作为高净值人士保护和增加资产的一种手段，房地产投资正备受关注。虽然有股票和债券等多种投资选择，但房地产因其回报稳定、抗通胀能力强而成为高净值人士青睐的投资工具。事实上，INA 的许多高净值客户都已将房地产投资纳入其资产战略，并意识到房地产投资的作用。那么，为什么房产投资有利于财富积累呢？本文将解释房产投资的多方面优势，并探讨其与其他金融资产相比的优势。文章还根据高净值人士的人生阶段和需求，对房产用途进行了定位，最后阐述了选择合适的合作伙伴对于成功建立资产的重要性以及 INA 的优势。
房产投资最吸引人的特点之一就是能提供长期稳定的收入。如果您拥有一套用于出租的房产，只要有租户，您就能以月租金收入的形式获得稳定的收入（收益增益）。与股票分红相比，这种固定收入受经济和公司业绩波动的影响较小，可以成为重要的现金流来源，尤其是在您拥有多处房产的情况下。此外，房产还具有资产价值价格波动风险低的特点。股票价格可能会因公司丑闻和市场波动而在一天之内剧烈波动，而房地产的价值通常不会在一夜之间暴跌，尽管会受到经济波动和其他因素的适度影响。作为一种实物资产，房地产以其实物价值为依托，因此，如果管理得当，需求可期，房地产很容易保持长期稳定的价值。此外，INA 还有一个专门从事租赁管理服务的部门，该部门代表业主管理许多房产，从租户招募、租金收取到问题处理，都由该部门代为处理。INA 的租赁管理业务主要在关东和关西地区开展，拥有大量管理物业的丰富经验，有助于保持物业价值和收入的稳定。
在通货膨胀时期，房地产具有 "抗通胀性"，即资产价值不会轻易缩水。房地产的市场价值往往会随着物价上涨而上升，所持有的土地和建筑物的评估价值也会随之增加。另一方面，现金和定息债券会随着通胀率的上升而失去实际购买力。例如，由于债券的到期本金和利率是预先确定的，因此在物价上涨期间，其价格很难上涨，当通胀率上升时，其实际资产价值就会下降。在这方面，房地产投资是一种实物资产投资，是限制通货膨胀时期资产价值下降风险的有效手段。此外，房地产的租金收入往往也比较容易上涨，因为未来租金水平会根据经济状况和供求关系进行调整。换句话说，在通胀环境下，房地产往往会提高实际收益率，不仅能保持资产价值，还能增加收入，可作为富裕人士资产组合中的通胀对冲工具（通胀保护）。
继承措施对于高净值人士确保其资产顺利传给下一代非常重要。房地产投资在遗产保护方面具有显著优势。现金、存款和上市股票在继承时几乎按市值（面值）估值，而房地产的遗产税评估价值往往低于实际价值，因此可以节省遗产税。例如，土地的评估价值一般为按路边价计算的官方地价的 80%左右，如果土地作为出租房产出租给他人，则评估价值要减去土地租赁权的比例和作为 "有房出租的土地 "的租赁权益的比例。这样，不动产的评估价值往往低于现金等的评估价值，可有效减少遗产税的应纳税额。此外，还有一些特殊规定，如小型建筑用地，如果满足一定条件，可以大大降低土地在遗产税中的评估价值，使富人更容易利用房地产享受遗产税措施。此外，不动产的实际优势还在于，如果不动产为多处房产，继承时更容易分割遗产。如果房产分多处持有，继承人之间就更容易分割资产，并根据各自的需要制定继承计划。当然，这需要专业的继承规划，但INA也为高净值客户提供利用房地产进行资产继承的咨询，并可与税务会计师和律师合作，协助制定最佳计划。
正如杠杆原理一样，"杠杆效应 "指的是以个人小额资金进行大额投资，从而扩大资产规模的效果。在房地产投资中，这种杠杆效应可以通过利用金融机构的贷款来实现。例如，如果只用自有资金购买价值 1 亿日元的房产，如果在自有资金 1 亿日元的基础上，再向金融机构贷款 4 亿日元，购买价值 5 亿日元的房产，那么在收益率相同的情况下，后者的年租金收入要大得多。在很多情况下，即使扣除贷款的利息成本，手头剩余的收入金额也要高于单独自筹资金的情况，这个差额可以说就是杠杆带来的利润。即使是财力雄厚的富人，为了提高自有资金的使用效率，追求更大的收益，也敢于利用贷款。另外，值得注意的是，通过给自有资金留出一定的余地，他们可以灵活地将资金同时分配到其他投资项目上。INA还为考虑进行房地产投资的客户提供支持，为他们介绍金融机构和安排贷款，并利用其广泛的网络协助他们筹集有利资金。我们可利用广泛的网络帮助您筹集有利资金。
