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Comprendre et Gérer les Actifs Financiers : Guide Complet pour Investisseurs

Rédigé par 稲澤大輔 | 2 juil. 2025 20:50:38

La compréhension des actifsfinanciersest un élément essentiel de laconstitution d'un patrimoine moderne.

En tant que spécialiste de l'investissement immobilier, de nombreux investisseurs me demandent fréquemment comment équilibrer les actifs financiers et l'investissement immobilier.
Lorsqu'ils envisagent la gestion d'un patrimoine, de nombreuses personnes commencent par les actifs financiers tels que les actions et les obligations, mais il est surprenant de constater que peu d'entre elles ont une compréhension précise de leurs caractéristiques et de leurs risques essentiels, et de la manière dont ils diffèrent des actifs réels tels que l'immobilier.
Dans cet article, INA&Associates explique les concepts de base et les méthodes d'investissement spécifiques des actifs financiers d'une manière facile à comprendre pour les investisseurs ordinaires, sur la base de mon expérience en tant que directeur représentant de INA&Associates KK dans le soutien à la gestion de patrimoine de nombreux particuliers très fortunés.

Une bonne compréhension des actifs financiers est une base importante pour votre stratégie de constitution d'actifs. Nous espérons que cet article vous aidera à comprendre les caractéristiques des actifs financiers et à envisager une allocation d'actifs adaptée à vos propres objectifs d'investissement.

Concepts de base et définitions des actifs financiers

Qu'est-ce qu'un actif financier ?

Lesactifs financierssont un terme générique désignant les actifs négociés sur les marchés financiers. Ils comprennent les liquidités, les dépôts, les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les produits d'assurance.

Ces actifs sont classés comme des actifs incorporels qui n'ont pas de forme physique et dont la valeur fluctue en fonction de l'offre et de la demande du marché et des conditions économiques. La caractéristique la plus importante des actifs financiers est qu'ils peuvent être convertis en espèces (liquidés) dans un délai relativement court.
Pour bien comprendre la définition d'un actif financier, il est nécessaire de commencer par le concept d'"actif". Un actif est tout ce qui a de la valeur et qui a le potentiel de générer des avantages économiques dans le futur. Ces actifs peuvent être divisés en deux catégories principales : les actifs réels et les actifs financiers.

Les actifs réels comprennent les biens immobiliers, les terrains, les bâtiments, les machines et équipements, les métaux précieux et les matières premières, qui sont des actifs tangibles ayant une forme physique. Les actifs financiers, quant à eux, sont des actifs incorporels basés sur des contrats et des droits, dont la valeur dépend fortement de la solvabilité de l'émetteur et des conditions du marché.

Différences fondamentales entre les actifs financiers et les actifs réels

Il est essentiel de comprendre les différences entre les actifs financiers et les actifs réels pour élaborer une stratégie de gestion d'actifs efficace.

Tout d'abord,du point de vue de laliquidité, les actifs financiers sont généralement plus liquides que les actifs réels. Les actions et les obligations sont négociées quotidiennement sur les marchés boursiers et peuvent être achetées et vendues relativement facilement lorsque le marché est ouvert. En revanche, les actifs réels tels que l'immobilier peuvent prendre des mois ou des années à être vendus et sont relativement illiquides.
Il existeégalementdes différences significatives en termes devolatilité des prix.Les prix des actifs financiers sont sensibles aux facteurs psychologiques et aux nouvelles à court terme sur le marché et peuvent fluctuer considérablement sur une base quotidienne. En revanche, les prix des actifs réels, en particulier ceux de l'immobilier, ont tendance à fluctuer relativement peu à court terme, car ils sont formés sur la base de facteurs fondamentaux tels que les relations entre l'offre et la demande à moyen et long terme et les conditions de localisation.

