عامل حاسم في نجاح الاستثمار العقاري. إذا تمكنت من العثور على شركة يمكنك القول إنك نجحت بفضلها، فإن الاستثمار العقاري سيكون ناجحًا بشكل شبه تلقائي. على الرغم من أهمية وجود شركة عقارات جيدة، إلا أن الواقع يختلف عن ذلك، فهناك شركات جيدة وأخرى سيئة. لذا، يجب على المبتدئين معرفة النقاط المهمة لاختيار شركة موثوقة.

• الخبرة والكفاءة: اختر شركة لديها خبرة واسعة في مجال الوساطة العقارية الاستثمارية وتفهم وجهة نظر المستثمرين. من المثالي أن تكون الشركة قادرة على تقديم المشورة بشأن إدارة تأجير العقارات بعد الشراء، وليس مجرد بيعها. الشركات التي تنشر عدد المعاملات السابقة وحالات النجاح لعملائها تتمتع بدرجة عالية من الموثوقية. كما أن اختيار شركة متخصصة في مجال معين، مثل العقارات المنفصلة أو الشقق في وسط المدينة، سيسهل عليك العثور على العقار المناسب.
• حجم الشركة وهيكلها: تميل الشركات التي تتمتع بحجم معين من حيث عدد الموظفين وعدد المكاتب إلى امتلاك كم كبير من المعلومات وعلاقات وثيقة مع المؤسسات المالية. ومع ذلك، لا يمكن التعميم على جميع الشركات، فهناك شركات صغيرة الحجم ولكنها تتمتع بخبرة واسعة. المهم هو أن يكون نظام الدعم قويًا على مستوى الشركة ككل، وليس فقط على مستوى الموظف المسؤول. ومن النقاط التي يجب التحقق منها أيضًا قدرة الشركة على التوسط في الحصول على قروض ودقة إجراءات التعاقد.
• جودة معلومات العقارات المدرة للدخل: كلما كانت الشركة جيدة، زادت المعلومات التي تمتلكها عن العقارات الجيدة غير المتاحة على الإنترنت. إن بناء علاقات تتيح لك الحصول على معلومات عن العقارات غير المتاحة التي لا تظهر على المواقع الإلكترونية العامة يعد ميزة إضافية. ولتحقيق ذلك، من المهم أن توضح سياستك الاستثمارية وشروطك بشكل محدد عند الاتصال لأول مرة، وأن تظهر جدية نيتك. تستخدم العديد من الشركات نظام العضوية عبر البريد الإلكتروني لتزويدك بالعقارات التي تتوافق مع شروطك، لذا استفد من هذه الخدمة.
• هل تراعي وجهة نظر العملاء: تشرح الشركات الموثوقة العيوب والمخاطر بشكل واضح. يجب توخي الحذر من الموظفين الذين يركزون على المزايا فقط ولا يذكرون المخاطر. كما يجب تجنب الشركات التي لا تستمع جيدًا إلى العملاء وتقدم عرضًا تجاريًا من جانب واحد. يجب اختيار الشركات التي تركز على الاستشارات وتسعى إلى تحقيق النجاح مع العملاء.
• الاستثمار الذاتي والخدمة اللاحقة: يمكنك توقع الحصول على مشورة قائمة على الخبرة العملية ودعم طويل الأمد من الشركات التي يقوم موظفوها بأنفسهم بالاستثمار العقاري أو التي تقدم خدمات شاملة تشمل إدارة الإيجار بعد الشراء. من المطمئن أن تتعامل مع شركة لا تنتهي مهمتها بعد الشراء، بل تواصل تقديم المشورة بشأن إدارة الإيجار وبيع العقار.

من المهم أيضًا الاستفسار من عدة شركات والاستماع إلى ما يقولون ومقارنة بينهم. حدد الموظف الذي تشعر أنه يمكنك الوثوق به من خلال الانطباع الذي يتركه عليك خلال المقابلة أو المحادثة الهاتفية ومحتوى العرض الذي يقدمه. هناك أيضًا شركات متخصصة في دعم المبتدئين في مجال الاستثمار العقاري مثل INA. نحن نقدم معلومات للمبتدئين عبر وسائل الإعلام الإلكترونية الخاصة بنا ونقدم خدمة استشارات مجانية، ونعد أحد الشركاء الذين يمكن للمبتدئين الاعتماد عليهم. يمكن القول إن استشارة هذه الشركات المتخصصة هي وسيلة فعالة.