税收优惠和节税也是房地产投资的一个重要方面。首先，在所得税和居民税方面，如果物业租赁管理的收入和支出因折旧和摊销而导致账面亏损，则可以通过将其他收入和亏损相加来减轻所得税和居民税的负担。日本的所得税实行累进税制（超额累进税率），高收入者的税率较高。因此，高收入群体如果能通过财产投资折旧和各种支出减少财产收入，并将其计入经营收入和主业就业收入，就能享受更多的节税优惠。具体来说，出租房产的折旧、贷款利息、火灾保险费、管理费和维修费等可以作为必要支出入账，如果从租金收入中扣除这些支出后的房产收入出现亏损，亏损额可以从其他收入中扣除。这样可以减少每年的所得税和居民税，增加现金流的实得工资。不过，对于刻意公布赤字的做法一定要慎重，必须从长远角度规划战略，考虑到未来出售房产的资本利得税负担以及对金融机构贷款评估的影响。另一项税收优惠是在购买或出售房地产时可享受优惠税收待遇。有几种制度可减轻房地产的税收负担，例如，出售长期持有的房地产可减免转让所得税（持有五年或五年以上可享受优惠税率），出售符合特定条件的住宅房地产可减免收益税（即所谓的 3000 万日元特别减免税）。INA 还与房地产投资领域的税务专家合作，协助客户制定税务策略。
除房地产外，还有其他多种资产管理方式，如股票、债券、投资信托和现金存款。它们各有利弊，但与这些传统金融资产相比，房地产具有独特的优势。
首先，与股票相比，房地产的风险特征有明显差异。股票投资具有价格收益和股息的吸引力，但同时也具有价格波动的高风险，资产价值可能在短时间内发生重大变化。高净值人士不能忽视因特定公司业绩或市场新闻而导致股价暴跌的风险。另一方面，如上所述，房地产的价格波动相对较小，是一种适合长期持有的稳定资产。此外，与股票不同，房地产原则上不易损失本金。在极端情况下，股票有可能因公司破产而变得一文不值，但作为实物资产的土地和建筑物则不太可能变得一文不值，而是会保留某种形式的资产价值。当然，房地产也有弱点，那就是在流动性（易于出售）方面不如股票，但在很多情况下，对于富人来说，在资产积累方面，长期保值和稳定收益比短期变现能力更重要。
与债券相比，房地产在收入收益和抵御通胀方面更胜一筹。债券，如政府债券和公司债券，有固定的本金和利息支付，因此被认为是安全的资产，但其收益率是固定的，存在因通货膨胀而贬值的风险。在近几年的低利率环境下，仅靠债券的利息收入很难使资产大幅增值，而且在通货膨胀时期，实际收益率也会下降。另一方面，房产投资以租金的形式提供收入，在通胀时期，资产价值和租金都有望增加，因此，房产投资兼具增长潜力和抗通胀能力，而债券则不具备这些优势。
不用说，与现金存款相比，它们更容易受到通货膨胀的影响。即使你在衣柜或银行存款中持有巨额资金，如果物价上涨，你资产的实际价值也会溜走。越是富裕的人，越有可能通过投资一定比例的实物资产（如房地产和黄金）来维持购买力，以此作为抵御通货膨胀的策略。房地产是这些资产中收益最高的，房地产与闲置现金的区别在于，房地产不仅保值，资产本身还能产生现金。
如上所述，与其他主要投资产品相比，房地产具有价格波动风险小、抵御通胀能力强、收入收益稳定、作为实物资产能够保本等优势，在富裕人士的资产组合中具有独特的价值。不过，由于房地产投资也存在房地产特有的风险（如空置风险和灾害风险）和流动性风险，因此，适当分散投资并与股票和债券等其他资产相结合是不言而喻的。在综合资产战略中，必须将房地产作为其他资产的补充。
房地产投资在高净值人群资产建设中的目的和作用因其人生阶段和资产状况而异。在此，我们将根据高净值人士的典型人生阶段来考虑房地产投资的定位。
工作年龄和积累阶段（资产扩张阶段）：对于积极增加资产的高净值人士，如企业主和高收入专业人士，房产投资可以成为他们发挥杠杆作用和扩大资产的引擎。他们可以在现金流充裕的背景下获得贷款，并购置大型创收物业，从而大幅扩大资产规模。此时的风险承受能力也较高，因此可以选择风险相对较高但回报率较高的房产，如新建的公寓大楼或商业大厦。在这一资产扩张时期，INA 会根据对市场趋势的分析和未来销售的退出策略，为客户提供高收益物业的信息。INA帮助处于资产增长期的客户制定攻守兼备的投资战略，如根据市场趋势分析提供盈利性房产信息，并就未来出售房产的退出战略提供建议。