En termes derésistance à l'inflation, les actifs réels sont souvent considérés comme ayant un avantage sur les actifs réels. En effet, si la valeur des actifs réels tend à augmenter en fonction de la hausse des prix en période d'inflation, les actifs financiers, en particulier les instruments à intérêt fixe tels que les obligations, risquent de perdre leur valeur réelle en raison de l'inflation.

Analyse comparative avec l'investissement immobilier

En tant que spécialiste de l'investissement immobilier, le tableau suivant compare les caractéristiques des actifs financiers et des investissements immobiliers.

Élément de comparaison Actifs financiers Investissement immobilier
Investissement initial Petit montant possible (à partir de quelques dizaines de milliers de yens) Montant élevé (de plusieurs millions à plusieurs dizaines de millions de yens)
Liquidité Élevée (immédiate à plusieurs jours) Faible (de plusieurs mois à plusieurs années)
Effort de gestion Faible Beaucoup (entretien et gestion, relations avec les locataires, etc.)
Stabilité des revenus Fluctuations importantes Relativement stable (revenus locatifs)
Traitement fiscal Imposition séparée/complète Revenus immobiliers (imposition globale)
Résistance à l'inflation Varie en fonction du produit élevé
Effet de levier Limité Élevé (utilisation du crédit immobilier)
Investissement diversifié Facile Difficile (en raison des coûts élevés)

Comme le montre ce tableau comparatif, les actifs financiers et les investissements immobiliers ont des caractéristiques différentes et il est important de les combiner de manière appropriée en fonction des ressources financières de l'investisseur, de ses objectifs d'investissement et de sa tolérance au risque.

Rôle économique des actifs financiers

Les actifs financiers jouent un rôle important non seulement dans la constitution du patrimoine personnel, mais aussi dans l'économie dans son ensemble.

Lorsque les entreprises lèvent des fonds pour leurs opérations, elles collectent des fonds auprès des investisseurs par l'émission d'actions et d'obligations. Grâce à ce mécanisme, les fonds des investisseurs sont utilisés pour la croissance de l'entreprise et contribuent au développement de l'économie dans son ensemble. Les gouvernements assurent également le financement des travaux publics et des systèmes de sécurité sociale par l'émission d'obligations d'État, et les actifs financiers sont également essentiels au développement de l'infrastructure sociale.
Du point de vue des investisseurs individuels, les actifs financiers sont un moyen de se constituer un patrimoine en prévision de besoins futurs en capitaux. L'utilisation d'actifs financiers est essentielle pour préparer systématiquement les fonds nécessaires aux différents aspects de la vie, tels que la retraite, l'éducation des enfants et l'achat d'un logement.

En outre, les actifs financierssont également importants du point de vue de la diversification desrisques. En combinant différents types d'actifs financiers, il est possible de réduire le risque de baisse des prix dans certaines catégories d'actifs et de viser des résultats d'investissement plus stables.

Types et caractéristiques des actifs financiers

Classification des principaux types d'actifs financiers

Il existe un large éventail detypes d'actifs financiers, mais les principaux peuvent être systématiquement classés comme suit

Liquidités et dépôts

Les liquidités et les dépôts, qui constituent les actifs financiers les plus fondamentaux, se caractérisent par un capital garanti et une très grande liquidité. Ils comprennent l'épargne, les dépôts à terme et les dépôts courants et jouent un rôle important dans la gestion quotidienne de la trésorerie et les provisions d'urgence.

Bien que la rentabilité soit limitée dans le contexte actuel de faibles taux d'intérêt, il est recommandé de conserver un certain pourcentage pour la gestion des actifs. En particulier, le principe général de gestion des actifs est de conserver 3 à 6 mois de dépenses de la vie courante en espèces et en dépôts pour constituer un fonds d'urgence.

Obligations.

Les obligations sont des titres de créance émis par l'État ou les entreprises pour lever des fonds, avec la promesse du paiement du principal et des intérêts s'ils sont conservés jusqu'à l'échéance. Les principaux types d'obligations sont les obligations d'État, les obligations municipales, les obligations d'entreprise et les obligations étrangères.