كيفية اختيار شركة الإدارة

بعد شراء العقار، تعتبر شركة إدارة العقارات التي ستتولى إدارة تأجيره عنصرًا أساسيًا لنجاح الاستثمار. يجب اختيار الشركة بعناية، لأن كفاءة شركة الإدارة تؤثر بشكل كبير على معدل الإشغال والعائدات. فيما يلي بعض النقاط التي يجب مراعاتها عند اختيار شركة إدارة العقارات.

• معدل الإشغال والقدرة على جذب العملاء: أهم شيء هو الحفاظ على معدل إشغال مرتفع. من المستحسن التحقق من أن معدل الإشغال المتوسط لشركة الإدارة يبلغ 95٪ أو أكثر.الشركات التي لديها خبرة واسعة في جذب المستأجرين (تأجير العقارات) تمتلك قنوات ترويجية واستراتيجيات إعلانية خاصة بها، مما يساعدها في العثور على مستأجرين جدد بسرعة عند شغور العقارات. في الواقع، هناك حالات تم فيها تغيير شركة الإدارة، فارتفعت نسبة الإشغال من 50% إلى 100% في غضون ستة أشهر.
• القدرة على تقديم المقترحات والاستجابة: من الصعب التعامل مع شركة إدارة تقتصر على اقتراح خفض الإيجار عندما لا يتم ملء الشواغر. من الأفضل التعامل مع شركة تقدم مقترحات محددة، مثل طرق الإعلان ومراجعة شروط التوظيف واقتراحات للتجديد. من المهم أيضًا أن يكون لدى الشركة نظام للاستجابة السريعة على مدار 24 ساعة للشكاوى من المستأجرين أو الأعطال في المرافق. يمكنك الاطمئنان إلى الشركات التي لديها مكتب استقبال يعمل ليلاً ونهارًا وشبكة من شركات الإصلاح المتعاونة.
• عدد الوحدات المدارة والخبرة: الشركات التي تدير عددًا كبيرًا من الوحدات ولديها خبرة واسعة تتمتع بخبرة كبيرة. لا يمكن القول بشكل عام، ولكن الشركات التي تدير أكثر من عدة آلاف من الوحدات تتمتع بخبرة كبيرة. ومع ذلك، إذا كان حجم الشركة كبيرًا جدًا، فقد يكون هناك خطر أن يكون التعامل مع كل وحدة بشكل غير دقيق، لذا يجب النظر إلى التوازن بين الخبرة والقدرة على الاستجابة. يجب أيضًا التحقق من أن الموظفين المسؤولين يتمتعون بخبرة طويلة ومعرفة واسعة.
• رسوم الإدارة ونطاق الخدمات: تبلغ رسوم الإدارة حوالي 5% من الإيجار، ولكن هناك بعض الشركات التي تقدم رسومًا أقل تبلغ 2-3%. ومع ذلك، يجب توخي الحذر من الشركات التي تقدم رسومًا منخفضة للغاية، حيث قد يكون ذلك بسبب ضعف جودة الخدمات أو وجود تكاليف إضافية تحت مسميات أخرى. لا تختر الشركة بناءً على رسوم الإدارة المنخفضة فقط، بل قارن بين نطاق الخدمات التي تقدمها، مثل رسوم البحث عن مستأجرين (رسوم الإعلانات والتسويق)، وتوافر خدمات التفقد الدوري وتجديد العقود، وحضور موعد انتهاء العقد وتسوية مبلغ التأمين.من المهم اختيار شركة ذات تكلفة معقولة من الناحية الشاملة.
• التعامل مع المالك: العلاقة مع شركة الإدارة طويلة الأمد. من المهم أن يكون الموظف المسؤول ودودًا وسريع الاستجابة، وأن يقوم بإبلاغك والتشاور معك بشكل جيد. قبل التوقيع على العقد، تحدث جيدًا مع الموظف المسؤول لترى ما إذا كان يمكنك بناء علاقة ثقة معه. في بعض الحالات، من الجيد طلب عروض أسعار من عدة شركات لإدارة العقار ومقارنة الاختلافات في خدماتها.