成熟稳定的管理阶段（资产保值和创收阶段）：对于已经积累了一定财富并拥有足够多资产的高净值人士来说，如何在安全保护这些资产的同时获得稳定的收入是一项挑战。在这一阶段，房地产是理想的资产管理工具，因为如上所述，房地产的价值高度稳定，而且能提供比债券更高的收入收益。例如，如果您拥有多处出租物业，并利用现金储备完成贷款偿还，那么仅靠收入收益就可以支付日常生活和业务固定成本，实现 "资产流动"（变存量为流量）。此外，从分散整体资产风险的角度来看，房地产的价格走势往往不同于股票市场的波动，因此将实物资产纳入证券型投资组合，可以增加分散风险的效果，提高整体稳定性。成熟的高净值人士往往将房产投资定位为稳健经营和资产保护的支柱，INA拥有众多渠道购买和引进符合高净值客户需求的房产，如高端租赁房、黄金地段的商业地产等，提供适合长期稳健经营的投资机会。
为继承和退休后做准备（资产继承和代际更替）：对于年事已高、开始意识到需要将资产传承给下一代的高净值人士来说，房地产可以说是顺利进行资产继承和遗产税规划的一张王牌。如上所述，房地产的遗产税税率往往低于现金，因此通过将资产转移到房地产，可以减轻继承时的税负。此外，将遗产分割成几处独立的房产也便于遗产分割，并确保家庭成员之间的友好继承。确保退休后的资金来源非常重要，但如果您有出租物业的租金收入，就可以确保每月有稳定的收入来源，而不必依赖养老金或商业收入，这将支持您过上舒适、无忧无虑的生活。房产投资还可以发挥 "富人私人养老金 "的作用。INA还能就房地产的公司所有权和信托的设立提供高度专业化的建议，并能为高净值客户提供量身定制的解决方案。我们根据每位客户的具体家庭情况，提供量身定制的资产继承计划。
要最大限度地发挥房地产投资的效益，适当控制风险，成功进行资产积累，就必须得到值得信赖的专业人士的支持。富有的房产投资者有多种选择，从新建和二手的单一房产到多单元的公寓，但房产选择必须建立在仔细研究的基础上，了解每种房产的不同特点，并选择一家可靠的房地产公司作为合作伙伴。经验丰富的合作伙伴能够洞察市场趋势和物业潜力，共同制定最符合投资者需求的计划。
INA 就是这样一家被高净值客户选为 "值得信赖的房地产合作伙伴 "的公司。 INA 是一家提供全方位服务的房地产公司，专注于高端租赁物业、物业销售和商业物业经纪，在房地产、IT 和投资领域拥有专业知识和技术。该公司在从东京首都圈（东京、神奈川、千叶、埼玉）到关西地区（大阪、京都、兵库）的广泛区域内，提供从租赁管理、买卖中介到商业地产买卖中介的广泛服务，包括土地和公寓的有效利用建议、外资企业的企业住房中介等。虽然公司成立于 2020 年，但在这短短的时间内，它已扩展到技术和人力资源引进业务，并作为一家房地产技术公司不断发展壮大，为房地产行业创造新的价值。目前，公司以大阪总公司和东京营业所为中心，在全国范围内开展业务，并建立了日语、英语、中文等多语种支持体系，以满足全球客户的需求。这使我们能够为日本国内外的富裕客户提供高质量的服务，并赢得了客户的信任。事实上，INA自2020年面向高净值人士开展房地产咨询业务以来，通过银行等金融机构的介绍，我们已经与数百名业主进行了面谈并建立了合作关系。金融机构将我们介绍给富裕客户的事实，证明了INA的可靠性和业绩。此外，INA 的经营理念是 "通过技术与人类创造力的融合，创造一个所有人都能得到公正评价和回报的社会"，其企业使命是始终最大限度地提高客户和利益相关者的幸福感。秉承这一理念，INA 认真对待每一位高净值客户的不同需求，努力提供只有高端客户才能提供的细致入微的关注和高度透明的咨询。作为客户在资产建设方面的合作伙伴，我们以全面的实力回应客户的信任，提供从物业收购到管理和销售的一站式支持，并利用最新技术，在数据分析的基础上提出战略建议。
我们从多个角度看到，对于高净值人士来说，房地产投资是资产积累和资产保护的一个极为有效的选择。与其他金融资产相比，房地产具有收益稳定、价格波动风险低、资产价值抗通胀、有助于遗产税和所得税规划、可通过杠杆作用扩大资产规模等优势。由于这些优势，高净值人士会根据其人生阶段，将房地产投资纳入其资产战略，以稳定和增加其资产组合。
然而，成功的房产投资并非易事。它需要正确的物业选择、融资策略、税务规划和长期投资眼光。为此，专业知识和支持是必不可少的，与值得信赖的合作伙伴携手合作也至关重要。INA一直在帮助高净值客户利用我们积累的专业知识和网络，提出并实施最合适的房地产投资战略。在考虑进行房地产投资时，我们建议您结合本文所述的好处以及专业人士的意见，认真制定计划。我们衷心希望，房地产投资选择将有助于您建立稳定的资产和未来保障，为您的富裕生活做出贡献。