هل العقارات اليابانية استثمار آمن ومربح في ظل التضخم العالمي؟

في ظل الوضع العالمي المتغير بسرعة والتوقعات الاقتصادية غير المؤكدة في الوقت الحالي، تُعد كيفية حماية أصولك وتنميتها مسألة في غاية الأهمية. وعلى وجه الخصوص، قد يشعر الكثير من الناس بالقلق من تناقص قيمة أصولهم بسبب التضخم. وفي ظل هذه الظروف، يتزايد الاهتمام بالعقارات باعتبارها "أصلاً آمناً" ، وخاصة العقارات اليابانية.

ومع ذلك، قد يكون لدى الكثير من الناس انطباع بأن الاستثمار العقاري محفوف بالمخاطر. في هذه المقالة، تشرح شركة INA&Asociates، بصفتها خبيرة عقارية، ما إذا كانت العقارات اليابانية يمكن أن تكون حقاً "أصلاً آمناً" بطريقة يسهل على المستهلكين العاديين فهمها، مع بيانات واتجاهات السوق التي تقدم الدليل على ذلك. سيشمل العرض التقديمي أيضاً مزايا وعيوب الاستثمار في العقارات، بالإضافة إلى اتجاهات السوق. ستستكشف الندوة بدقة مزايا وعيوب الاستثمار العقاري وفعاليته كإجراء مضاد للتضخم، استناداً إلى معرفة الخبراء.

ما هي "الأصول الآمنة" في المقام الأول؟

أولاً، دعنا نبدأ بتعريف "الأصول الآمنة". بصفة عامة، الأصول الآمنة هي الأصول التي تنطوي على مخاطر منخفضة جدًا لفقدان رأس المال الأساسي وتكون قيمتها مستقرة. ومن الأمثلة النموذجية على ذلك النقد وحسابات التوفير والسندات الحكومية.

عند تقييم طبيعة الأصل، هناك ثلاثة جوانب مهمة : الأمان والسيولة والربحية. تميل الأصول الآمنة إلى أن تكون آمنة للغاية، بينما تميل الربحية إلى أن تكون منخفضة. يقارن الجدول أدناه بين خصائص الأصول الآمنة والمحفوفة بالمخاطر الرئيسية.

كما يتضح من الجدول، تعتبر العقارات من الأصول ذات الخصائص متوسطة المخاطر/متوسطة العائد، وهي أكثر ربحية من الأصول الآمنة الأخرى وأكثر أمانًا من الأصول الخطرة مثل الأسهم. وعلى وجه الخصوص، فإن طبيعتها المقاومة للتضخم هي محور التركيز الرئيسي في المناخ الاقتصادي الحالي.

البيانات الوضع الحالي والآفاق المستقبلية لسوق العقارات اليابانية

إذن ما هو الوضع الحالي لسوق العقارات اليابانية؟ استنادًا إلى أحدث البيانات، دعنا نلقي نظرة على ازدهاره وإمكاناته المستقبلية.

وفقًا لبحث أجرته شركة JLL (جونز لانج لاسال)، كان سوق الاستثمار العقاري الياباني في عام 2024 مزدهرًا بشكل رائع وفقًا للمعايير العالمية: في نهاية الربع الثالث من عام 2024، بلغ حجم الاستثمار 3,850 مليار ين، بزيادة مذهلة بلغت 41% عن العام السابق. وهذا حتى قبل مستويات ما قبل كارثة كورونا في عام 2019.

هذا السوق المزدهر مدعوم بإقبال قوي على الاستثمار من قبل المستثمرين المحليين، بالإضافة إلى انتعاش تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين الأجانب. يعد الاستقرار الاجتماعي في اليابان، مع انخفاض المخاطر الجيوسياسية، والشعور بالقدرة على تحمل التكاليف بسبب ضعف الين، من عوامل الجذب الرئيسية للمستثمرين الأجانب.

وعلى وجه الخصوص، فإن نسبة الاستثمار في قطاع المكاتب آخذة في التعافي ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه إلى ما بعد عام 2025. على الرغم من بعض المخاوف المؤقتة بسبب انتشار العمل عن بُعد، إلا أن الطلب على المساحات المكتبية عالية الجودة لا يزال قوياً ويجري إعادة تقييمه كمصدر دخل مستقر.

ثلاثة أسباب تجعل العقارات اليابانية "أصلاً آمناً

لماذا يعتبر سوق العقارات الياباني المزدهر "أصلاً آمناً"؟ يمكن تلخيص الأسباب في ثلاثة مجالات رئيسية هي

1- فعاليتها كتحوط من التضخم.

أحد أكبر المخاوف في الاقتصاد الحالي هو التضخم. في حالة ارتفاع الأسعار وتناقص قيمة النقد بشكل كبير، يبرز السؤال حول كيفية حماية الأصول. هذا هو المكان الذي يمكن أن تكون فيه العقارات، كأصل مادي، وسيلة فعالة للغاية للتحوط من التضخم.

الحفاظ على قيم الأصول وزيادتها
خلال فترة التضخم، تميل قيمة الأصول العقارية إلى الزيادة مع ارتفاع الأسعار. إن مخاطر انخفاض القيمة، كما هو الحال مع الودائع النقدية، منخفضة ويمكن توقع تأثير الحفاظ على الأصول.