إذا تم اختيار شركة إدارة مناسبة وزيادة قيمة العقار بالتعاون معها، فسيتمكن المالك من التركيز على عمله الأساسي مع ضمان استقرار الإدارة. على العكس من ذلك، فإن اختيار شركة إدارة غير مناسبة سيؤدي إلى ترك الشقق شاغرة وتراكم الديون المتأخرة، مما يؤدي إلى تدهور الإيرادات. إن العثور على شركة إدارة تجعلك تشعر بالرضا عن اختيارك هو خطوة مهمة لنجاح الاستثمار العقاري.

الخطوات الأولى لشراء العقار

لبدء الاستثمار العقاري فعليًا، يجب اتباع عدة خطوات بدءًا من جمع المعلومات وحتى توقيع العقد وبدء التشغيل. فيما يلي، نوضح الخطوات العامة التي يتبعها المبتدئون لشراء أول عقار لهم.

1. التسلح بالمعرفة (الدراسة): ابدأ أولاً باكتساب المعرفة الأساسية عن الاستثمار العقاري. يمكنك تعلم الأساسيات من الكتب والمواقع الإلكترونية التمهيدية، كما يمكنك الحصول على أحدث المعلومات والمعرفة العملية من خلال المشاركة في الندوات وورش العمل. يمكن أن تكون مدونات الأشخاص ذوي الخبرة ومقاطع YouTube مرجعاً مفيداً، ولكن يجب اختيار مصادر موثوقة لأنها تتنوع بين الجيد والسيئ. إذا لزم الأمر، من المفيد أيضاً استشارة مستشار مالي أو مستشار عقاري بشكل فردي.بالتوازي مع التعلم، ابدأ في توفير أموالك الخاصة في هذه المرحلة.
2. تحديد الأهداف ووضع السياسات: بعد اكتساب المعرفة، حدد أهدافك الاستثمارية بوضوح. حدد أهدافًا محددة مثل ”أريد الحصول على دخل شهري من الإيجار قدره ×× ألف ين بعد ×× سنة“ أو ”أريد تأمين مصدر دخل ثابت لتمويل تقاعدك“. بناءً على ذلك، حدد سياسة الاستثمار العامة، مثل البدء بشراء شقة أو شراء مبنى كامل، أو المنطقة التي ستركز عليها في البحث. بعد تحديد الأهداف والسياسات، ستتضح حجم العقار المطلوب والعائد المطلوب، مما يجعل البحث عن العقار التالي أكثر كفاءة.
3. وضع خطة تمويل: قم بتحديد الخطة المالية التي ذكرتها في الفصل السابق. حدد المبلغ الذي يمكنك توفيره من مواردك الخاصة والمبلغ الذي يمكنك اقتراضه من المؤسسات المالية، ثم احسب ”نطاق أسعار العقارات التي يمكنك شراؤها“. على سبيل المثال، إذا كان رأس مالك الخاص 5 ملايين ين، ودخلك السنوي 6 ملايين ين، فيمكنك استهداف عقارات تتراوح أسعارها بين 20 ومليون و30 مليون ين. من الأفضل أن تزور البنك أو تستفيد من الخدمة المبدئية لتقييم قرض الرهن العقاري لتتأكد مسبقًا من حد الائتمان المتاح لك.تحقق مرة أخرى من أن الخطة ليست غير واقعية وأن التدفق النقدي ممكن.
4. البحث عن العقارات وفهم الأسعار: ابدأ في البحث عن عقارات محددة بناءً على الشروط المحددة في خطة التمويل. ابحث عن عقارات تتوافق مع شروطك على مواقع العقارات الاستثمارية مثل Kenbiya و Rakumachi، واجمع معلومات تفصيلية عن العقارات التي تبدو جيدة. في الوقت نفسه، تصفح مواقع البوابات الإلكترونية لتكوين فكرة عامة عن الأسعار والعوائد.في هذه المرحلة، لا يتعلق الأمر بـ ”تحديد العقار الذي سيتم شراؤه“ بقدر ما يتعلق بفهم نوع العقارات المتوفرة في السوق. أثناء مقارنة عدة عقارات، ستتضح النقاط التي تهمك (مثل العائد أو المنطقة أو سنة البناء).
5. الاتصال بشركة عقارات: عندما تجد شركة عقارات تبدو موثوقة، اتصل بها. اشرح لها شروطك المطلوبة عبر الهاتف أو البريد الإلكتروني واسألها عما إذا كان لديها عقارات يمكنها تقديمها لك.قد تعرض عليك الشركة ”عقارات غير معلنة تقترب من رغباتك“ حسب الشروط. إذا كانت الشركة تبدو جيدة، قم بزيارتها فعليًا وقابل المسؤول. أثناء المقابلة، اشرح له بدقة أهدافك الاستثمارية وشروطك، واستمع إلى اقتراحاته. إذا شعرت بالثقة، اطلب منه تقديم عقارات محددة. من المفيد أيضًا الاتصال بعدة شركات ومقارنتها.