Les obligations d'État sont émises par l'État et présentent le risque de crédit le plus faible, ce qui les rend adaptées aux investisseurs qui privilégient la sécurité. Les obligations d'entreprise, quant à elles, présentent un risque et un rendement variables en fonction de la solvabilité de l'entreprise et sont le choix des investisseurs qui recherchent des rendements plus élevés. Lorsqu'on investit dans des obligations, il est important d'évaluer correctement le risque de taux d'intérêt et le risque de crédit.

Actions.

Les actions sont des titres qui représentent une partie de la propriété d'une entreprise et qui peuvent prendre de la valeur au fur et à mesure que l'entreprise se développe. Elles peuvent fournir des revenus sous forme de dividendes et d'appréciation du cours et jouent un rôle important dans la constitution d'un patrimoine à long terme.

Outre l'analyse des performances des entreprises individuelles, l'investissement en actions nécessite une compréhension des tendances sectorielles et de la situation économique globale. En outre, le marché boursier étant sujet à d'importantes fluctuations à court terme, il est recommandé d'investir dans une perspective à long terme.

Fonds communs de placement et ETF

Les fonds communs de placement sont un système dans lequel les fonds sont collectés auprès de plusieurs investisseurs et investis par des spécialistes dans un portefeuille diversifié d'actions et d'obligations. Les principaux avantages sont que vous pouvez commencer avec une petite somme d'argent et que vous pouvez faire des investissements diversifiés sans connaissances spécialisées.

Les ETF (exchange-traded funds) sont un type de fonds d'investissement, mais ils ont la particularité de pouvoir être achetés et vendus sur les marchés boursiers de la même manière que les actions. Les ETF de type indiciel sont liés aux mouvements de l'ensemble du marché et peuvent viser un rendement moyen du marché à faible coût.

Tableau comparatif des caractéristiques des actifs financiers

Le tableau ci-dessous permet de comparer clairement les caractéristiques de chaque actif financier.

Type d'actif Risque Rendement attendu Liquidité Investissement minimum Principale source de revenus
Dépôts d'épargne Très faible Très faible (environ 0,001 %) Extrêmement élevé À partir de 1 yen Taux d'intérêt
Dépôts à terme Extrêmement bas Faible (environ 0,01%) Moyen À partir de 10 000 ¥ Intérêts sur
Obligations d'État Faible Faible (0,1-1%) Moyen À partir de 10 000 ¥ Intérêts et gains de prix
Obligations d'entreprise Moyenne Moyen (1-3%) Moyen (1-3%) À partir de 100 000 ¥ Intérêts et gains de prix
Actions Élevées Élevé (5 à 10 % par an) Élevé À partir de dizaines de milliers de yens Dividendes/gain de valeur
Fonds d'investissement Moyen à élevé Moyen à élevé (selon le produit) Élevés À partir de 100 ¥ Distribution/gain sur l'augmentation de prix
ETF Moyen à élevé Moyen à élevé (en fonction de l'indice lié) Très élevé À partir de plusieurs milliers de yens Distribution/gain en cas d'augmentation du prix

Relation entre le risque et le rendement

L'un des concepts les plus importants en matière d'investissement en actifs financiers est larelation entre le risque et le rendement.

En règle générale, plus le rendement attendu d'un actif financier est élevé, plus le risque de fluctuation du prix est important. Cette relation est connue sous le nom de "compromis risque-rendement" et constitue un principe fondamental de l'investissement.
Les produits dont le capital est garanti, comme les dépôts, sont certes sûrs, mais ils ne peuvent offrir que des rendements faibles, inférieurs au taux d'inflation. D'autre part, les investissements en actions peuvent offrir des rendements élevés, mais il y a aussi un risque de perte du capital.

