إن فهم الأصولالماليةعنصر أساسي فيبناء الأصول الحديثة.
الفهم الصحيح للأصول المالية هو أساس مهم لاستراتيجية بناء الأصول الخاصة بك. نأمل أن يساعدك هذا المقال على فهم خصائص الأصول المالية والنظر في تخصيص الأصول المناسبة لأهدافك الاستثمارية الخاصة.
الأصول المالية هيمصطلح عام للأصول المتداولة في الأسواق المالية وتشمل النقد والودائع والأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشترك ومنتجات التأمين.
تشمل الأصول الحقيقية العقارات والأراضي والمباني والآلات والمعدات والمعادن الثمينة والسلع، وهي أصول ملموسة ذات شكل مادي. أما الأصول المالية، من ناحية أخرى، فهي أصول غير ملموسة تستند إلى عقود وحقوق، وتعتمد قيمتها إلى حد كبير على الجدارة الائتمانية للجهة المصدرة وظروف السوق.
إن فهم الاختلافات بين الأصول المالية والحقيقية أمر بالغ الأهمية لوضع استراتيجية فعالة لإدارة الأصول.
فيما يتعلقبمقاومةالتضخم، غالبًا ما تُعتبر الأصول العقارية ذات ميزة على الأصول الحقيقية. على الرغم من أن قيمة الأصول الحقيقية تميل إلى الارتفاع بما يتماشى مع ارتفاع الأسعار أثناء التضخم، إلا أن الأصول المالية، وخاصة أدوات الفائدة الثابتة مثل السندات، معرضة لخطر فقدان قيمتها الحقيقية بسبب التضخم.
يقارن الجدول التالي بين خصائص الأصول المالية والاستثمارات العقارية بصفتك متخصصًا في الاستثمار العقاري، ويقارن الجدول التالي بين خصائص الأصول المالية والاستثمارات العقارية.
| عنصر المقارنة | الأصول المالية | الاستثمار العقاري |
| الاستثمار الأولي | مبلغ صغير ممكن (من عدة عشرات الآلاف من الين) | مرتفع (من عدة ملايين إلى عشرات الملايين من الين) |
| السيولة | عالية (فورية إلى عدة أيام) | منخفضة (من أشهر إلى سنوات) |
| جهد الإدارة | أقل | كثير (الصيانة والإدارة، التعامل مع المستأجرين، إلخ) |
| استقرار الإيرادات | تقلبات كبيرة | مستقرة نسبياً (دخل الإيجار) |
| المعاملة الضريبية | الضرائب المنفصلة/الشاملة | الدخل العقاري (الضرائب الشاملة) |
| مقاومة التضخم | تختلف باختلاف المنتج | عالية |
| تأثير الرافعة المالية | محدودة | عالية (استخدام القروض العقارية) |
| استثمار متنوع | سهل | صعب (بسبب ارتفاع التكاليف) |
كما يتبين من جدول المقارنة هذا، فإن الأصول المالية والاستثمارات العقارية لها خصائص مختلفة ومن المهم الجمع بينهما بشكل مناسب وفقاً للموارد المالية للمستثمر وأهدافه الاستثمارية ومدى تحمله للمخاطر.
تلعب الأصول المالية دورًا مهمًا ليس فقط في بناء الأصول الشخصية، ولكن أيضًا في الاقتصاد ككل.
علاوة على ذلك، فإن الأصول الماليةمهمة أيضًا من منظور تنويعالمخاطر. فمن خلال الجمع بين أنواع مختلفة من الأصول المالية، من الممكن الحد من مخاطر انخفاض الأسعار في فئات معينة من الأصول، وتحقيق نتائج استثمارية أكثر استقرارًا.
يتميز النقد والودائع، وهي الأصول المالية الأساسية، بأصل مضمون وسيولة عالية للغاية. وهي تشمل المدخرات والودائع لأجل والودائع الجارية وتلعب دورًا مهمًا في إدارة النقد اليومي ومخصصات الطوارئ.