6. عرض العقارات والمعاينة الميدانية: بعد أن تتلقى من شركة العقارات مقترحات للعقارات التي قد تناسب شروطك، اقرأ الوثائق بعناية وقم بإجراء محاكاة للإيرادات والمصروفات. بعد ذلك، إذا وجدت عقارًا مناسبًا، قم بزيارتهمعاينة ميدانية. في الموقع، تحقق بنفسك من حالة العقار والبيئة المحيطة. قد تختلف الأجواء بين النهار والليل، لذا من الأفضل زيارة الموقع في أوقات مختلفة. في الوقت نفسه، تحقق منالقيود القانونية (مثل منطقة الاستخدام وإمكانية إعادة البناء) في مكتب البلدية، وتحقق أيضًا من حالة الإدارة وخصائص السكان.في هذه المرحلة، يجب أن تضع في اعتباركاستراتيجية الخروج. فكر في ”من سيشتري هذا العقار في المستقبل وبأي سعر؟“ وإذا شعرت أن المخاطر كبيرة، فيجب أن تتحلى بالشجاعة لتتخلى عن الصفقة.
7. طلب الشراء والتفاوض: عندما تجد العقار الذي ترغب في شرائه، قم بتقديم طلب شراء (شهادة شراء) من خلال شركة العقارات. يتم التفاوض على السعر والشروط في هذه المرحلة. يجب أن يتم التفاوض على السعر (التفاوض على تخفيض السعر) بشكل مناسب بناءً على الأسعار السائدة في المنطقة وحالة البائع.سيكون من السهل إتمام المفاوضات إذا قدمت عرضًا مفيدًا للبائع (مثل السداد المبكر أو نسبة نقدية عالية). بالإضافة إلى السعر، يجب أيضًا ترتيب الأمور التي يجب تأكيدها، مثل نطاق مسؤولية ضمان العيوب وموعد التسليم والتعامل مع المرافق الإضافية، والتوصل إلى اتفاق بشأنها.
8. إجراءات التمويل: بعد قبول الطلب والتوصل إلى اتفاق مبدئي بشأن عقد البيع، يجب التقدم بطلب رسمي إلى المؤسسة المالية لإجراء مراجعة التمويل. يجب تقديم مستندات العقار وخطة الإيرادات والمصروفات ومعلومات الدخل والأصول إلى المؤسسة المالية، ثم انتظار تقييم العقار ومراجعة التمويل. بعد الموافقة على التمويل، سيتم تقديم شروط مثل سعر الفائدة ومبلغ التمويل ومدة التمويل. بناءً على ذلك، يتم اتخاذ القرار النهائي بشأن شراء العقار (في حالة رفض التمويل أو عدم تلبية المبلغ المطلوب، قد يتم إلغاء العقد).
9. إبرام عقد البيع: بعد الحصول على التمويل، يتم إبرامعقد بيع العقار. يجب الحصول على شرح للأمور الهامة من الوكيل العقاري، وفهم شروط العقد وحقوق الملكية وحالة المرافق بشكل كامل قبل التوقيع والختم. عند إبرام العقد، يتم دفع مبلغ مقدم (حوالي 5-10% من سعر العقار) ويصبح العقد ساري المفعول. يجب الاحتفاظ بالعقد ووثيقة شرح الأمور الهامة في مكان آمن.
10. تسوية الرصيد المتبقي وتسليم العقار: عادةً ما يتم تسليم العقار في غضون شهر تقريبًا من تاريخ إبرام العقد. يجتمع كل من المشتري والبائع والوسيط العقاري والمؤسسة المالية في يوم التسوية، ويتم دفع الرصيد المتبقي وتسليم العقار. يتم دفع مبلغ القرض في هذا الوقت، ويقوم كاتب العدل بإجراءات نقل ملكية العقار وتسجيل الرهن العقاري. يستلم المشتري مفاتيح العقار وجميع المستندات ذات الصلة من البائع، وبذلك تنتقل حقوق ملكية العقار إلى المشتري.
11. التحضير لبدء التشغيل الإيجاري: بعد استلام العقار، إذا كان هناك مستأجرون بالفعل، يتم إجراء إجراءات نقل عقد الإيجار (مثل إخطار المستأجرين بتغيير المالك). إذا كان العقار شاغرًا، يتم البدء في الإعلان عنه على الفور. يتم إبرام عقد مع شركة إدارة العقارات، وطلب تحديد شروط الإعلان وترتيب الإعلانات. يتم أيضًا تنظيف الغرف وتجديدها حسب الحاجة. لا تنسَ الاشتراك في تأمين ضد الحريق (الاشتراك إلزامي في حالة الحصول على قرض).
12. بدء التشغيل: بمجرد تحديد المستأجر، يتم إبرام عقد الإيجار، وتبدأ أخيرًا في الحصول على إيرادات الإيجار. قم بإعداد نظام تحويل الأموال من الحساب المصرفي أو نظام تحصيل الإيجارات، وابدأ في إدارة الإيرادات والمصروفات الشهرية. وبذلك تنتقل إلى مرحلة تشغيل الاستثمار العقاري. لقد انتهيت من عملية شراء العقار لأول مرة.