Les investisseurs doivent clarifier leur propre tolérance au risque et leurs objectifs d'investissement avant de sélectionner des actifs financiers avec des niveaux de risque/rendement appropriés. Il est important de tenir compte de facteurs personnels tels que l'âge, le revenu, la structure familiale et l'expérience en matière d'investissement afin de constituer un portefeuille équilibré.

Traitement fiscal des actifs financiers

Différents régimes fiscaux s'appliquent aux revenus tirés des actifs financiers.

En principe, les gains réalisés sur la vente d'actions et de fonds de placement ainsi que les dividendes sont soumis à une imposition séparée au taux de 20,315 % (15,315 % d'impôt sur le revenu et 5 % de taxe d'habitation), tandis que le NISA (small investment tax exemption scheme) permet d'investir en franchise d'impôt jusqu'à un certain montant par an.

Comprendre le système fiscal et l'utiliser à bon escient permet de maximiser ses revenus. Il est notamment recommandé d'utiliser activement les régimes d'incitation fiscale tels que le NISA et l'iDeCo (Individual Defined Contribution Pension Plan).

Avantages et risques de la gestion d'actifs financiers

Principaux avantages de la gestion d'actifs financiers

Flexibilité grâce à une grande liquidité

Le principalavantage des actifs financiersest leur grande liquidité.

Les actifs financiers tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement peuvent être encaissés par l'intermédiaire des bourses et des institutions financières dans un délai relativement court. En cas de demande soudaine de fonds, ils peuvent être encaissés en l'espace de quelques jours ou semaines, ce qui vous donne la flexibilité nécessaire pour répondre aux changements dans vos projets de vie ou aux dépenses inattendues.
Alors qu'il faut généralement entre trois mois et un an pour vendre un investissement immobilier, les actifs financiers peuvent être rapidement convertis en liquidités en passant un ordre de vente pendant les heures d'ouverture du marché. Cette grande liquidité est un avantage majeur, en particulier pour les investisseurs en âge de travailler.

Commencer à investir avec de petits montants

Un autre avantage majeur de l'investissement dans les actifs financiersestqu'ilest possible de commencer à investir avec de petits montants.

Vous pouvez commencer avec seulement 100 yens par mois pour les fonds d'investissement et des dizaines de milliers de yens pour les investissements en actions. Il est donc possible, même pour les débutants en matière d'investissement, de commencer la gestion d'actifs dans une fourchette raisonnable et d'augmenter progressivement le montant investi.

L'investissement immobilier nécessite un investissement initial d'au moins plusieurs millions de yens, mais les actifs financiers permettent d'acquérir de l'expérience en matière d'investissement sans grever le budget familial. De plus, en utilisant les placements d'épargne, un montant fixe peut être automatiquement investi chaque mois, ce qui réduit le risque grâce à l'effet de diversification temporelle.

Facilité de la diversification

La diversificationest relativement facile à réaliser avec lesactifs financiers.

Avec les fonds communs de placement et les ETF, il est possible d'investir dans des centaines ou des milliers d'actions dans un seul produit. En combinant différentes techniques de diversification, telles que la diversification régionale, sectorielle et temporelle, vous pouvez viser des résultats d'investissement stables sans être trop dépendant de risques spécifiques.

Dans le cas d'un investissement en actions individuelles, le risque global du portefeuille peut être réduit en combinant des actions de plusieurs secteurs et tailles d'entreprises différents. Cette facilité de diversification est l'un des principaux avantages des actifs financiers.

Recours à une gestion professionnelle

Les fonds communs de placement vouspermettent de bénéficier d'unegestion professionnelle.

Les gestionnaires de fonds disposent d'une expérience et d'une expertise considérables et réalisent des analyses approfondies des entreprises et des études de marché, ce qui est difficile pour les investisseurs individuels. Ils bénéficient également d'économies d'échelle en tant qu'investisseurs institutionnels, ce qui leur permet d'accéder à des marchés étrangers et à des instruments d'investissement spécialisés dans lesquels les particuliers peuvent difficilement investir.
Les fonds à gestion active sont gérés activement pour obtenir des rendements supérieurs à la moyenne du marché, tandis que les fonds indiciels visent à obtenir des rendements faibles et conformes à la moyenne du marché. Les investisseurs peuvent choisir le fonds approprié en fonction de leur propre politique d'investissement.

