في بناء الأصول الحديثة، يُعد الاستثمار في العقارات والاستثمار في الأسهم أداتين استثماريتين نموذجيتين مفضلتين للكثيرين. كلتا الطريقتين الاستثماريتين لها خصائصها الفريدة، والتي يحدد فهمها نجاح أو فشل بناء الأصول. تتناول هذه المقالة بموضوعية الفروق الجوهرية بين الاستثمار العقاري والاستثمار في الأسهم وتقارن بين مزايا وعيوب كل منهما.
الاستثمار العقاري هو استثمار في الأصول المادية والحقيقية. وبما أنه يستثمر في "أصول مرئية" مثل الأراضي والمباني، فإنه يتميز بأن الهدف الاستثماري يمكن التحقق منه بالعين المجردة. ومن ناحية أخرى، فإن الاستثمار في الأسهم هو استثمار في ملكية الشركة (حقوق المساهمين) ويستثمر في نموذج الأعمال والوضع الإداري والإمكانات المستقبلية للشركة المستهدفة.
وفي حين يركز الاستثمار في العقارات على "القيمة المادية" و"الربحية"، مثل موقع العقار وحالة المبنى والبيئة المحيطة، يركز الاستثمار في الأسهم على "القيمة المؤسسية"، مثل استدامة نموذج الأعمال وإمكانات النمو وجودة فريق الإدارة.
المصدران الرئيسيان للدخل من الاستثمار العقاري هما
السمة الرئيسية للاستثمار العقاري هي أن مكاسب الدخل - دخل الإيجار الثابت - هي المصدر الرئيسي للدخل. طالما أنك تمتلك العقار، يمكنك كسب دخل مستمر.
ومن ناحية أخرى، فإن مصادر الدخل من الاستثمار في الأسهم هي
بشكل عام، تميل المكاسب الرأسمالية إلى أن تكون المصدر الرئيسي للدخل من الاستثمار في الأسهم. ومع ذلك، فإن الاستراتيجية طويلة الأجل المتمثلة في الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح الموزعة العالية وإعادة استثمار الأرباح الموزعة فعالة أيضًا.
أحد أهم سمات الاستثمار العقاري هو تأثير الرافعة المالية. تأثير الرافعة المالية هو آلية يتم بموجبها شراء أصل كبير بمبلغ صغير من الأموال الشخصية لتوليد عائد أكبر.
في الاستثمار العقاري، إذا كان لديك أموال شخصية تبلغ حوالي 20٪ من سعر العقار، يمكنك البدء في الاستثمار عن طريق تمويل الباقي بقروض من المؤسسات المالية. على سبيل المثال، إذا تم شراء عقار بقيمة 50 مليون ين بأموال خاصة بقيمة 10 مليون ين وقروض بقيمة 40 مليون ين، فإذا زادت قيمة العقار بنسبة 10%، تصبح قيمة العقار 55 مليون ين ويكون العائد على الأموال الخاصة 50% (5 مليون ين ÷ 10 مليون ين).
من ناحية أخرى، ينطوي الاستثمار في الأسهم عمومًا على رافعة مالية أقل وعائد مباشر على المبلغ المستثمر.
إن أهم جانب من جوانب اختيار الاستثمار هو اتخاذ خيارات تناسب وضعك وأهدافك الخاصة.
القدرة المالية: اختر أدوات الاستثمار وفقًا لمقدار الاستثمار الأولي المتاح. إذا كانت مواردك المالية محدودة، يمكن أن يكون النهج التدريجي، بدءاً بالاستثمار في الأسهم ثم التفكير تدريجياً في الاستثمارات العقارية، فعالاً أيضاً.
توافر الوقت: الوقت المتاح للإدارة هو عامل آخر يجب أخذه في الاعتبار. بالنسبة للأشخاص المشغولين، فإن الاستثمارات العقارية، التي يمكن إسنادها إلى شركة إدارة، واستثمارات الأسهم مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة مناسبة.
تحمل المخاطر: من المهم أن تختار الاستثمارات التي تتناسب مع درجة تحملك للمخاطر. فالاستثمارات العقارية مناسبة لأولئك الذين يبحثون عن دخل ثابت، في حين أن الاستثمارات في الأسهم مناسبة لأولئك الذين يقدرون إمكانات النمو.
لقد جعل تطور التكنولوجيا اليوم كلتا الطريقتين الاستثماريتين أكثر كفاءة.
في الاستثمار العقاري، تساعد التكنولوجيا في حل المشاكل التقليدية، مثل مواقع المعلومات العقارية على الإنترنت، وتوقعات الربحية القائمة على الذكاء الاصطناعي، وإدارة العقارات بكفاءة أكبر باستخدام إنترنت الأشياء.
في الاستثمار في الأسهم، أصبحت أساليب الاستثمار القائمة على التكنولوجيا أكثر شيوعًا، مثل انتشار الأوراق المالية عبر الإنترنت، والمستشارين الآليين، واستثمارات الادخار الآلي. وقد تم تقليل العقبات أمام الاستثمار إلى حد كبير، حيث أصبح الناس أقل تقييدًا بالوقت والخبرة.
من الناحية المثالية، تكون الاستثمارات المتنوعة التي تجمع بين الاستثمارات العقارية واستثمارات الأسهم فعالة. فمن خلال الاستفادة من خصائص كل منهما، وتحقيق التوازن بين الاستقرار والنمو مع تنويع المخاطر، يمكن بناء محفظة قادرة على التكيف مع التغيرات في بيئة السوق.
على سبيل المثال، يمكن تحقيق هذا المزيج من خلال تأمين تدفقات نقدية مستقرة من خلال الاستثمار العقاري مع السعي لتحقيق النمو المحتمل من خلال الاستثمار في الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، في إطار الاستثمار العقاري، يمكنك تقليل مخاطر المنطقة ومخاطر الشغور من خلال الاستثمار في عقارات متعددة في محفظة متنوعة.
الاستثمار العقاري والاستثمار في الأسهم وسيلتان مختلفتان لبناء الأصول، ولكل منهما خصائص مختلفة. لا توجد إجابة بسيطة عن أيهما أفضل، ومن المهم اختيار الأفضل بالنسبة لأهداف المستثمر ووضعه وأفقه الزمني.
من المهم أخذ نظرة طويلة الأجل لبناء الأصول، وينبغي أن تأخذ قرارات الاستثمار في الاعتبار دائمًا ليس فقط الربح الفوري، ولكن أيضًا القيمة والاستدامة في المستقبل.
كما يجب أن تتجاوز الاستثمارات مجرد العوائد المالية وتحقق "إثراء الحياة". ستؤدي خيارات الاستثمار التي تتماشى مع قيم المرء وأهدافه إلى بناء أصول مستدامة حقًا.