هذا هو الخطوط العريضة لعملية الشراء. بمجرد تجربة ذلك مرة واحدة، ستصبح الأمور أكثر سهولة في المرات التالية.قد تكون هناك الكثير من الأمور غير الواضحة في البداية، ولكن يمكنك المضي قدمًا خطوة بخطوة مع الاستعانة بنصائح الخبراء من شركات العقارات والمؤسسات المالية وشركات الإدارة وغيرها.

أهمية الإدارة بعد الشراء واستراتيجية الخروج

حتى بعد شراء العقار وبدء تشغيله للتأجير، من المهم عدم التراخي والتفكير في الإدارة المناسبة واستراتيجية الخروج في المستقبل. لأن الاستثمار العقاري لا ينتهي بشراء العقار، بل يكتمل دورة الاستثمار الأولى عند بيعه. أخيرًا، سنتناول الإدارة التي يجب الانتباه إليها بعد الشراء واستراتيجية الخروج.

إدارة الإيجار والحفاظ على قيمة الأصول

إدارة الإيجار هي مهمة يجب على مالك العقار القيام بها بشكل مستمر. حتى في حالة التعاقد مع شركة إدارة، لا يجب ترك الأمر لها بالكامل، بل يجب الحصول على تقارير دورية لفهم الوضع. على وجه التحديد، يجب الانتباه إلى النقاط التالية.

• التعامل مع المستأجرين: يجب التعامل بسرعة مع أي شكاوى أو بلاغات من المستأجرين بشأن أعطال في المرافق. في حالة الحاجة إلى إصلاحات، من المهم عدم تأخير الأمر وترتيب موعد مع المقاول على الفور. قد يؤدي التأخير في الاستجابة إلى زيادة استياء المستأجرين، مما قد يؤدي إلى رحيلهم.يجب أن تلتزم شركة الإدارة بتقديم خدمة على مدار 24 ساعة، وقد يتعين على المالك نفسه اتخاذ قرارات في حالات الطوارئ.
• إدارة الإيجارات: تحقق من دفع الإيجار الشهري في موعده. في حالة حدوث تأخير في الدفع، قم بمتابعة الدفع في أقرب وقت ممكن واتخذ الإجراءات اللازمة لمنع تأخر الدفع لفترة طويلة (الاستعانة بضامن أو شركة ضمان الإيجار). إن ترك المتأخرين في الدفع دون اتخاذ أي إجراء لن يؤدي فقط إلى اختلال التوازن في الميزانية، بل قد يؤدي أيضًا إلى مشاكل مع المستأجرين الآخرين.
• صيانة المباني والمرافق: قم بفحص المباني بشكل دوري للتأكد من عدم وجود أي عيوب. يجب أيضًا التحقق من التفاصيل الدقيقة مثل حالة التنظيف وحالة مواقع القمامة وإضاءة المصابيح المشتركة. يمكنك زيادة رضا المستأجرين من خلال إصلاح الأجزاء المتضررة في أقرب وقت ممكن والحفاظ على المظهر الجمالي. كما أن المرافق مثل مكيفات الهواء وأجهزة تسخين المياه لها عمر افتراضي، لذا من الأفضل تخصيص ميزانية محددة لتجديدها بشكل دوري. يجب أيضًا النظر في إجراء إصلاحات كبيرة حسب عمر المبنى.
• مراجعة الإيجار: من الضروري مراجعة الإيجار المطلوب والإيجار عند التجديد وفقًا للأسعار السائدة في المنطقة وتغير الطلب. إذا استمرت الشقق شاغرة لفترة طويلة، يجب خفض الإيجار المطلوب إلى مستوى مناسب، وعلى العكس، إذا استمرت الشقق مشغولة وارتفعت الإيجارات في المنطقة، يجب التفاوض على زيادة الإيجار عند التجديد. يمكن تحقيق التوازن بين تعظيم الإيرادات والحد من الشواغر من خلال تعديل الإيجار بمرونة وفقًا للسوق.
• التواصل: من المهم أيضًا بناء علاقات جيدة مع المستأجرين. يستجيب بعض الملاك باهتمام لمشاكل المستأجرين أثناء الإقامة، ويقومون بإرسال رسائل شكر للمستأجرين القدامى. إن موقف المالك الصادق يؤدي إلى ثقة المستأجرين، ويمكن أن يؤدي إلى استخدامهم للعقار بعناية.