Facteurs de risque dans l'investissement en actifs financiers

Risque de marché.

Le risque de marchéest le risque le plus fondamental dans l'investissement en actifs financiers.

Les fluctuations des prix sur les marchés des actions et des obligations dans leur ensemble peuvent affecter les prix des actions individuelles. Si le marché dans son ensemble baisse en raison de facteurs tels que la détérioration des conditions économiques, les fluctuations des taux d'intérêt ou l'instabilité politique, il est difficile d'éviter les pertes, même avec des investissements diversifiés.

En particulier, lors de crises financières majeures telles que le choc Lehman ou le choc Corona, presque tous les actifs financiers ont tendance à chuter en même temps. La diversification temporelle par le biais d'investissements à long terme et d'investissements diversifiés dans différentes catégories d'actifs sont des contre-mesures efficaces contre ces risques de marché.

Le risque de crédit.

Le risque de créditestun aspect important des investissements obligataires et des dépôts.

Il s'agit du risque que la situation financière du pays ou de la société émettrice se détériore, rendant difficile le paiement des intérêts ou le remboursement du capital. Même les obligations d'État sont soumises au risque de crédit en fonction de la situation financière du pays émetteur, et l'évaluation par une agence de notation est un facteur déterminant.

Pour les obligations émises par des entreprises, il existe un risque de perdre une partie ou la totalité du capital investi en raison d'une détérioration des performances financières de l'entreprise ou d'une faillite. Pour atténuer le risque de crédit, il est important d'analyser les finances de l'émetteur, de vérifier la notation et de diversifier les investissements dans plusieurs émetteurs.

Risque de liquidité.

Bien que les actifs financiers bénéficient d'une grande liquidité, lerisque deliquiditépeut se matérialiserdans certaines conditions de marché.

En période de turbulences sur les marchés ou lorsque les volumes d'échange sont faibles, il peut être impossible de vendre au bon prix lorsque l'on souhaite le faire. Il convient d'accorder une attention particulière aux actions et obligations des marchés émergents et aux actions à faible capitalisation, dont la liquidité peut être limitée.

Dans les fonds communs de placement, il peut également y avoir un écart entre la valeur liquidative et le prix de vente réel, et l'effet du décalage horaire doit également être pris en compte, en particulier pour les fonds investissant dans des actifs étrangers.

Risque d'inflation.

Le risque d'inflationest un élément important, en particulier pour les investissements à revenu fixe.

Si le taux d'augmentation des prix dépasse le rendement d'un actif financier, le pouvoir d'achat réel de cet actif diminuera. Dans le cas des obligations à revenu fixe, il existe un risque de diminution de la valeur réelle au cours de la période d'inflation.
Les actions sont considérées comme résistantes à l'inflation à long terme, car les ventes et les bénéfices des entreprises peuvent augmenter en fonction de l'inflation, mais il existe également un risque de baisse du prix des actions en raison de la hausse des taux d'intérêt à court terme.

Le point de vue d'un investisseur immobilier

En tant que spécialiste de l'investissement immobilier, je parlerai de la combinaison des actifs financiers et de l'investissement immobilier.

Les actifs financiers et les investissements immobiliers ont des caractéristiques différentes et peuvent donc se compléter lorsqu'ils sont combinés de manière appropriée. La grande liquidité des actifs financiers complète la faible liquidité des investissements immobiliers, tandis que le flux de trésorerie stable des investissements immobiliers réduit le risque de volatilité des prix des actifs financiers.
Il est particulièrement important pour les particuliers très fortunés d'assurer à la fois la liquidité des actifs financiers et la stabilité des revenus des investissements immobiliers lorsqu'ils gèrent leur patrimoine. Une stratégie efficace consiste à utiliser les actifs financiers pour répondre aux besoins en capital à court terme et les investissements immobiliers pour constituer des actifs à long terme.
La combinaison de ces deux types d'investissements présente également des avantages sur le plan fiscal. Les investissements immobiliers permettent de réaliser des économies d'impôt grâce à l'amortissement, tandis que les actifs financiers permettent de bénéficier d'incitations fiscales telles que le NISA et l'iDeCo.

