기업 오너 경영자나 대를 이어가는 자산가들에게는 그동안 쌓아온 자산을 어떻게 지키고 다음 세대로 원활하게 승계할 것인가는 경영 전략 그 자체라고 할 수 있을 만큼 중요한 과제입니다. 금융기관으로부터 다양한 제안을 받으면서 '패밀리 오피스'라는 말을 들어본 적이 있을 것이다. 하지만 그 실체는 아직 국내에서는 널리 알려져 있지 않고, 미스터리에 싸여 있는 존재라고 느끼는 분들도 많을 것입니다.
본 기사에서는 INA&Associates 주식회사로서 많은 부유층 고객의 자산 문제를 해결해 온 전문가의 관점에서 '패밀리 오피스'의 전모를 풀어본다. 단순한 자산운용을 넘어 가문의 지속적인 번영을 실현하기 위한 궁극적인 구조에 대해 구체적인 기능과 설립의 장점과 함께 알기 쉽고 전문적으로 설명합니다. 자산 10억 엔의 벽을 넘어 미래를 내다보는 자산보존과 사업승계를 실현하기 위한 나침반으로 꼭 읽어보시기 바랍니다.
패밀리 오피스는 특정 부유층 가문의 자산을 종합적으로 관리 및 운용하고, 세대를 뛰어넘는 승계를 지원하기 위해 설립된 사적 조직입니다. 그 목적은 단순히 자산을 늘리는 것만이 아니다. 가문이 공유하는 이념과 가치관 등 '무형자산'을 지키고, 사회공헌 활동과 차세대 교육까지 포함해 가문 전체의 지속적인 번영을 뒷받침하는 데 있다.
일반적으로 순금융자산이 100억 원이 넘는 초부유층이 주 대상이지만, 그 본질은 자산 규모의 크고 작음보다 가문의 자산과 사업을 어떻게 다음 세대로 이어갈 것인가에 대한 장기적인 관점에 있다.
패밀리 오피스는 부유층을 위한 서비스로 알려진 프라이빗 뱅크나 절세 목적으로 설립된 자산관리회사와는 그 역할이 확연히 다르다. 각각의 차이점을 이해하는 것이 패밀리 오피스의 본질을 파악하는 첫걸음이다.
| 비교 항목 | 패밀리 오피스 | 프라이빗 뱅크 | 자산관리회사 |
|---|---|---|---|
| 주요 목적 | 가문 자산의 영속적 보존 및 승계 | 금융자산 운용 및 극대화 | 절세, 자산 보유 및 관리 |
| 대상자산 | 금융자산, 부동산, 사업, 무형자산(이념 등) | 금융자산(주식, 채권 등) | 주식, 부동산 등 |
| 의사결정 | 고객인 일가가 주체 | 금융기관이 주체 | 경영자 중심 |
| 수익구조 | 고객(일가)에 대한 기여 | 수수료(Fee) 사업 | 자산운용수익, 절세효과 |
| 관계성 | 일가의 파트너, 집사 | 금융상품 제공자 | 자산의 '그릇' |
위와 같이 프라이빗 뱅크가 금융상품 매매를 통한 자산 증식을 주안점으로 삼는 반면, 패밀리 오피스는 고객인 일가의 이익을 유일한 목적으로 삼는다. 또한 자산운용사가 개별 자산을 관리하는 '그릇'이라면, 패밀리 오피스는 이를 총괄하여 일가 전체의 미래를 설계하는 '사령탑'의 역할을 담당한다.
유럽과 미국에서는 록펠러 가문, 카네기 가문 등 역사적인 부호 가문들이 패밀리 오피스를 설립해 여러 세대에 걸쳐 자산과 사업을 승계한 사례가 있다. 반면, 일본에서는 지금까지 패밀리 오피스의 보급이 활발하게 이루어지지 않았다.
그 배경에는 일본의 패밀리 비즈니스가 사업 규모의 확대보다는 현상 유지를 중시하는 경향이 있었고, 국민성상 자산 운용보다는 예금을 중시하는 관념이 뿌리 깊게 자리 잡고 있었기 때문이다. 그러나 최근 이러한 상황은 크게 변화하고 있으며, 부유층 사이에서 패밀리 오피스에 대한 관심이 빠르게 증가하고 있다.
가장 큰 요인은 세계 최고 수준의 일본 상속세다. 최고 세율은 55%에 달하며, 충분한 대비를 하지 않으면 사업승계 시 자사주나 부동산 등 중요한 자산을 매각해야 하는 상황에 처할 수 있다. 이로 인해 경영권이 불안정해지거나 선대로부터 물려받은 소중한 자산을 잃는 사례가 빈번하게 발생하고 있습니다.