زيادة دخل الإيجار
مع ارتفاع الأسعار، تميل الإيجارات أيضاً إلى الارتفاع. وهذا يضمن استقرار التدفق النقدي وزيادة الربحية حتى في أوقات التضخم.

انخفاض عبء الاقتراض
غالباً ما ينطوي الاستثمار العقاري على قروض من المؤسسات المالية. عندما تنخفض قيمة النقود بسبب التضخم، فإن الفائدة هي أن عبء سداد القروض ينخفض بشكل كبير.

2- التدفق النقدي المستقر والربحية العالية

عامل الجذب الرئيسي للاستثمار العقاري هو التدفق النقدي المستقر في شكل دخل إيجار. طالما أن هناك مستأجرين، يمكن توقع دخل شهري مستقر، مما يوفر الأساس لبناء الأصول على المدى الطويل.

كما يتميز أيضاً بربحيته العالية مقارنةً بالأصول الآمنة الأخرى. مع بقاء العائدات على السندات الحكومية والودائع لأجل عند مستويات منخفضة، فإن الاستثمار العقاري هو أحد أساليب الاستثمار القليلة التي يمكن أن تستهدف كلاً من مكاسب الدخل (دخل الإيجار) ومكاسب رأس المال (الربح عند البيع).

3- استخدامه كإجراء للتوفير في الميراث والضرائب

تميل العقارات إلى أن تكون قيمتها أقل من قيمة النقد أو الأوراق المالية لأغراض ضريبة الميراث، مما يجعلها تدبيراً فعالاً للغاية لضريبة الميراث. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تجميع الدخل العقاري مع الدخل الآخر، ومن خلال تسجيل الاستهلاك والمصروفات الأخرى، يمكن توقع تحقيق وفورات في ضريبة الدخل والضرائب السكنية.

المخاطر والاحتياطات في الاستثمار العقاري

بالطبع، هناك مخاطر مرتبطة بالاستثمار العقاري. ولتحقيق الاستفادة القصوى من جانبه كأصل آمن، من الضروري فهم هذه المخاطر بشكل صحيح واتخاذ التدابير المضادة المناسبة.

ليس من السهل على الفرد إدارة كل هذه المخاطر. هذا هو السبب في أن اختيار خبير عقاري موثوق به كشريك هو أهم مفتاح للاستثمار العقاري الناجح.

ملخص: يمكن أن تكون العقارات اليابانية "أقوى الأصول الآمنة" بالتعاون مع خبير.

قدمت هذه المقالة شرحاً متعدد الأوجه لكيفية أن تكون العقارات اليابانية أصلاً آمناً. وفي الختام، تُعد العقارات اليابانية أصلًا جذابًا للغاية ومقاومًا للتضخم ويمكن توقع أن يدر دخلاً مستقرًا. وتتزايد قيمتها في ظل المناخ الاقتصادي الحالي على وجه الخصوص.

ومع ذلك، من أجل تعظيم إمكاناتها، من الضروري وضع استراتيجية مناسبة تستند إلى المعرفة والخبرة المهنية. من خلال العمل مع شريك موثوق به، بدءاً من اختيار العقار إلى التخطيط المالي والإدارة والتشغيل واستراتيجيات التخارج، فإن الاستثمار العقاري هو أكثر من مجرد إدارة الأصول - يمكن أن يصبح أحد الأصول التي تثري مستقبلك.

تقدم شركة INA&Asociates خطة الاستثمار العقاري الأنسب لحالة كل عميل وأهدافه الفردية.

الأسئلة الشائعة (أسئلة وأجوبة)

س1: ما مقدار الأموال الشخصية التي أحتاجها لبدء الاستثمار في العقارات؟

ج1: يعتمد ذلك على سعر العقار وشروط تمويل المؤسسة المالية، ولكن بشكل عام، من الأسهل الحصول على تمويل بشروط مواتية إذا كان لديك رأس مال شخصي يتراوح بين 10 و20% من سعر العقار. ومع ذلك، اعتماداً على العقار، قد تكون هناك حالات يمكنك فيها البدء بتمويل شخصي أقل، لذا يُرجى استشارتنا أولاً.

س2: ما الذي توصي به، العقارات في المناطق الريفية أم العقارات في مراكز المدن؟

ج2: لكل منهما مزاياه وعيوبه. فالأسعار أعلى في مراكز المدن، ولكن الطلب على الإيجار مستقر وقيم العقارات لا تميل إلى الانخفاض. من ناحية أخرى، من الأسهل العثور على عقارات ذات عائدات أعلى في المناطق الريفية، ولكن عليك أن تأخذ في الاعتبار مخاطر الشواغر وتأثير انخفاض عدد السكان. يمكننا اقتراح المنطقة الأنسب لاستراتيجيتك الاستثمارية.

س3- هل أحتاج إلى القيام بأعمال الإدارة بنفسي؟

ج3- لا، ليس عليك ذلك. من خلال الاستعانة بمصادر خارجية لشركة إدارة موثوقة، يمكنك ترك جميع مهام الإدارة المعقدة لهم، بدءاً من توظيف المستأجرين إلى تحصيل الإيجار ومعالجة الشكاوى وصيانة المبنى. كما نقدم خدمات إدارية عالية الجودة.