Dans le cadre d'un investissement en actifs financiers, il est toutefois important de conserver une perspective à long terme et de ne pas se laisser distraire par les fluctuations à court terme du marché. Le concept de "détention à long terme" développé dans l'investissement immobilier est un élément important qui peut également être utilisé efficacement dans l'investissement en actifs financiers.

Conclusion.

Résumé des principaux points de l'investissement en actifs financiers

Cet articlea fourni une explication complète des actifsfinanciers, depuis les concepts de base jusqu'aux méthodes d'investissement spécifiques.

Il existe différents types d'actifs financiers, notamment les liquidités, les dépôts, les obligations, les actions et les fonds communs de placement, chacun présentant des caractéristiques de risque/rendement différentes. S'il existe des avantages tels qu'une grande liquidité, la possibilité de commencer à investir à partir d'un petit montant et la facilité de diversification, il faut également tenir compte du risque de marché, du risque de crédit et du risque d'inflation.

L'important est de bien comprendre ces caractéristiques et de sélectionner les actifs financiers appropriés en fonction de vos objectifs d'investissement, de votre tolérance au risque et de votre période d'investissement. En outre, la combinaison de ces actifs avec des actifs réels tels que l'immobilier peut permettre une gestion plus stable des actifs.

Prochaines étapes

Nous vous proposons des mesures concrètes à prendre lorsque vous commencez à investir dans des actifs financiers.

Tout d'abord, évaluez la situation financière actuelle de votre ménage et identifiez les fonds que vous pouvez investir. La règle de base est de conserver 3 à 6 mois de dépenses de la vie courante dans un dépôt comme fonds de prévoyance et de commencer à investir avec les fonds excédentaires.
Ensuite, fixez un objectif et une période d'investissement. Choisissez une stratégie d'investissement appropriée en fonction de vos objectifs, par exemple un investissement à long terme de 20 à 30 ans si vous préparez votre retraite, ou un investissement à moyen terme de 10 à 15 ans si vous investissez pour l'éducation de vos enfants.

Pour les débutants, nous recommandons de commencer par des investissements diversifiés à l'aide de fonds d'investissement et d'ETF, et d'utiliser activement les dispositifs d'incitation fiscale tels que NISA et iDeCo pour garantir un investissement fiscalement avantageux.

L'importance de la formation continue

L'apprentissage continu et la collecte d'informations sont la clé de la réussite en matière d'investissement dans les actifs financiers.

L'environnement de marché est en constante évolution et de nouveaux produits et mécanismes financiers sont constamment introduits. Il est important de lire régulièrement des ouvrages sur l'investissement et d'assister à des séminaires pour se tenir au courant des dernières informations.
Vous devez également examiner régulièrement la performance de vos investissements et ajuster votre portefeuille si nécessaire. Il est recommandé de vérifier la répartition de vos actifs une ou deux fois par an afin de détecter tout écart par rapport à votre politique d'investissement initiale.

INA & Associates Ltd offre des conseils complets en matière de gestion d'actifs et d'investissement immobilier. N'hésitez pas à nous contacter pour obtenir des conseils sur l'allocation optimale d'actifs combinant des actifs financiers et des investissements immobiliers. Nous mettrons à profit nos connaissances professionnelles et notre riche expérience pour vous aider à atteindre vos objectifs en matière de constitution de patrimoine.

Questions fréquemment posées

Q1 : Quel est le capital minimum requis pour commencer à investir dans des actifs financiers ?