또한 상속을 둘러싼 친족 간의 분쟁, 이른바 '상속 분쟁'도 심각한 문제입니다. 이러한 사태를 미연에 방지하고 원활한 자산승계를 위한 종합적인 해결책으로 패밀리 오피스가 주목받고 있다.
노무라종합연구소의 조사에 따르면 일본의 부유층(순자산 1억엔 이상) 및 초부유층(순자산 5억엔 이상)의 가구 수는 증가 추세에 있으며, 순자산 총액도 확대되고 있다. 자산 규모가 커질수록 그 관리와 운용은 복잡해지고, 개인의 힘만으로는 대응하기에는 한계가 있다. 이러한 자산규모의 확대는 전문가 집단에 의한 고도의 관리체계(패밀리 오피스)에 대한 수요를 증가시키고 있다.
패밀리 오피스가 제공하는 서비스는 매우 다양하다. 가문의 모든 자산과 활동을 아우르는 '종합 컨시어지'라고 할 수 있다. 주요 기능을 아래 표로 정리하면 다음과 같다.
| 기능 분류 | 구체적인 서비스 내용 |
|---|---|
| 자산 관리 및 운용 | 전체 포트폴리오의 전략 수립 및 관리 주식, 채권 등 전통적 자산에 대한 투자 부동산, 사모펀드 등 대체 투자 리스크 관리 및 성과 분석 |
| 상속 및 사업승계 | 상속세 평가액 산정 및 납세자금 대책 수립 유언장 작성 지원, 신탁 제도 활용 사업승계 계획 수립 및 실행 지원 후계자 육성 프로그램 |
| 세무・법무 | 가문 전체의 세금 계획 수립 각종 신고업무 대행 법무 관련 계약서 작성 및 검토 컴플라이언스 체계 구축 |
| 가문 거버넌스 | 패밀리 헌장(가훈) 수립 정기적인 가족회의 운영 사회공헌활동 기획 및 관리 - 사회공헌활동 기획 및 관리 차세대에 대한 금융 리터러시 교육 |
이러한 기능을 변호사, 회계사, 세무사, 금융 전문가 등이 연계하여 제공함으로써 가문의 자산과 이념을 탄탄한 체계로 지켜나갈 수 있도록 돕는다.
이번 기사에서는 부유층을 위한 궁극적인 자산보존 및 승계 체계인 '패밀리 오피스'에 대해 알아보았다. 패밀리 오피스는 단순한 자산운용을 위한 조직이 아니라 가문의 가치관, 철학 등 무형자산을 포함한 모든 것을 다음 세대에 물려주고 그 영속적인 번영을 위한 '사적인 사령탑 '이다.
프라이빗 뱅크나 자산관리회사와는 달리 오로지 고객인 가문의 이익을 위해 기능하는 이 구조는 복잡해지는 경제 환경과 까다로운 세제로부터 소중한 자산을 지켜낼 수 있는 가장 효과적인 대안 중 하나라고 할 수 있다. 특히 사업승계라는 큰 과제를 앞두고 있는 오너 경영자라면 충분히 고려해볼 만한 전략이다.
대를 이어 물려받은 사업과 자산, 그리고 가문의 자부심을 영원히 지키기 위해 패밀리 오피스라는 선택에 대해 진지하게 고민해보는 것은 어떨까요?
Q1. 자산이 10억 엔 미만인 경우 패밀리 오피스 서비스를 이용할 수 없나요?
A1. 여러 자산가들이 하나의 패밀리 오피스를 공동으로 이용하는 '멀티 패밀리 오피스(MFO)'라는 형태가 있는데, MFO의 경우 비교적 낮은 자산 규모에서도 고도의 전문 서비스를 받을 수 있습니다. 먼저 전문가와 상담해 보시기 바랍니다.
Q2. 패밀리 오피스는 금융당국의 규제 대상이 아닌가요?
A2. 투자 운용업 등록이 필요한 경우도 있지만, 자기 자산 운용을 목적으로 하는 경우 등 대부분 규제 대상에서 제외됩니다. 그러나 적절한 법률적 점검 하에 조직을 설계하는 것이 매우 중요합니다.
Q3. 설립에 드는 비용은 어느 정도인가요?
A3. 완전히 일가만을 위한 싱글 패밀리 오피스를 설립하는 경우, 전문 인력 인건비와 인프라 비용으로 연간 수천만 원에서 수억 원의 비용이 소요될 수 있습니다. 멀티 패밀리 오피스라면 비용을 절감할 수 있습니다.
Q4. 부동산을 주축으로 한 자산 구성인데, 상담해 주실 수 있나요?
A4. 물론입니다. 우수한 패밀리 오피스는 금융자산뿐만 아니라 부동산에도 정통하며, INA&Associates 주식회사는 부동산 전문가 집단으로서 고객의 자산 구성에 가장 적합한 보존 및 승계 전략을 제안해 드립니다.