يمكن الحفاظ على القدرة على تحقيق الأرباح وزيادة قيمة الأصول من خلال الإدارة المناسبة للعقارات. على العكس من ذلك، فإن سوء الإدارة يؤدي إلى زيادة الشواغر وتدهور المباني، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الأصول ويؤثر سلبًا على سعر البيع عند الخروج. يجب التعامل مع العقارات المدرة للدخل على أنها كائن حي، والعمل على إدارتها وتشغيلها يوميًا.

مراجعة دورية للتشغيل

بعد عدة سنوات من التشغيل، قد تحدث اختلافات بين الخطة الأولية والنتائج الفعلية.قم بمراجعة نتائج التشغيل بشكل دوري (مرة واحدة في السنة تقريبًا) وقم بتعديل الاستراتيجية إذا لزم الأمر.

على سبيل المثال، إذا سارت الأمور على ما يرام أكثر من المتوقع وتراكمت أموالك الخاصة، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب للنظر فيالاستثمار الإضافي. أو على العكس من ذلك، إذا لم ترتفع العائدات كما هو متوقع، يمكنك النظر في تحسين العقار (الاستثمار في التجديد أو إضافة مرافق) أو في بعض الحالاتبيعه والاستثمار في عقار آخر. إذا تغيرت بيئة أسعار الفائدة وارتفعت أسعار الفائدة على القروض، يمكنك أيضًا النظر في إعادة التمويل من بنك آخر لخفض أسعار الفائدة.

نظرًا لأن سوق العقارات يتغير باستمرار، يجب أن تظل على اطلاع على أحدث الأسعار والاتجاهات الاقتصادية، وتقارنها مع الوضع الحالي لعقارك، وتعتاد على التفكير بانتظام في ما إذا كان يجب الاحتفاظ به أو بيعه أو زيادة عدده. من المهم ألا تستمر في الاحتفاظ به بدافع العادة، بل أن تبحث دائمًا عن الموقع الأمثل.

تخطيط استراتيجية الخروج

أخيرًا، استراتيجية الخروج. لا تتحدد نتائج الاستثمار العقاري إلا بعد البيع. لكي لا تندم في المستقبل، يجب أن تقوم بمحاكاة الخروج مبكرًا.