R1 :Vous pouvez commencer à investir dans des actifs financiers avec de très petits montants.

Vous pouvez commencer avec seulement 100 ¥ par mois pour les fonds d'investissement et plusieurs dizaines de milliers de yens pour les investissements en actions. L'important n'est pas le montant, mais le fait d'investir de manière continue. Il est recommandé de commencer par un montant qui ne pèse pas sur le budget familial et d'augmenter progressivement le montant investi.

Il est toutefois conseillé de disposer d'une certaine somme d'argent afin de diversifier efficacement ses investissements. Commencez par une réserve mensuelle d'environ 10 000 ¥ et essayez d'investir 10 à 20 % de votre revenu annuel.

Q2 : Quels sont les actifs financiers ou les investissements immobiliers à privilégier ?

R2 :Comme ils sont complémentaires, il est important de les combiner de manière équilibrée plutôt que de choisir l'un ou l'autre.

Les actifs financiers sont très liquides et peuvent être entamés avec de petits montants, c'est pourquoi nous recommandons aux investisseurs débutants de commencer par les actifs financiers. Après avoir acquis une certaine expérience en matière d'investissement et accumulé des fonds, l'investissement immobilier est généralement envisagé dans cet ordre.

La répartition finale des actifs dépend des circonstances individuelles, mais il est réaliste de commencer avec une répartition d'environ 70 % d'actifs financiers et 30 % d'immobilier et d'ajuster en fonction de l'expérience et des fonds.

Q3 : Comment dois-je réagir en cas de baisse des marchés ?

R3 :Votre réaction aux baisses du marché dépendra de votre période d'investissement et de vos objectifs d'investissement.

Si votre objectif est d'investir à long terme, il est important de ne pas vous réjouir ou vous attrister des fluctuations à court terme du marché, mais de continuer à investir dans le cadre d'un programme d'accumulation continue. Lorsque les prix baissent, il est préférable de les considérer comme une "opportunité d'achat à prix réduit" et d'envisager un investissement supplémentaire.

Toutefois, si vous avez besoin des fonds dans un avenir proche, vous devez envisager d'en vendre une partie pour éviter de nouvelles pertes. Pour éviter cette situation, il est important de définir à l'avance une répartition appropriée des actifs pour la période d'investissement.

Q4 : Que dois-je privilégier, le CSRN ou iDeCo ?

R4: Les deux systèmes présentent des avantages différents et il est recommandé de les utiliser tous les deux si possible.

L'iDeCo est particulièrement avantageux pour les personnes dont le taux d'imposition sur le revenu est élevé, car il permet de réaliser des économies d'impôt fiables grâce aux déductions d'impôt sur le revenu. Cependant, il existe une restriction selon laquelle les retraits ne peuvent être effectués avant l'âge de 60 ans.

Les NISA n'ont pas de restrictions de retrait et offrent des options d'investissement plus flexibles. Une séquence pratique consiste à commencer par le NISA puis, si vous pouvez vous le permettre, à utiliser iDeCo en combinaison.

Q5 : Quels sont les points clés de la sélection des fonds d'investissement ?

R5: Lors de la sélection d'un fonds d'investissement, il convient de se concentrer sur les points suivants.

Tout d'abord, ilest important que lescoûts de gestion(frais de gestion) soient faibles. Dans le cadre d'un investissement à long terme, une petite différence de coût peut avoir un impact important. Deuxièmement,assurez-vous que lapolitique d'investissementest claire et conforme à vos objectifs d'investissement.

La performance de l'investissementet lavaleur nette d'inventaire sont également desfacteurs importants à prendre en compte. Nous recommandons de choisir un fonds qui existe depuis au moins trois ans et dont la valeur nette d'inventaire est d'au moins 3 milliards de yens. Enfin, vérifiez le traitement des distributions. Pour les investissements à long terme, il est courant de choisir un type de réinvestissement des distributions.
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