على الرغم من أن الربحية محدودة في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة الحالية، إلا أنه يوصى بالاحتفاظ بنسبة معينة كأساس لإدارة الأصول. وعلى وجه الخصوص، يتمثل المبدأ العام لإدارة الأصول في الاحتفاظ بما يساوي 3-6 أشهر من نفقات المعيشة في شكل نقد وودائع كصندوق للطوارئ.
السندات هي أدوات دين تصدرها الدولة أو الشركات لجمع الأموال، مع وعد بسداد أصل الدين والفائدة إذا تم الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. وتشمل الأنواع الرئيسية السندات الحكومية والسندات البلدية وسندات الشركات والسندات الأجنبية.
يتم إصدار السندات الحكومية من قبل الدولة وتتمتع بأقل مخاطر ائتمانية، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يقدرون الأمان. أما سندات الشركات، من ناحية أخرى، فهي ذات مخاطر وعائدات متغيرة حسب الجدارة الائتمانية للشركة، وهي خيار المستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أعلى. عند الاستثمار في السندات، من المهم تقييم مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان بشكل صحيح.
الأسهم هي أوراق مالية تمثل جزءًا من ملكية الشركة وقد تزداد قيمتها مع نمو الشركة. ويمكنها أن توفر دخلاً من كل من توزيعات الأرباح وارتفاع الأسعار وتلعب دورًا مهمًا في بناء الأصول على المدى الطويل.
بالإضافة إلى تحليل أداء الشركات الفردية، يتطلب الاستثمار في الأسهم فهم اتجاهات الصناعة والوضع الاقتصادي العام. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن سوق الأسهم يخضع لتقلبات كبيرة على المدى القصير، يوصى بالاستثمار من منظور طويل الأجل.
صناديق الاستثمار المشتركة هي نظام يتم بموجبه جمع الأموال من عدة مستثمرين واستثمارها من قبل متخصصين في محفظة متنوعة من الأسهم والسندات. وتتمثل المزايا الرئيسية في أنه يمكنك البدء بمبلغ صغير من المال ويمكنك تنويع استثماراتك دون معرفة متخصصة.
صناديق المؤشرات المتداولة (الصناديق المتداولة في البورصة) هي نوع من صناديق الاستثمار، ولكنها تتميز بإمكانية شرائها وبيعها في البورصات بنفس طريقة الأسهم. وترتبط صناديق المؤشرات المتداولة من نوع المؤشر بتحركات السوق بشكل عام ويمكن أن تهدف إلى تحقيق عوائد متوسطة للسوق بتكلفة منخفضة.
يقدم الجدول أدناه مقارنة واضحة بين ميزات كل أصل من الأصول المالية.
| نوع الأصل | المخاطر | العائد المتوقع | السيولة | الحد الأدنى للاستثمار | المصدر الرئيسي للدخل |
| الودائع الادخارية | منخفضة للغاية | منخفضة للغاية (حوالي 0.001%) | مرتفعة للغاية | من 1 ين | سعر الفائدة |
| الودائع لأجل | منخفضة للغاية | منخفضة (حوالي 0.01%) | متوسطة | من 10,000 ين ياباني | الفائدة على |
| السندات الحكومية | منخفضة | منخفضة (0.1-1%) | متوسط | من 10,000 ين ياباني | الفائدة والمكاسب السعرية |
| سندات الشركات | متوسطة | متوسطة (1-3%) | متوسطة | من 100,000 ين ياباني | الفائدة والمكاسب السعرية |
| حقوق الملكية | مرتفعة | مرتفعة (متوقع 5-10% سنوياً) | عالية | من عشرات الآلاف من الين | توزيعات الأرباح/الأرباح على القيمة |
| صناديق الاستثمار | متوسط إلى مرتفع | متوسط إلى مرتفع (حسب المنتج) | مرتفعة | من 100 ين | التوزيعات/الأرباح عند زيادة السعر |
| صناديق المؤشرات المتداولة | متوسط إلى مرتفع | متوسط إلى مرتفع (حسب المؤشر المرتبط) | مرتفع للغاية | من عدة آلاف ين | التوزيع/الربح عند زيادة السعر |
أحد أهم المفاهيم في الاستثمار في الأصول الماليةهوالعلاقة بين المخاطرة والعائد.