• الموعد المرجعي للبيع: ضع موعدًا مرجعيًا مثل ”النظر في البيع بعد ◯ سنة“ بناءً على عمر العقار وتطور رصيد القرض وتوقعات الأسعار في السوق. على سبيل المثال، في حالة الشقق الخشبية، تصل إلى مرحلة الإصلاحات الكبيرة بعد 20 إلى 25 سنة، لذا هناك استراتيجية تهدف إلى تأكيد أرباح البيع قبل ذلك. هناك أيضًا طريقة تهدف إلى انتظار الوقت الذي ينخفض فيه رصيد القرض بشكل كبير (الرصيد المتبقي < سعر البيع).
• توقعات السعر عند البيع: ضع توقعات مؤقتة لسعر البيع بعد ◯ سنة في المستقبل بناءً على القيمة الحالية للعقار وقيمة العائد. من المهم أن تكون تقديراتك متحفظة حتى لا تتفاجأ لاحقًا بانخفاض سعر العقار. في المناطق التي من المتوقع أن ينخفض الطلب فيها، ضع في اعتبارك احتمال انخفاض السعر أكثر من المتوقع. يمكنك الاستعانة بشركة عقارية لتقييم العقار وإبلاغك بالسعر الحالي في السوق.
• سيناريوهات متعددة للخروج: من الأفضل التفكير في عدة سيناريوهات للخروج، وليس السيناريو الأساسي فقط. على سبيل المثال، ”البيع بسعر مرتفع بعد ◯ سنة، وإذا لم يتم البيع، الاحتفاظ بالعقار واستمرار الحصول على دخل الإيجار“، أو ”تحويل العقار إلى نقد عند استقلال الأبناء وتخصيص المبلغ لتعليمهم“، وما إلى ذلك، مع وضع خطة الحياة الشخصية في الاعتبار. هناك أيضًا خيار ”الاحتفاظ بالعقار إلى الأبد وتوريثه“، ولكن في هذه الحالة، من الضروري الحفاظ على حالة العقار حتى لا تواجه الأجيال القادمة أي مشاكل.
• نقاط يجب مراعاتها عند البيع: عند البيع الفعلي، ستتكبد تكاليف مختلفة مثل رسوم الوساطة وضريبة نقل الملكية. تبلغ نسبة الضريبة على أرباح البيع حوالي 20٪ إذا كانت مدة الحيازة أكثر من 5 سنوات، وحوالي 39٪ إذا كانت أقل من 5 سنوات، لذا يجب الانتباه إلى التوقيت. كما أن السعر قد يختلف حسب ما إذا كان العقار مشغولًا أم خاليًا عند البيع. عند البيع، من الضروري طلب تقييم من عدة شركات عقارية لتحديد السعر المناسب.

إن التفكير في استراتيجية الخروج يجعل قرارات الاستثمار الحالية أكثر ملاءمة. يقال إن ”من لا يستطيع تصور النهاية لا يجب أن يبدأ“، وهذا يدل على أهمية الخروج. يجب أن تضع في اعتبارك الخروج قبل الشراء، وأن تستعد لتحقيق هدفك في أفضل وقت وفقًا لتغيرات السوق أثناء الاستثمار.

في الختام

يختلف الاستثمار العقاري عن الاستثمار في الأسهم أو الفوركس، حيث يتطلب جهدًا ومالًا نظرًا لأنه يتعامل مع أصول ملموسة، ولكنه في المقابل وسيلة جذابة لتكوين ثروة بشكل ثابت. قد يشعر المبتدئون بالقلق في البداية بسبب المصطلحات المتخصصة الصعبة والإجراءات المعقدة. ولكن كما أوضحنا في هذا المقال، لا داعي للخوف إذا فهمت الأساسيات وواصلت الاستعداد بثبات.

المهم هو وضع خطة طويلة الأجل والمضي قدماً بحذر مع الاستعانة بخبراء موثوقين. كما هو مذكور في ، إذا عززت رأس المال البشري مثل العلاقات والمعرفة، وركزت على المدى الطويل بدلاً من الربح قصير الأجل، فإن الاستثمار العقاري سيكون حليفاً قوياً لك في تكوين ثروتك.

إن الفرحة التي تشعر بها عند شراء أول عقار لك وتلقي أول دفعة من الإيجار لا توصف. يتطلب الوصول إلى هذه المرحلة الكثير من التعلم والجهد، ولكن هذه التجربة بحد ذاتها ستكون ثروة كبيرة في المستقبل.توخى الحذر في إدارة المخاطر، واتخذ خطوة أولى. نأمل أن يصبح الاستثمار العقاري مصدر أمان في حياتك، وأن تنتقل إلى مرحلة توسيع أصولك.

أخيرًا، نأمل أن تستفيد من وجود شركات مثل INA كشريك يدعم المبتدئين في مجال الاستثمار العقاري، وأن تحظى بحياة استثمارية عقارية سليمة ومثمرة. نأمل أن يكون محتوى هذا المقال مفيدًا لك. حظًا سعيدًا. نتمنى لك النجاح في الاستثمار العقاري.