家族办公室揭秘：富人的终极资产保护策略

对于代代相传的企业主-经理人和资产所有者来说，如何保护自己积累的资产并将其顺利传给下一代是一个非常重要的问题，甚至可以说这本身就是一种管理策略。您可能在收到金融机构的各种建议时听说过 "家族办公室 "这个词。然而，在日本，"家族办公室 "的实际情况还不为人所知，很多人可能觉得它蒙上了一层神秘的面纱。

在本文中，我们将从专家的角度，揭示 "家族办公室 "的全貌，因为INA & Associates 公司面临着许多高净值客户的资产挑战。它不仅仅是资产管理，还将以平实而专业的方式解释实现家族持久繁荣的终极机制，以及建立家族办公室的具体功能和益处。请阅读本指南，将其作为跨越亿万资产障碍、着眼未来实现资产保全和业务继承的指南针。

什么是家族办公室？

家族办公室是为全面管理和控制特定高净值家族的资产以及支持代际传承而设立的私人机构。其目的不仅仅是增加资产。它是为了保护家族共有的 "无形资产"，如家族的理念和价值观，并支持整个家族的持久繁荣，包括社会贡献活动和下一代的教育。

一般来说，主要对象是金融资产净值超过100 亿日元的超高净值人士，但这种方法的精髓不在于资产规模，而在于如何将家族资产和事业传承给下一代的长远眼光。

与私人银行和资产管理公司的区别

家族办公室的角色显然不同于私人银行和资产管理公司，前者是为高净值人士提供服务，后者则是为了节税而设立。了解它们之间的区别是掌握家族办公室精髓的第一步。

比较项目	家族办公室	私人银行	资产管理公司
主要目标	永久保存和继承家族资产	金融资产的管理和最大化	节税、资产持有和管理
目标资产	金融资产、房地产、企业、无形资产（如原则）	金融资产（如股票、债券）	股票、房地产等
决策	客户家庭成员是主要参与者	金融机构采取主动	管理层起主导作用
利润结构	对客户（家庭）的贡献	佣金（收费）业务	资产管理收益、节税
关系	家族的合作伙伴和管理者	金融产品提供者	资产 "容器

如上所述，私人银行的重点是通过买卖金融工具增加资产，而家族办公室的唯一目的是使客户家族受益。此外，资产管理公司是管理个人资产的 "容器"，而家族办公室则负责监管这些资产，并充当设计整个家族未来的 "指挥所"。

为什么家族办公室现在在日本备受关注？

在欧洲和美国，洛克菲勒家族和卡内基家族等历史悠久的富裕家族都建立了家族办公室，并将其资产和企业世代相传。而在日本，家族办公室至今尚未普及。

这是因为日本的家族企业往往侧重于维持现状，而不是扩大业务规模，而且日本的国民性格也非常强调存款而非资产管理。然而，这种情况近年来发生了巨大变化，高净值人士对家族办公室的兴趣迅速增长。

企业继承和遗产问题日益严重

最大的因素是日本的遗产税，它是世界上最高的遗产税之一。最高税率为55%，如果没有适当的措施，企业继承时可能不得不出售公司股份和房地产等重要资产。这可能导致管理权的不稳定和上代继承的重要资产的流失。

亲属间的继承纠纷，即所谓的 "继承纠纷"，也是一个严重的问题。家族办公室被认为是防止出现这种情况并确保资产顺利继承的综合解决方案。

富人资产规模扩大

野村综合研究所的调查显示，日本高净值家庭（净金融资产 1 亿日元以上）和超高净值家庭（净金融资产 5 亿日元以上）的数量在不断增加，其净金融资产总额也在不断增加。随着资产规模的增加，这些资产的管理和运作也变得更加复杂，个人的能力有限。资产规模的扩大推动了对高度专业化管理系统（家族办公室）的需求。

家族办公室的具体职能

家族办公室提供的服务范围广泛。它是名副其实的 "全方位管家"，涵盖家族的所有资产和活动。主要职能如下表所示。

功能分类	具体服务
资产管理和行政	整个投资组合的战略制定和管理传统资产投资，如股票和债券房地产和私募股权等另类投资风险管理和绩效分析
遗产和企业继承	遗产税评估估算和税收融资措施支持遗嘱准备和信托系统的使用企业继承规划和实施支持继承规划和实施支持
税务和法律事务	整个家庭的税务规划为整个家族进行税务规划； - 代办各类纳税申报单准备和审查法律合同建立合规体系
家族治理	制定家族宪章（家族戒律）管理家族例会规划和管理慈善事业（社会贡献活动）对下一代进行金融知识教育