يحتاج المستثمرون إلى توضيح مدى تحملهم للمخاطر وأهدافهم الاستثمارية قبل اختيار الأصول المالية ذات مستويات المخاطر/العائدات المناسبة. من المهم مراعاة العوامل الشخصية مثل العمر والدخل وهيكل الأسرة والخبرة الاستثمارية من أجل بناء محفظة متوازنة.
تنطبق أنظمة ضريبية مختلفة على الدخل المتأتي من الأصول المالية.
يمكن أن يؤدي فهم النظام الضريبي واستخدامه بشكل مناسب إلى زيادة أرباحك إلى أقصى حد. على وجه الخصوص، يوصى بالاستفادة الفعالة من خطط الحوافز الضريبية مثل NISA و iDeCo (خطة المعاشات التقاعدية الفردية المحددة المساهمة).
أهمميزة للأصول الماليةهي سيولتها العالية.
ابدأ الاستثمار بمبالغ صغيرة
منالمزايا الرئيسية الأخرى للاستثمار في الأصول المالية أنهيمكنك البدء في الاستثمار بمبالغ صغيرة.
يتطلب الاستثمار العقاري استثمارًا مبدئيًا لا يقل عن عدة ملايين ين على الأقل، ولكن مع الأصول المالية يمكنك اكتساب خبرة استثمارية دون أن يشكل ذلك عبئًا على ميزانية الأسرة. بالإضافة إلى ذلك، من خلال الاستفادة من استثمارات المدخرات، يمكن استثمار مبلغ ثابت تلقائيًا كل شهر، وبالتالي تقليل المخاطر بسبب تأثير التنويع الزمني.
من السهل نسبيًا تحقيق التنويع باستخدامالأصول المالية.
في الاستثمار في الأسهم الفردية، يمكن تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة من خلال الجمع بين الأسهم من عدة صناعات وأحجام شركات مختلفة. هذه السهولة في التنويع هي إحدى المزايا الرئيسية للأصول المالية.
من خلال صناديق الاستثمار المشتركة،يمكنك الاستفادة منالإدارة الاحترافية.
مخاطر السوقهي المخاطر الأساسية في الاستثمار في الأصول المالية.
على وجه الخصوص، في الأزمات المالية الكبرى مثل صدمة ليمان أو صدمة كورونا، تميل جميع الأصول المالية تقريبًا إلى الانخفاض في نفس الوقت. ويعد التنويع الزمني من خلال الاستثمارات طويلة الأجل والاستثمارات المتنوعة في فئات الأصول المختلفة تدابير مضادة فعالة ضد مخاطر السوق هذه.
تُعدمخاطر الائتمانجانبًا مهمًا من جوانب استثمارات السندات والودائع.
أما بالنسبة لسندات الشركات التي تصدرها الشركات، فهناك خطر فقدان جزء من أو كل أصل المال المستثمر بسبب تدهور الأداء المالي للشركة أو إفلاسها. وللتخفيف من مخاطر الائتمان، من المهم تحليل الوضع المالي لجهة الإصدار، والتحقق من التصنيف وتنويع الاستثمارات في عدة جهات إصدار.
على الرغم من أن الأصول المالية تستفيد من السيولة العالية، إلا أنمخاطرالسيولةقد تتحققفي ظروف معينة في السوق.
في صناديق الاستثمار المشتركة، قد يكون هناك أيضًا تباين بين صافي قيمة الأصول وسعر البيع الفعلي، ويجب أيضًا مراعاة تأثير الفروق الزمنية، خاصة بالنسبة للصناديق التي تستثمر في الأصول الخارجية.
تعتبرمخاطر التضخممن الاعتبارات المهمة، لا سيما بالنسبة لاستثمارات الدخل الثابت.
بصفتي متخصصاً في الاستثمار العقاري، سأناقش الجمع بين الأصول المالية والاستثمار العقاري.
ومع ذلك، من المهم في الاستثمار في الأصول المالية الحفاظ على منظور طويل الأجل وعدم الانشغال بتقلبات السوق قصيرة الأجل. يعتبر مفهوم "الاحتفاظ طويل الأجل" الذي تم تطويره في الاستثمار العقاري عنصراً مهماً يمكن استخدامه بفعالية أيضاً في الاستثمار في الأصول المالية.
قدمتهذه المقالةشرحًا شاملاً للأصول المالية، بدءًا من المفاهيم الأساسية إلى طرق الاستثمار المحددة.
الأمر المهم هو فهم هذه الخصائص بشكل صحيح واختيار الأصول المالية المناسبة وفقًا لأهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر وفترة الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، فإن الجمع بين هذه الأصول والأصول الحقيقية مثل العقارات يمكن أن يوفر إدارة أصول أكثر استقرارًا.
نقدم لك خطوات ملموسة يمكنك اتخاذها عند البدء في الاستثمار في الأصول المالية.
بالنسبة للمبتدئين، نوصي بالبدء باستثمارات متنوعة باستخدام صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة، والاستفادة الفعالة من خطط الحوافز الضريبية مثل NISA و iDeCo لضمان الاستثمار الفعال من الناحية الضريبية.
التعلم المستمر وجمع المعلومات هو مفتاح النجاح في الاستثمار في الأصول المالية.
تقدم INA & Associates Ltd استشارات شاملة لإدارة الأصول بالإضافة إلى الاستثمار العقاري. لا تتردد في الاتصال بنا للحصول على المشورة بشأن التوزيع الأمثل للأصول الذي يجمع بين الأصول المالية والاستثمارات العقارية. سوف نستخدم معرفتنا المهنية وخبرتنا الثرية لدعمك في تحقيق أهدافك في بناء الأصول.
ج1: ج1: يمكنك البدء في الاستثمار في الأصول المالية بمبالغ صغيرة للغاية.
ومع ذلك، من المستحسن أن يكون لديك مبلغ معين من المال من أجل تنويع استثماراتك بشكل فعال. ابدأ باستثمار احتياطي شهري يبلغ حوالي 10,000 ين ياباني واستهدف استثمار 10-20% من دخلك السنوي.
ج2: بما أنهما متكاملان، فمن المهم الجمع بينهما بطريقة متوازنة بدلاً من اختيار أحدهما دون الآخر.
سيعتمد التوزيع النهائي للأصول على الظروف الفردية، ولكن من الواقعي البدء بتخصيص حوالي 70% من الأصول المالية و30% من العقارات وتعديلها وفقًا للخبرة والأموال.
ج3: تعتمد استجابتك لانخفاض السوق على فترة استثمارك وأهدافك الاستثمارية.
ومع ذلك، إذا كنت بحاجة إلى الأموال في المستقبل القريب، يجب أن تفكر في بيع بعضها لتجنب المزيد من الخسائر. لتجنب هذا الموقف، من المهم تحديد تخصيص مناسب للأصول لفترة الاستثمار مسبقًا.
ج4: يتمتع كلا النظامين بمزايا مختلفة ويوصى باستخدام كليهما إن أمكن.
لا توجد قيود على السحب من حسابات الاستثمار غير المقيدة، وتوفر خيارات استثمارية أكثر مرونة. التسلسل العملي هو أن تبدأ بـ NISA، ثم استخدام iDeCo معاً، إذا كنت تستطيع تحمل تكاليفها.
ج5: عند اختيار صندوق استثمار، يرجى التركيز على النقاط التالية.
كما يعدأداء الاستثماروصافي قيمة الأصول منالعوامل المهمة التي يجب مراعاتها. نوصي باختيار صندوق استثماري موجود منذ ثلاث سنوات على الأقل ويبلغ صافي قيمة أصوله 3 مليار ين ياباني على الأقل. أخيرًا، تحقق من التعامل مع التوزيعات، وبالنسبة للاستثمارات طويلة الأجل، من الشائع اختيار نوع إعادة استثمار التوزيعات.